Ответы на экзаменационные вопросы по бухгалтерскому учету, анализу и аудиту (Вопрос 81-90)

81. Анализ материальных затрат и эффективности их использования.

В сфере материального производства основу ресурсного обеспечения деятельности составляют материальные ресурсы: сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, энергия всех видов. В процессе производства материальные ресурсы трансформируются в материальные затраты, составляющие значительную долю в общей сумме затрат на производство продукции, работ, услуг. Следовательно, рациональное использование материальных ресурсов относится к факторам, обеспечивающим снижение себестоимости продукции, работ, услуг и повышение прибыли. Для обеспечения непрерывности производственного процесса организации вынуждены создавать запасы материальных ресурсов, что связано с дополнительными затратами на их доставку и хранение. Создание запасов с финансовой точки зрения означает отвлечение средств из оборота, поэтому оптимизация их размеров и ускорение оборачиваемости способствуют повышению ликвидности и финансовой устойчивости. Цели и задачи анализа материальных ресурсов направлены на совершенствование управления ими. Источники информации для анализа материальных ресурсов следующие:

• o план материально-технического снабжения;
• o договоры и заявки на поставку;
• o формы статистической отчетности о наличии и использовании материалов;
• o данные аналитического учета о поступлении, расходовании и остатках материальных ресурсов;
• o оперативные данные отдела материально-технического снабжения.

Кроме этого, в соответствии с приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. №66-н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в табличной форме предусмотрен раздел, в котором подробно отражается информация о наличии и движении запасов всего и по видам за два последних года. Это будет дополнительным источником аналитической информации. Анализ материальных ресурсов осуществляется по следующим направлениям:

• o анализ выполнения плана материально-технического снабжения и обеспеченности производства
• материальными ресурсами;
• o анализ использования материальных ресурсов в производстве;
• o анализ направлений экономии материальных ресурсов;
• o анализ материалоемкости продукции, работ, услуг.

Для оценки эффективности материальных ресурсов используется система обобщающих и частных показателей. Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов и резервах его повышения. К обобщающим показателям эффективности использования материальных затрат относятся материалоемкость продукции и материалоотдача. Материалоемкость продукции рассчитывается как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции (и показывает материальные затраты, приходящиеся на 1 руб. выпущенной продукции):МЕ=МЗ/П.Материалоотдача – показатель обратный материалоемкости, характеризует выпуск продукции на 1 руб. материальных ресурсов:МО=П/МЗ. Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов. Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли. В качестве обобщающих показателей эффективности использования материальных ресурсов рассматривают также удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов (отношение фактических материальных затрат к материальным затратам по плану при фактическом выпуске).Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (основных, вспомогательных материалов, топлива, энергии и др.), а также для установления снижения материалоемкости отдельных изделий (удельной материалоемкости – отношения стоимости всех потребленных изделием материалов к цене изделия). В зависимости от специфики производства частными показателями могут быть: сырьеемкость – в перерабатывающей отрасли; металлоемкость – в машиностроении и металлообрабатывающей промышленности; топливоемкость и энергоемкость – на предприятиях ТЭЦ; полуфабрикатоемкость – в сборочных производствах и т. д. Удельная материалоемкость отдельных изделий может быть исчислена как в стоимостном, так и в условно-натуральном и натуральном выражении. В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивается с плановым, изучается их динамика и причины изменения. Также проводится факторный анализ показателей эффективности. Так, на изменение материалоемкости ресурсов оказывают влияние следующие факторы (представленные в виде произведения): где – Мпрям/П –материалоемкость по прямым затратам ресурсов;М/Мпрям -коэффициент соотношения общих и прямых материальных затрат. В производстве продукции различные материалы играют разную роль и дают разную отдачу. Поэтому в методике анализа материалоемкости можно также использовать аддитивную факторную модель материалоемкости: где С – сырье; ТП– топливо; Э – энергия и т. д. (в качестве факторов представлены частные показатели эффективности использования материальных ресурсов: сырьеемкость, топливоемкость, энергоемкость).Влияние факторных показателей на результативный в данном случае определяется прямым счетом.

Анализ безубыточности продаж. Оценка производственно-хозяйственного риска.

