Негосударственное пенсионное обеспечение в Российской Федерации. Часть 2

1  2

---

2.2 Управление активами негосударственных пенсионных фондов

Для рассмотрения системы управления негосударственным пенсионным фондом изучим органы управления НПФ. Для большинства негосударственных пенсионных фондов высшим органом управления выступает Совет фонда. Его формируют только учредители фонда. Имеется Устав фонда, в котором указываются следующие компетенции совета фонда: • определение вектора стратегического развития фонда, • утверждение основных документов (изменение устава, принятие правил фонда и их изменение, • принятие решения об инвестиционной политике, • утверждение отчета за налоговый период, • составление бюджета на год , • назначение исполнительных органов. Частота и периодичность заседаний Совета колеблется в зависимости от фонда и стадии жизненного цикла НПФ. На стадии создания и развертывания деятельности фонда собрания проводятся обычно примерно 1 раз в месяц, при переходе к более зрелым стадиям развития количество собраний может сокращаться до 1 раза в год. Оперативное управление НПФ осуществляется единоличным или коллегиальным органом. Генеральный директор (исполнительный директор) могут выступать единоличным органом управления . Дирекция (правление) относится к коллегиальным органом оперативного управления. Совет фонда, на основании своих компетенций, формирует орган оперативного управления, помимо этого совет осуществляет контроль над деятельностью данного органа.В зависимости от фонда степень независимости органа может быть разной . К его полномочиям относится: • организация оперативной работы фонда • заключение договоров с клиентами • подбор сотрудников и оформление взаимоотношений с ними • заключение договоров с УК • осуществление контроля деятельности УК • начисление пенсионных выплат и их организация. В уставе фонда может быть прописана возможность наличия ревизионных комиссий. Обычно включается информация о функциональном назначении проверок, возможных санкциях за различные нарушения и др. Данный инструмент может позволить учредителям фонда контролировать деятельность исполнительных органов. НПФ подчиняется общим пенсионным правилам осуществляя свою деятельность. Данные правила определяют порядок и условия на которых негосударственный пенсионный фонд реализует ряд своих обязательств по обязательному и пенсионному страхованию . Пенсионные и страховые правила являются исходной базой для формирования условий пенсионных договоров и договоров об обязательном пенсионном страховании, которые не могут противоречить правилам фонда. НПФ ведет свою деятельность в статусе некоммерческой организации социального обеспечения. Этот особый организационно-правовой статус обуславливает особенности оценки и анализа эффективности деятельности предприятия. Эффективность деятельности некоммерческой организации не может проводиться аналогично с анализом эффективности деятельности коммерческой. Для любой некоммерческой организации, коей является НПФ извлечение прибыли не является целью деятельности, соответственно вопрос анализа показателей управления встает особенно остро . Как уже говорилось ранее, при сопоставлении финансовых анализов негосударственного пенсионного фонда и иной коммерческой организации имеются различия. Эти различия выражаются в том, что основной бухгалтерский отчет имеет некие различия от обыкновенной формы коммерческой организации. Как пример можно рассмотреть, пассив баланса. Помимо стандартного набора долгосрочных и краткосрочных обязательств, в балансе также присутствуют такие строки как Пенсионные резервы и пенсионные накопления. «Пенсионные резервы» — этот раздел включает в себя информацию об остаточной сумме пенсионных резервов, которые были сформированы по пенсионным правилам Фонда. Обычно отчетом, в котором представляется расшифровка состава и движения пенсионных резервов, состава и движения имущества, которые и формируют пенсионные резервы, становится отчет о движении имущества, составляющего пенсионные резервы и пенсионные накопления негосударственного пенсионного фонда(форма № 5-НПФ). Раздел «Пенсионные накопления» содержит информацию о остаточной сумме пенсионных накоплений, которые формируются на основании страховых правил Фонда. Отчет по данному разделу — Форма 5- НПФ. Так, пенсионные резервы предназначены для обеспечения платежеспособности по