Экзаменационная работа по дисциплине «Бизнес-планирование» для ОмГПУ

ЭКЗАМЕНАЦИОННАЯ РАБОТА

по дисциплине «Бизнес-планирование»

Выбор варианта

2. Пример расчета и анализа показателей экономической эффективности и выбора варианта создания совместного предприятия и его деятельности на территории России.

Общая характеристика совместного предприятия (СП) и подготовка исходных данных для оценки эффективности.

Предприятие создается с целью производства технологических лазеров и на их основе – промышленных роботов, предназначенных для раскроя стального листа. Оцениваются два варианта создания совместного предприятия. В первом варианте участниками предприятия будут российское унитарное государственное предприятие А и иностранная фирма Б, во втором – предприятие А и иностранная фирма В.

Различие вариантов заключается в следующем: фирма В гарантирует при использовании ее технологии более низкие (на 5% в сравнении с технологией фирмы Б) текущие затраты на производство продукции, а также продажу изделий СП на внешнем рынке по более высоким ценам (на 5%) за счет использования своей торговой сети и своего товарного знака; фирма В выставляет условие обеспечения рентабельности ее затрат не ниже 20% в среднем за период действия соглашения, фирма Б считает для нее достаточным рентабельность затрат не ниже 15%. Период действия соглашения по обоим вариантам — 10 лет, при этом период строительства СП составляет два первых года.

Выпуск технологических лазеров и промышленных роботов предполагается начать с третьего года после подписания соглашения. Намеченные объемы производства и реализации изделий на рынке РФ и на внешнем рынке приведены в Таблице 1.

Уставный фонд СП формируется, как показано в Таблице 1, за счет вкладов участников (одинаковых по вариантам). Доля российского участника изменяется при этом от 55,6 до 54,9 %. Российский вклад составляют оплата права использования земельного участка, стоимость зданий, инженерных коммуникаций, технической документации на технологический лазер и промышленный робот, части вспомогательного производственного оборудования.

Вклад иностранного участника состоит из стоимости поставляемых им технологических разработок и оборудования для изготовления лазеров и промышленных роботов, а также расходов по развитию пунктов для реализации и послепродажного обслуживания изделий совместного предприятия. Все элементы вкладов участников оценены в рублях по среднемировым ценам.

Уставный фонд СП наращивается в пятом году деятельности СП за счет денежных вкладов участников (13 и 11,5 млн р.) для финансирования собственных капитальных вложений.

Совместное предприятие во втором году своего существования берет во Внешэкономбанке кредит в иностранной валюте в размере 40 млн р. (после пересчета суммы кредита в инвалюте в рубли по курсу ЦБ РФ, объявленному на дату заключения соглашения (50% этой суммы направляется на финансирование капитальных вложений). Порядок погашения кредита см. в Таблице 1.

Продукцию в СП намечено реализовывать по следующим договорным ценам:

• технологический лазер – поставки в РФ (цена — франко-изготовитель); со второго по седьмой год деятельности – 306 тыс. р. за единицу (поставка по госзаказу); с восьмого по двенадцатый год – 286 тыс. р. за единицу (госзаказ); поставки на внешний рынок – соответственно (в названные выше периоды) 330 и 300 тыс. р.; по второму варианту СП – соответственно 346 и 315 тыс. р.;
• промышленный робот – поставки в РФ – 506 и 486 тыс. р. за единицу; на внешний рынок по первому варианту – соответственно 540 и 510 тыс. р., по второму — 565 и 536 тыс. р.

Себестоимость производства одного технологического лазера составит для первого варианта СП со второго по седьмой год деятельности 230 тыс. р., а с восьмого по двенадцатый — 220 тыс. р., включая затраты в инвалюте на приобретение материалов и деталей для микропроцессоров соответственно 50 и 40 тыс. р. По второму варианту СП себестоимость производства технологического лазера ниже: 220 и 210 тыс. р., включая затраты на  приобретение по импорту материалов и комплектующих в том же объеме, что и по первому варианту.

Себестоимость производства одного промышленного робота по первому варианту намечена в размере 370 и 360 тыс. р., в том числе расходы по импорту материалов и комплектующих соответственно составят 100 и 90 тыс..; по второму варианту СП себестоимость производства одного промышленного робота составит соответственно 350 и 340 тыс. р. при инвалютных затратах – 100 и 90 тыс. р.

Намечено создание резервного фонда совместного предприятия за счет отчислений от прибыли с таким расчетом, чтобы (см. Таблице 1) объем этого фонда в девятом году его деятельности составил около 25 % от уставного фонда, т. е. 37,5 млн р. Намечено также начиная со второго года отчислять в фонды, не связанные с развитием производства, по первому варианту по 0,5 млн р. ежегодно, по второму – начиная со второго года по четвертый — 0,5 млн р., а с пятого года – 1 млн р, ежегодно. Отложенные средства, так же как и амортизационные отчисления, хранятся на депозите в банке, что принесет СП дополнительный доход, указанный в Таблице 1.

Расчет и анализ эффективности создания и деятельности СП

С учетом описанных выше условий рассчитаны показатели экономической эффективности деятельности СП по годам периода действия соглашения. Результаты расчетов для первого и второго вариантов приведены в Таблице 2. Распределение резервного фонда, амортизационных отчислений и ликвидационной стоимости СП между участниками в конце расчетного периода не учтено в этих расчетах, поскольку возможна пролонгация соглашения.

Исходные данные для оценки эффективности создания и деятельности совместного предприятия.

Таблица 1.

Расчет показателей эффективности проекта

Таблица 2.

Как видно из Таблицы 2, проект создания совместного предприятия эффективен, поскольку сроки его окупаемости (простые и дисконтированные) находятся в пределах средней эффективности, признаваемой в Российской Федерации. Проект имеет положительный интегральный эффект в обоих вариантах, превышение ставки внутренней нормы доходности над ставкой дисконтирования свидетельствует о потенциале проекта.

Исходные данные для выполнения работы представлены в Таблице 1. Эти данные корректируются на соответствующий вариант в Таблице 3.

Контрольные данные по вариантам.

Таблица 3.