Оборотной стороной доходности всегда является риск. В процессе своей деятельности любая организация сталкивается с множеством различных видов риска, но в данном случае нас будет интересовать только один из них — производственный риск (в практике управления финансами его ассоциируют с производственным или операционным левериджем). Производственный (операционный) леверидж количественно характеризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей их сумме и вариабельностью показателя «Прибыль до вычета процентов и налогов». Именно этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние изменчивости операционного левериджа на финансовые результаты деятельности фирмы. Уровень производственного левериджа рассчитывается как . Вместе с этим показателем при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют величину эффекта производственного левериджа, обратную величине порога безопасности, определенного нами в разделе 7.2. Если доля постоянных расходов велика, говорят, что компания имеет высокий уровень производственного левериджа. Для такой компании иногда даже незначительное изменение объемов производства может привести к существенному изменению прибыли, поскольку постоянные расходы компания вынуждена нести в любом случае, производится продукция или нет. Вариабельность прибыли при изменении объемов производства в модели безубыточности выражается через величину производной: Чем больше величина маржинального дохода, тем больше изменение прибыли при изменении объемов производства.. Разумеется, при благоприятном стечении обстоятельств компании с высокой величиной маржинального дохода могут быстро нарастить прибыль, однако при наступлении неблагоприятной ситуации падение прибыли у таких компаний будет гораздо быстрее, чем у тех, у которых доля маржинального дохода в выручке ниже. Тот же вывод можно сделать, рассмотрев изменение порога безопасности при изменении выпуска: Чем выше производственный леверидж, тем сильнее изменится величина порога безопасности при изменении объемов выпуска. Итак, изменчивость прибыли, обусловленная изменением операционного левериджа, количественно выражает производственный риск. Чем выше уровень операционного левериджа, тем выше производственный риск компании. Предприятия с более высоким уровнем постоянных расходов (и следовательно, более высоким производственным левериджем) несут и больший риск убытка при неблагоприятном развитии рыночной ситуации. Эффект производственного левериджа проявляется в том, что при изменении выручки предприятия изменяется и прибыль, причем чем выше уровень производственного левериджа, тем сильнее это влияние. Величину операционного левериджа можно считать показателем рискованности не только самого предприятия, но и вида бизнеса, которым это предприятие занимается, поскольку соотношение постоянных и переменных расходов в общей структуре затрат является отражением не только особенностей данного предприятия и его учетной политики, но и отраслевых особенностей деятельности. Прибыль предприятия, у которого уровень производственного левериджа выше, более чувствительна к изменениям выручки. При резком падении продаж такое предприятие может очень быстро «упасть» ниже уровня безубыточности. Иными словами, предприятие с более высоким уровнем производственного левериджа является более рискованным. Анализ величин постоянных и переменных расходов предприятия позволяет выявить уровень риска, что является необходимым этапом планирования и принятия управленческих решений.

83.Анализ состояния и использования основных средств организации

Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства. Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Для этого рассчитываются следующие показатели: коэффициент обновления — доля новых основных средств в общей их стоимости на конец года: Стоимость поступивших основных средств Кобн = ————————————————————————— ; Стоимость основных средств на конец периода срок обновления основных средств: Стоимость основных средств на начало периода Тобн = ————————————————————————— ; Стоимость поступивших основных средств коэффициент выбытия: Стоимость выбывших основных средств Кв = ————————————————————————— ; Стоимость основных средств на начало периода коэффициент износа: Сумма износа основных средств Кизн = ————————————————————————— ; Первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату  коэффициент технической годности: Остаточная стоимость основных средств Кобн = ————————————————————————— . Первоначальная стоимость основных средств Анализ интенсивности и эффективности использования ОПФ Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов используются следующие показатели:

• фондорентабельность (или рентабельность основного капитала) (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств). Наиболее обобщающий показатель эффективности использования ОФ, он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции;

• фондоотдача (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов). Этот показатель отражает, какой объём товарооборота (выпущенной продукции) предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств. Увеличение фондоотдачи означает рост эффективности использования объектов и наоборот;

• фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период). Обратный фондоотдаче показатель. Этот показатель отражает величину основного капитала, приходящегося на единицу продаж (объёма выпущенной продукции в промышленности), т. е. производственную мощность за соответствующий период;· фондовооружённость (отношение среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность работников основного производства).

• фондооснащённость (отношение среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников). Фондовооружённость и фондооснащённость показывают, какой величиной стоимости основных средств располагает в процессе товарообращения (производства) один работник соответствующей группы персонала в среднем;

Анализ использования оборудования и производственной мощности предприятия. Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использования производственной мощности (Ки. мощ) определяется следующим образом: Среднегодовая производственная мощность предприятия Для характеристики использования оборудования применяют показатель экстенсивной нагрузки (использование по времени) — коэффициент экстенсивного использования оборудования: Кэкст = Тф / Тmax,, где Тф время фактической работы оборудования; Тmax — максимально возможное время работы оборудования. Интенсивность нагрузки (использование по мощности) определяют посредством коэффициента интенсивности использования оборудования: Кинт = Мф / Мт, где Мф — фактический выпуск продукции в единицу времени работы оборудования (фактически достигнутая производительность); Мт — теоретическая (паспортная) производительность оборудования. Оценку использования оборудования по объёму работы осуществляют с помощью коэффициента интегральной нагрузки (обобщающий показатель): Кинтегр = Nвф / Nвmax = Кэкст / Кинт, где Nвф — фактический выпуск продукции за время фактической работы оборудования. Nвmax — максимально возможный выпуск продукции, исходя из паспортной производительности и максимально возможного времени работы. Для оценки уровня использования оборудования на предприятиях рассчитывают ещё коэффициент сменности работы оборудования. Для определения коэффициента сменности за один рабочий день всё работающее оборудование распределяется по сменам и находится средняя арифметическая взвешенная. В числителе коэффициента сменности — сумма произведений числа смен и числа единиц оборудования (машино-смены), а в знаменателе общее число работавших в течение дня единиц оборудования (машино-дни)