обязательствам перед участниками, а пенсионные накопления предназначены для обеспечения платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами. Для осуществления корректного и эффективного управления деятельностью НПФ необходимо сформулировать показатели для анализа деятельности. В Российской литературе тема анализа эффективности деятельности негосударственных пенсионных фондоа не получила масштабного распространения, поэтому их деятельность зачастую оценивается показателями доходности инвестирования средств пенсионных накоплений. Данный показатель сильно коррелирует с экономической ситуацией в стране и в мире. И для управляющего становится наиболее важной задача достижение баланса между показателями доходное ,риска, при этом соблюдая портфельные ограничения инвестиций, установленные на законодательном уровне .Одновременно с этим, доходность инвестиций не может ответить на вопрос является ли эффективной деятельность фонда. Необходимо рассматривать данный показатель по отношению к уровню инфляции, для того чтобы проанализировать удалось ли фонду сберечь денежные средств и выйти на реальную доходность. При анализе литературы на данную тематику было выявлено несколько более расширенных подходов к оценке эффективности деятельности фонда Министерство Финансов Российской Федерации для определения эффективности НПФ использует расчетный показатель периода финансирования пенсий в размерах средних текущих выплат за счет имеющихся пенсионных резервов без учетов доходов от инвестирования. Методика оценки финансового состояния НПФ анализирует такие векторы деятельности фонда, как: • надежность функционирования; • эффективность деятельности экономической ; • высокая оборачиваемости активов пенсионных ; • возвращение накопления участников пенсионного фонда . Надежность негосударственного пенсионного фонда состоит в том, что выплаты, осуществляемые участникам данных фондов, могут производиться абсолютно в любом временном отрезке. При этом их отличительной чертой является в полном объеме с соблюдением условий документов, заключенными с клиентами. При использовании данного анализа нужно понимать, что сумма взносов, которые приносят вкладчики , полностью покрывает сумму к выплате по договорам фонда, расходы фонда направленные на оплату использованных услуг. Эффективность фонда выражается в деловой активности фонда по формированию накоплений для выплат пенсионных, выплатам. которые они совершили и инвестиционной деятельности ,в ходе которой фонд получил доход. • реальный рост доходности от вложенных средств; • рост СЧА пенсионного фонда (ЧСЕПВ). Ликвидность НПФ — способность фонда мгновенно и с малыми потерями стоимости пенсионных активов преобразовать их в денежный эквивалент, для дальнейшей передачи в пользу участника. Возвратность пенсионных накоплений — возможность негосударственного пенсионного фонда при одновременном досрочном разрыве контракта возместить и удовлетворить инетересы участников пенсионного страхования без каких-либо серьезных потерь для фонда . Необходимо также проанализировать внешние факторы оказывающие влияние на конкурентоспособность НПФ на рынке. Если попробовать сгруппировать данные факторы можно выделить 4 основные группы: • Макроэкономические • Демографические • Социально-трудовые • Факторы пенсионной системы страны, в которой компания осуществляют свою деятельность Рассмотрим далее более детально каждый из факторов: К макроэкономическим факторам относятся такие показатели, как • темпы роста ВВП • Наполняемость бюджета • Уровень инфляции • Доля ФОТ в структуре ВВП • Уровень заработной платы лиц, уплачивающих взносы • Индексы роста потребительских цен • Количественные характеристики состояния рынка труда и др. Если рассматривать демографические факторы, то значительное влияние на деятельность НПФ оказывают такие факторы, как: • Рождаемость/смертность • Средняя продолжительность жизни • Возрастно-половая структура населения Отдельного внимания заслуживают социально-трудовые факторы: • Ситуация на рынке труда (уровень безработицы и ее типы) • Период трудовой активности населения и перерыве в стаже • Величина прожиточного минимума Ну и конечно, непосредственное влияние на деятельность НПФ оказывают факторы национальной пенсионной системы. Это правовые требования к пенсионным схемам и программам и сложившаяся в стране организационная структура пенсионной системы.

