Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
1 2
Содержание
Введение
1. Теоретико-правовые основы государственного долга Российской Федерации
2. Государственный долг Российской Федерации на современном этапе
3. Проблемы и пути совершенствования управления государственным долгом Российской Федерации
Заключение
Библиографический список
Введение
Сбалансированность бюджета зависит от наличия (отсутствия) государственного долга. Президент России в послании Федеральному собранию РФ от 20.02.2019 одной из главных задач бюджетной политики отметил обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы как базового принципа ответственной публичной финансовой политики.
[1] Кроме того, одной из целей государственной программы РФ «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков» непосредственно является эффективное управление публичным долгом и финансовыми активами РФ.
[2] В условиях весьма неблагоприятной конъюнктуры относительно цен на нефть и глубинных проблем активизации экономического роста современный период обуславливает серьёзное внимание к публичной долговой политике. Данные концепции современной финансово-бюджетной политики РФ и экономической действительности обуславливают актуальность выбранной темы исследования.
Целью курсовой работы является исследование финансово-правовых основ современного государственного долга РФ.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи: 1. раскрыть теоретико-правовые основы государственного долга; 2. проанализировать структуру и динамику современное состояние государственного долга РФ;
- выделить проблемы и пути совершенствования управления государственным долгом РФ.
Методологию исследования составляют анализ, синтез, обобщение, классификация, сравнение, изучение нормативно-правовой базы, научных статей, а также аналитический метод.
Степень разработанности темы подтверждается значительным объёмом исследований отечественных учёных по вопросам публичного долга РФ, таких как: Анциферов С.А., Андреев С.А., Шидловская Т.Ю., Зиганшина Л.А., Кучеров И.И., Мамцев Г.Э., Омелехина Н.В., Поветкина Н.А., Тихомиров Ю.А., Хазова Е.В., Цареградская Ю.К. Так, использованные источники представлены актуальными нормативными правовыми актами, современной научной и периодической литературой, а также официальными интернет-источниками. Особое внимание было уделено аналитическим данным, размещённым на официальных сайтах органов публичной власти и управления.
1. Теоретико-правовые основы государственного долга Российской Федерации
Кредитные инструменты теснейшим образом примыкают к финансовым механизмам международной финансовой политики. Кредитование непосредственно означает выделение (предоставление) денежных средств на условиях, как правило, возмездности (платности) и возвратности. Так, финансирование применяется в отношении организаций, основанных на праве публичной собственности.
Бюджетным законодательством предусмотрена возможность выделения средств из бюджета публично-правового образования на условиях возвратности и возмездности – например, на условиях бюджетного кредита.
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (далее – БК РФ) бюджетный кредит представляет собой денежные средства, предоставляемые публичным бюджетом другому публичному бюджету, юридическому лицу (за исключением публичных учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах.
[3]
Согласно абзацу 2 пункта 2 статьи 93.2 БК РФ цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, бюджетные ассигнования для их предоставления на срок в пределах финансового года и на срок, выходящий за пределы финансового года, а также ограничения по получателям (заёмщикам) бюджетных кредитов устанавливаются при утверждении бюджета на соответствующий год.
[4]
Таким образом, существование публичного кредита неминуемо ведет к образованию публичного долга.
В солидарность с мнением Цареградской Ю.А. отметим, что рекомендуется рассматривать государственный долг в трёх аспектах, подробно их представим:
[5]
- как экономико-правовую категорию, отражающую эффективность использования государством имеющихся у него финансовых ресурсов;
- как отношения между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, субъектами международного права – с другой, в которых публично-правовое образование выступает в роли заёмщика временно свободных денежных средств указанных субъектов;
- как институт в системе финансового права, представляющий собой совокупность правовых норм, регулирующих однородные и взаимосвязанные общественные отношения, складывающиеся в процессе исполнения обязательств, возникающих из публичных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, других обязательств в соответствии с видами долговых обязательств, принятых на себя публично-правовым образованием.