Анализ динамики и факторов формирования финансовых результатов (прибыли) компании.

Цель анализа прибыли организации — финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост ее финансовых результатов. Для изучения прибыли за отчетный период необходимо:

• проанализировать выполнение плана финансовых результатов компании в целом, а также по направлениям деятельности, по структурным подразделениям;
• провести структурно-динамический анализ показателей прибыли;
• выявить и измерить влияние внешних и внутренних факторов на формирование финансовых результатов;
• установить резервы роста прибыли и разработать меры по их мобилизации.

Анализ прибыли начинается с оценки ее общей величины и ее элементов в сравнении с планом и предыдущим годом. Для этого используются показатели Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данные бизнес-плана организации. Для изучения динамики производится сравнение отчетных показателей прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений. Анализу «качества» чистой прибыли должно быть уделено осо-бое ТШимание. Считается, что более высоким «качеством» характеризуется чистая прибыль организации, если она в большей степени обеспечена за счет повышения отдачи ресурсного потенциала компании. Об этом будет свидетельствовать рост прибыли от обычной деятельности за счет интенсификации использования основных факторов производства — трудовых и материальных. Вместе с тем на «качество» прибыли могут оказывать влияние и другие внешние и внутренние факторы:

• внешние — ситуация в секторе рынка, где предприятие представлено своей продукцией; общие финансово-экономические, политические, социальные, природно-климатические условия ведения бизнеса и др.;
• внутренние — учетная политика организации (в частности, в отношении признания доходов и расходов; оценки материально-производственных запасов, основных средств, финансовых вложений, обязательств и т.д.), налоговая политика, использование эффекта операционного и финансового рычага, дивидендная политика и т.д. Поскольку прибыль от продаж (финансовый результат от обычных видов деятельности) является главным источником чистой прибыли организации, а следовательно и источником роста масштабов всей ее деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу. Факторная модель валовой прибыли имеет следующий вид:

где  — выручка от продажи товаров, работ услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей),  — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Прибыль от продаж — наиболее важный фактор формирования чистой прибыли предприятия. При нормальных условиях осуществления основных видов деятельности прибыль от продаж имеет, как правило, наибольший удельный вес в составе чистой прибыли. Он даже может составлять более 100%, что буде компенсировано отрицательным удельным весом какого-либо другого фактора или нескольких факторов. Факторная модель показателя прибыли от продаж имеет следующий вид: где  — прибыль от продаж,  — валовая прибыль,  — коммерческие расходы,  — управленческие расходы. Если заменить валовую прибыль на исходные показатели (выручки и себестоимости), то получиться четырехфакторная модель: Прибыль до налогообложения формируется за счет прибыли от продаж, полученной в результате основной деятельности предприятия и разницы прочих доходов и расходов. Чистая прибыль — важнейший финансовый показатель результативности деятельности предприятия. Чистая прибыль — источник роста благосостояния собственников и активов предприятия. Расширенная факторная модель чистой прибыли имеет следующий вид: где  — прочие доходы (стр. 060 + 080 + 100 ф. № 2),  — прочие расходы (стр. 070 + 100 ф. № 2), — расходы, связанные с налогообложением, учитывающие текущий налог на прибыль, отложенные налоговые активы и обязательства (стр. 150 — 141 + 142 ф. № 2).

Анализ бухгалтерского баланса организации.

Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей.  В актив бухгалтерского баланса включают статьи, которые отражают определенные группы элементов хозяйственных средств, объединенные в зависимости от стадий их кругооборота. Статьи актива размещаются в балансе по степени возрастания ликвидности (подвижности имущества), т.е. в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму. Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. Статьи  пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств. Анализ бухгалтерского баланса может проводиться следующими способами: — непосредственно по бухгалтерскому балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; — на основе сравнительного аналитического баланса путем уплотнения некоторых однородных по составу элементов балансовых статей; — с учетом корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах. Последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом: АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (ф. № 1)

• Общая оценка структуры активов и их источников
• Анализ ликвидности баланса
• Анализ платежеспособности предприятия
• Анализ вероятности банкротства
• Анализ финансовой устойчивости
• Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса. Обычно оценку финансового состояния предприятия начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят вертикальный и горизонтальный анализ. Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. структуры (см. табл.1). Вертикальный анализ проводится при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры. Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т.е. представляет собой изучение изменений этих показателей в динамике.