2.3 Система негосударственного пенсионного обеспечения, как форма корпоративной пенсии

Одной из правовых проблем текущего законодательства, является отсутствие легального, официального определения такого понятия как «корпоративное пенсионное страхование». В известной степени эта проблема касается и правовой доктрины — доктринально также такое определение даётся нечасто. Чаше всего, определяется, что корпоративное пенсионное страхование — есть совокупность пенсионных программ, которые действуют на уровне фирмы, корпорации. Приведем и иное определение «корпоративное пенсионное страхование является одним из видов негосударственного пенсионного страхования. Думается, что данное определение не яв.ляется полным всесторонним и не позволяет адекватно раскрыть сущность такого феномена. Сразу отметим, что легального понятия «корпоративное пенсионное страхование» нет. Доктринально наиболее удачно звучит следующее определение — корпоративное пенсионное страхование — элемент системы пенсионного страхования в целом, добровольная деятельность корпорации по установлению и перечислению в негосударственные пенсионные фонды дополнительных взносов, что позволит в дальнейшем увеличить пенсию сотрудников. Таким образом, из данного определения вытекают следующие признаки корпоративного пенсионного страхования. • Корпоративное пенсионное страхование не следует понимать в отрыве от пенсионного страхования в целом. Это необходимый элемент системы пенсионного страхования. • Корпоративное пенсионное страхование носит полностью добровольный характер, для него не характерен жёстко императивный характер, по сравнению с обязательным пенсионным страхованием. • Корпоративное пенсионное страхование предполагает перечисление в НПФ дополнительных взносов. • Оно направлено на создание более благоприятной системы пенсионного страхования работников. • Корпоративное страхование, корпоративные страховые программы реализуются в рамках отдельного юридического лица, отдельной корпорации . Естественно, нет единых подходов, в рамках понимания сущности корпоративного пенсионного страхования. Некоторые авторы полагают, что корпоративное пенсионное страхование — это не что иное, как некий корпоративный способ управления персоналом, который выражается в сохранении мотивации работников, сокращении текучести кадров, сохранении наиболее ценных специалистов и т.д. . Довольно часто авторы рассматривают корпоративное пенсионное страхование, как рычаг воздействия на макроэкономические процессы, полагая, что это довольно эффективный фактор инвестиций в макропроизводство. Как отмечают исследователи, корпоративное пенсионное страхование является с одной стороны совокупностью факторов, которые направлены на повышение эффективности деятельности и стабилизации экономики в целом, с другой стороны, фактором воздействия на экономические процессы в отдельной отрасли. Одновременно сущностью корпоративного пенсионного страхования является то, что это. конечно и фактор стабилизации социальной ситуации в государстве, фактор повышения жизненного уровня. Как следствие, говоря о сущности корпоративного пенсионного страхования, стоит, прежде всего, выделить его комплексный характер, определив, что это и фактор управления персоналом в рамках конкретной организации, и фактор макроэкономического развития, и фактор эффективной социальной политики . Как следствие стоит выделить определённые функции корпоративного пенсионного страхования, как особого явления, особого института общества. Как фактор управления персоналом в рамках конкретного предприятия корпоративное пенсионное страхование реализует следующие функции: 1) Стабилизирующая функция. У работника возникает чувство уверенности в завтрашнем дне. что в известной степени позволяет более полно тщательно выполнять трудовую функцию. 2) Инновационная функция. Реализация корпоративных пенсионных программ позволяет привлечь работников с креативным мышлением, что естественно, делает более вероятной реализацию различных инновационных программ проектов. 3) Функция социального контроля и борьбы с девиантным поведением. Система корпоративных пенсий стимулирует правомерное поведение работников, позволяет бороться с негативными проявлениями поведения на рабочем месте. 