Статья 6, а также глава 14 БК РФ дают определения соответствующим понятиям.
[6] Государственным долгом РФ непосредственно являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по публичным гарантиям, предоставленным РФ.
[7] Публичный долг полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в публичной собственности имуществом, составляющим государственную казну.
Отметим, что публичный долг можно рассматривать как с точки зрения расходного обязательства, так и источника финансирования дефицита публичного бюджета. Государственный долг как источник финансирования дефицитов публичных бюджетов находит непосредственное свое закрепление в статье 19 БК РФ, в которой установлен состав бюджетной классификации.
[8]
Согласно БК РФ, государственный долг (федеральный и региональный) может быть как внутренним, так и внешним. Структура российского публичного долга представляет собой группировку публичных долговых обязательств РФ по видам долговых обязательств.
Так, в объём государственного внешнего долга РФ комплексно включаются следующие элементы (рисунок 1):
[9]
Рисунок 1 — Структура внешнего долга РФ
Согласно БК РФ, обязательства, возникающие в валюте РФ, образуют внутренний долг РФ, в комплекс которого включаются (рисунок 2):
[1]
Рисунок 2 — Структура внутреннего долга РФ
Государственный долг неизбежно взаимосвязан с экономическим регулированием, с необходимостью непосредственного преодоления противоречия между экономическими и социальными потребностями общества и способностью их покрытия за счет денежных средств публичного бюджета.
Существует две основных функции публичного долга, как инструмента экономического регулирования:
[2]
- фискальная, сущность которой проявляется в получении финансовых ресурсов для нужд публично-правового образования;
- регулирующая, сущность которой заключается в том, чтобы использовать эти ресурсы непосредственно для стабилизации национальной экономики и стимулирования её роста.
В случае устойчивого экономического роста публичный долг способен выполнить роль национально-экономического стабилизатора.
[3] Фаза устойчивого экономического роста состоит из чередующихся этапов увеличения и уменьшения деловой активности экономических единиц. Рекомендуется снижать уровень налогообложения и компенсировать уменьшение доли средств по кредитам в период экономического спада. Стабилизационное влияние на внутреннюю экономику заключается в изменении либо объёма публичного долга, либо его структуры, что позволит влиять на наиболее важные макроэкономические показатели.
Обосновывая ценность публичного долга, основным преимуществом государства является возможность привлечения денежных средств в бюджет, сохраняя в то же время относительную сумму долга – в процентах от ВВП (за определённый период экономического цикла).
Размер сальдо бюджета и объем реального ВВП два важнейших фактора, непосредственно определяющих динамику долга. Дефицит публичного бюджета приводит к увеличению объема публичного долга, профицит бюджета позволяет погашать долг.
[4]
Экономический рост гарантирует, что доходная часть публичного бюджета заполняется путем выплаты процентов по долгам, что также позволяет увеличить сумму ассигнований в обращении без увеличения инфляции, а в связи с ростом денежной массы создаются условия для рефинансирования долгов. Так, в зависимости от соотношения двух упомянутых выше факторов традиционно выделяются два подхода к определению роли публичного долга в рыночной экономике.
Таким образом, государственный долг непосредственно является одним из элементов публичных бюджетов, поэтому в современных условиях управление им представляется одним из наиболее важных элементов публичной финансовой политики.
Последствия государственного долга приводят к значительному сокращению возможности увеличения потребления для населения публично-правового образования, а также более высоким налогам на выплату растущих долгов и соответствующих процентных ставок. При значительной задолженности доходы различных групп населения будут перераспределены, а также роме произойдет утечка национального капитала за рубеж. Рост публичного долга имеет определенные негативные последствия для национальной экономики.
[5]
Во-первых, поиск источников их погашения приводит к необходимости взимания налогов, что непосредственно является антисимволом для экономической деятельности (снижение спроса, сбережений).
Во-вторых, отток средств ограничивает возможности для частного предпринимательства и экономического роста.