4) Общерегулятивная функция. Реализация данной функции в системе корпоративного страхования предоставляет право и возможность работодателю учитывать вклад каждого работника в деятельность корпорации и тем самым регулировать сумму своего вклада в рамках корпоративного пенсионного страхования. 5) Чёткая и эффективная реализация программ корпоративного пенсионного страхования кроме всего прочего является и фактором повышения престижности рабочих мест. Кроме того, в условиях современной социально ориентированной рыночной экономики такое страхование является фактором престижа и продвижения корпорации в условиях современной рыночной конкуренции. Одновременно корпоративное пенсионное страхование как фактор макроэкономического развития реализует следующие функции. 1) Объективно увеличение степени эффективности управления теми Финисовыми средствами, которые инвестируются в предприятие. 2) Страхование приемлемого уровня нагрузки в сфере пенсионного страхования на экономику страны в целом. 3) Страхование долгосрочной сбалансированности всей пенсионной системы страны в целом. 4) Страхование повышения надежности инвестиционной политики, в особенности в отношении инвестирования обязательных пенсионных накоплений. Кстати, банк России уже разработал проект положения, устанавливающего новые требования к инвестированию средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями. 5) Высвобождение денежных средств для реализации макроэкономических планов и стратегий. Естественно, особые функции корпоративное пенсионное страхование реализует как институт системы пенсионного страхования. К проявлениям таких функций, в частности, можно отнести следующие. 1) Система корпоративного пенсионного страхования по отношению к пенсионерам есть фактор увеличения пенсий. При этом корпоративное пенсионное страхование является важным фактором в системе пенсионного страхования, так как призвано, компенсировать тот доход, который граждане не могут получить в рамках обязательного страховани. 2) Такая система пенсионного страхования является фактором формирования адекватной пенсии. 3) Система корпоративного пенсионного страхования позволит пенсионерам после выхода на пенсию строить свою жизнь выше, чем на уровне абсолютного прожиточного минимума. 4) Данная система способствует и предполагает разрешение противоречии, с одной стороны, между работающими и неработающими членами общества, а с другой — между молодым и пожилым поколениями. В этом аспекте пенсионное страхование направлено на согласование экономических интересов между нетрудоспособными членами общества и той частью общества, которая создает материальные блага. 5) Кроме того, система корпоративного пенсионного страхования способствует урегулированию общественных отношений, которые могут быть дестабилизированными разнообразными финансово-экономическими рисками, в том числе в случае возникновения определенного возраста, инвалидности, потери кормильца и иными рисками. Отметим, что некоторые исследователи выделяют ещё и политические функции системы корпоративного пенсионного страхования. Это означает, что корпоративное пенсионное страхование в том случае, если реализовано адекватно является фактором стабилизации социальной системы и политической жизни в целом . Говоря о корпоративном пенсионном страховании, следует определить, что конкретно представляет из себя корпоративная пенсия, каков порядок её назначения в России. Сразу отметим, что законодательно не даётся официальное, легальное определение категории «корпоративная пенсия». Даётся только доктринальное определение такой категории. Корпоративная пенсия — денежные средства, которые в соответствии с негосударственным пенсионным договором, регулярно выплачиваются участнику. Корпоративная пенсия — это часть негосударственного пенсионного страхования, которая преследует цель повысить уровень благосостояния граждан пенсионного возраста посредством формирования дополнительных выплат к основной пенсии. Таким образом, можно определить, что корпоративное пенсионное страхование — элемент системы пенсионного страхования в целом, добровольная деятельность корпорации по установлению и перечислению в негосударственные пенсионные фонды дополнительных взносов, что позволит в дальнейшем увеличить пенсию сотрудников. Говоря о сущности корпоративного пенсионного страхования, стоит, прежде всего, выделить его комплексный характер, определив, что это и фактор управления персоналом в рамках конкретной организации, и фактор макроэкономического развития, и фактор эффективной социальной политики. Итак, в рамках корпоративного пенсионного страхования реализуются как микроэкономические, микроэкономические функции, так и социальные даже политические функции. Следует отметить, что система корпоративного пенсионного страхования существует фактически во всех развитых странах. При этом существует уже давно.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Негосударственные пенсионные фонды – это некоммерческие финансовые организации, которые, так же, как и Пенсионный фонд России, аккумулируют пенсионные накопления граждан. В России распространение пенсионного обеспечения на негосударственном уровне ещё не получило так, как в зарубежных странах, поскольку стало развиваться относительно недавно. Но, несмотря на то, что негосударственные пенсионные фонды только в начале своего развития, они играют довольно таки важную роль в процветании экономики России. Так, негосударственные пенсионные фонды утвердили себя на российском финансовом рынке как очень перспективные «игроки», что не может остаться незамеченным. За прошедшие периоды на рынке негосударственных пенсионных фондов нередко происходили какие-либо изменения, и, как правило, такие изменения чаще были положительного характера. Каждое преобразование влечёт за собой последствия, так и произошедшие изменения привели к повышению надежности системы негосударственного пенсионного инвестирования. Если смотреть глубже, то такие изменения привели к повышению надёжности, которая, в свою очередь, привела к активации процесса акционирования и вступления в систему гарантирования пенсионных накоплений. Размещая пенсионные резервы и инвестируя пенсионные накопления граждан, негосударственные пенсионные фонды способствуют выполнению важной социальной функции – пенсионного обеспечения граждан. Вместе с этим, негосударственные пенсионные фонды занимаются не только пенсионным обеспечением, но и обладают наиболее долгосрочными инвестиционными ресурсами, эффективное использование которых способствует росту экономики страны. Однако необеспеченность единой методикой, которая оценивает сам механизм управления негосударственными пенсионными фондами, значительно усложняет проведение объективной оценки устойчивости и результативности негосударственных пенсионных фондов со стороны вкладчиков, потенциальных инвесторов и государства. Под деятельностью НПФ следует понимать некоммерческую деятельность по формированию активов путем привлечения добровольных целевых денежных взносов юридических и физических лиц, передаче этих средств компании по управлению активами негосударственных пенсионных фондов. Также к видам деятельности НПФ относится регулярная, пожизненная или в течение длительного периода, выплата гражданам в денежной форме, а также другие действия по выполнению обязательств перед гражданами. НПФ могут сами рассчитывать и выплачивать накопительную часть пенсий участникам фонда, поскольку самостоятельно ведут учет пенсионных накоплений. В настоящее время НПФ осуществляет деятельность не только по негосударственному пенсионному обеспечению, но также и по профессиональному пенсионному страхованию и ведет деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Последнее заключается в инвестировании, аккумулировании, назначении и выплате застрахованным лицам накопительной части трудовой пенсии и учете их средств пенсионных накоплений. Негосударственные пенсионные фонды – это особая организационноправовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, позволяющая инвестировать денежные средства с целью получения пенсии в будущем периоде. Деятельность НПФ подразделяется на три основных вида: негосударственное пенсионное обеспечение; обязательное пенсионное страхование; профессиональное пенсионное страхование

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