В-третьих, существует проблема ухудшения материального благосостояния населения публично-правового образования в результате необходимости использования публичного внешнего долга.
В-четвертых, происходит перераспределение доходов держателям публичных ценных бумаг.
В-пятых, финансово-кредитная система окончательно подорвана, что имеет негативные последствия для экономики в целом. Непрерывное использование кредитов для покрытия дефицита публичного бюджета приведет к снижению эффективности этого шага. Это связано с растущими средствами для работы публичного долга, истощением свободных сбережений населения, что непосредственно является серьезным препятствием для частных инвестиций.
В дополнение к экономическим последствиям публичный долг также приводит к негативным социальным последствиям.
[6] Одним из них является усиление дифференциации населения публично-правового образования, которая обусловлена выплатой долгов по налогам. Так, его доход уменьшается на сумму уплаченных налогов. Эти средства попадают в узкий круг богатых людей, которые ранее покупали ценные бумаги, в результате чего разрыв богатства между населением растёт.
Так, появление и рост публичного долга неизбежно вызывает необходимость управления ими.
В систему финансовой политики РФ непосредственно входят следующие направления: бюджетная, налоговая, долговая и денежно-кредитная политика. Так, долговая политика РФ осуществляется в соответствии с Основными направлениями долговой политики РФ на 2017-2019.
[7]
Согласно статье 101 БК РФ, управление публичным долгом РФ осуществляется Правительством РФ либо уполномоченным им Министерством финансов РФ, соответственно, управление публичным долгом регионов проводится соответствующим органом исполнительной власти субъекта федерации, муниципальным – исполнительным органом местного самоуправления.
[8]
Представим в виде Таблицы 1 принципы управления публичным долгом.
Таблица 1 — Принципы управления государственным долгом в РФ[9]
Управление государственным долгом – это совокупность публичной финансовой деятельности, связанной с погашением кредитов, организацией выплаты доходов, конверсией и консолидацией публичных облигаций.
[10]
Управление государственным долгом также включает следующие меры:
- эффективное использование публичного кредита;
- поиск средств для погашения публичных долгов;
- нейтрализация негативных последствий публичного долга.
Управление публичным долгом осуществляется посредством применения ряда комплексных методов. Представим метолы управления публичным долгом России в виде схемы (рисунок 3).
Рисунок 3 — Методы управления государственным долгом[11]
В условиях значительного роста публичных задолженностей органы публичной власти прибегают к реструктуризации долга. Существо реструктуризации заключается в замене первоначального существовавшего между сторонами обязательства другим обязательством с одновременным прекращением первоначального обязательства, что влечёт некоторые правовые последствия, например, невозможность требовать исполнения первоначального обязательства.
К управлению публичным долгом напрямую относятся также мероприятия по погашению ранее выпущенных займов, срок действия которых истёк. Погашение публичных займов и выплата процентов по ним производятся непосредственно либо из бюджетных средств, либо путем рефинансирования, то есть выпуска новых займов для расчёта с держателями старого займа.
[12]
Также в процессе управления публичным долгом государство может изменять первоначальные условия займа. Изменение условий доходности займов определяется термином «конверсия», а изменение сроков займа – «консолидацией».
В перечень основных мероприятий органов публичной власти и управления в части управления публичным долгом в соответствии с программой «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков» непосредственно включаются следующие:
[13]
- обеспечение своевременности и полноты исполнения долговых обязательств РФ;
- управление публичным долгом исходя из целевых ориентиров в области риска и стоимости обслуживания;
- обеспечение эффективного диалога с участниками рынков капитала;
- обеспечение защиты интересов РФ в международных юридических спорах;
- обеспечение реализации соглашений РФ с правительствами иностранных государств-заёмщиков.
Таким образом, управление государственным долгом в РФ осуществляется Министерством финансов РФ при контроле Правительства РФ на основе программных мероприятий и Основных направлений долговой политики.
1 2