I. Нормативно-правовые акты: 1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993 г. (с учетом поправок от 14.03.2020 № 1-ФКЗ) // [Электронный ресурс]: https://www.garant.ru (дата обращения: 26.07.2021). 2. Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 10.09.2021) «О негосударственных пенсионных фондах // «Собрание законодательства РФ.- N 19.- 11.05.1998.- ст. 2071 3. Федеральный закон от 15.12.2001 N 167-ФЗ (ред. от 26.05.2021) «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ.- 17.12.2001.- N 51.- ст. 4832 4. Федеральный закон от 28.12.2013 N 424-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «О накопительной пенсии» // Собрание законодательства РФ.- 30.12.2013.- N 52 (часть I).- ст. 6989 5. Постановление Правительства РФ от 06.02.2004 N 55 (ред. от 16.03.2013) «Об утверждении Правил передачи пенсионных накоплений для финансирования накопительной части трудовой пенсии из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд или из негосударственного пенсионного фонда в Пенсионный фонд Российской Федерации и определения их стоимости» // Собрание законодательства РФ.- 16.02.2004.- N 7.- ст. 525 6. Постановление Правительства РФ от 30.12.2016 N 1554 «Об утверждении Типовой пенсионной программы досрочного негосударственного пенсионного обеспечения» // Собрание законодательства РФ.- 09.01.2017.- N 2 (Часть I).- ст. 382 II. Научная и учебная литература: 7. Андросова Л. Д. Негосударственные пенсионные фонды в современной финансовой системе России // Инновационная наука. — 2017. — № 3-1. — С. 120-122 8. Аракчеев В. С. Политика двойных стандартов в российском пенсионном праве и законодательстве / В. С. Аракчеев // Вестник Томского государственного университета. Право. – 2017. – № 26. – С. 100-101 9. Бигеев Р. Р. Понятие и виды негосударственных пенсионных фондов в России // Регулирование экономической деятельности и деловая среда: проблемы, перспективы и решения. — 2016. — С. 291-292 10. Волков И. А. Развитие законодательства о негосударственных пенсионных фондах 1992 — 2017 гг.: к 25-летию системы // Пенсионное обозрение. — 2017. — С. 16-17 11. Гусева Д А., Чистякова М.К. Организация деятельности и анализ системы государственного пенсионного страхования Пенсионного фонда России и пути ее совершенствования/ Д.А. Гусева, М.К. Чистякова//Молодой ученый. — 2016 № 12.- С.17- 18 12. Катренко В.С. Проверка деятельности негосударственных пенсионных фондов// Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации.- 2017.- N 8.- С. 15-16 13. Лавренова Е.С. Деятельность негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению в рамках российской пенсионной системы // Juvenis scientia. — 2016. — № 1. — С. 82-83 14. Лунгу Е.В. Конституционные правоотношения и пенсионная реформа как фактор объективной правовой реальности // Российская юстиция.- 2019.- N 2.- С. 58-59 15. Магомедов М.Т. Тенденции и перспективы развития деятельности негосударственных пенсионных фондов в России // Экономика и упр.: проблемы, решения. — 2017. — Т. 7, № 10. — С. 20-22 16. Мамий Е. А., Акопян Э. Г. Состояние и перспективы развития негосударственного пенсионного обеспечения в России // Экономика устойчивого развития.- № 1 (37).- 2019.- С. 38-39 17. Напсо М.Б. Актуальные проблемы реализации конституционного права граждан Российской Федерации на пенсионное обеспечение в контексте реформирования пенсионной системы Российской Федерации /// Современное право.- 2019.- N 2.- С. 38-39 18. Петренко, Т. А. Негосударственные пенсионные фонды в системе пенсионного обеспечения РФ // Молодой ученый. -2017. — № 48 (182). — С. 263-264 19. Покачалова А.С. Проблемы гражданско-правового регулирования договорных отношений в сфере обязательного пенсионного страхования с участием негосударственных пенсионных фондов и пути их решения // Актуальные проблемы российского права.- 2016.- N 12.- С. 61-62 20. Фролкина И.А. Риски негосударственного пенсионного фонда / Фролкина И.А., Афанасьева Т.А. // Вопр. рос. и междунар. права. — 2018. — Т. 8, № 3. — С. 125-126 21. Черешева Е.А., Карташова Ю.А., Шашкова О.В. Комментарий к Федеральному закону от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». С-Пб., 2017 – 94с. 22. Чугунов В. И. Совершенствование механизма инвестирования пенсионных резервов как фактор развития негосударственных пенсионных фондов // Право и экономика. — 2017. — № 12. — С. 30-31 23. Юдина Е.В. Юридический контроль деятельности негосударственных пенсионных фондов // Проблемы экономики и юрид. практики. — 2017. — № 5. — С. 141-142 24. Юрьева И.А. Современные тенденции развития негосударственных пенсионных фондов в условиях реформирования пенсионной системы России / Юрьева И.А., Масюк Н.Н., Васюкова Л.К. // Азимут науч. исслед. : экономика и упр. — 2017. — Т. 6, № 4 (21). — С. 29-30

---

1  2