Анализ эффективности деятельности организации.

Обобщающими показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности. Экономическая эффективность — относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения эффекта. Существуют два подхода к оценке экономической эффективности – ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (ЭЭФ) выражается формулой: ЭЭФ = ЭЭ / РЗ Где: ЭЭ – величина экономического эффекта; РЗ – величина ресурсов или затрат. Различие между категориями «ресурсы» и «затраты» в следующем. Например, если рассматривать основные средства, то в качестве характеристики ресурса может использоваться показатель их стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат – часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления. В практике экономического анализа выделяют две группы показателей рентабельности: К рентабельности продукции относятся следующие показатели: Рентабельность реализованной продукции показывает размер прибыли на один рубль реализованной продукции и является показателем не только эффективности хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации. Рентабельность отдельных видов продукции (Rпрод) рассчитывается следующим образом: Rпрод = (Ц – С)/ С или R прод = (Ц –С) / Ц Где: Ц – цена единицы продукции; С – себестоимость единицы продукции. Рентабельность (прибыльность) продукции, услуг (по балансу) (Rпр) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации или себестоимости продукции. Rпр = P/N или Rпр = P/C Где:P – прибыль;C – себестоимость продукции, услуг;N – выручка от реализации. Рентабельность продаж (Rпродаж) определяется как отношение чистой прибыли (Рч) к выручке от реализации. R продаж = Рч / N Предельная рентабельность (Rпред) определяется путем отношения чистой прибыли (Рч) к себестоимости реализованной продукции (С). Rпред = Рч / с Показатели рентабельности продукции характеризуют прибыльность основной деятельности организации и позволяют контролировать и регулировать цены, издержки производства и реализации. Основными путями повышения рентабельности продукции являются:

• снижение затрат на единицу продукции;
• оптимизация использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость продукции;
• рост объема производства и реализации;
• повышение качества и конкурентоспособности продукции.

К показателям рентабельности капитала относятся:

• рентабельность активов (имущества);
• рентабельность внеоборотных активов, основных средств;
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность производственных фондов;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность финансовых вложений.

Рентабельность капитала определяется путем отношения балансовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующих видов активов или пассивов. Рентабельность активов (Rа) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к средней совокупной стоимости активов (Ак.ср). Ее еще называют экономической рентабельностью или общей рентабельностью. Rа = Р/Ак.ср Среднее значение этого показателя по данным мировой практики составляет 18 –20%. Экономическая рентабельность характеризует прибыль, полученную с одного рубля совокупных активов. Основными факторами, которые определяют уровень и динамику рентабельности активов организации являются:

• скорость оборачиваемости активов;
• уровень рентабельности продукции.

Рентабельность активов отражает уровень:

• управления дебиторской задолженностью;
• управления материальными затратами;
• управления основными средствами организации;
• управления ликвидностью.

Рентабельность текущих активов (Rта) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к среднегодовой стоимости текущих (оборотных) активов (Ао). Rта = Р/ Ао.ср. Рентабельность финансовых вложений отражает прибыль, полученную по ценным бумагам и от долевого участия в уставных капиталах других организаций на один рубль средней за анализируемый период величины финансовых вложений. Рентабельность собственного капитала характеризует прибыльность собственного капитала и определяется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала. Рентабельность акционерного капитала (Rак) определяется следующим образом: Rак = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / среднегодовая стоимость собственного капитала.

87, Анализ оборачиваемости, операционный и финансовый цикл.

Управление оборотными средствами в значительной степени зависит от их структуры. При принятии управленческих решений большое значение придается анализу операционного и финансового цикла. Продолжительность операционного цикла включает в себя период оборачиваемости запасов (материалы, сырье; незавершенное производство; готовая продукция) и период оборачиваемости дебиторов. Финансовый цикл необходим для того, чтобы учитывать время нахождения капитала по циклу оборота капитала (сырье – незавершенное производство – готовая продукция – дебиторы – деньги). Он взаимно увязывает оборотные активы, текущие пассивы, собственный оборотный капитал с производственными и финансовыми характеристиками: длительность производства продукции, период нахождения сырья и готовой продукции на складе, срок оплаты дебиторской задолженности, срок погашения кредиторской задолженности. Финансовый цикл равен продолжительности операционного цикла оборачиваемости минус период оборачиваемости кредиторской задолженности: ФЦ = tмз + tнп + tгп + tдб – Кз, где tмз – период оборачиваемости сырья, материалов; tдб – период оборачиваемости дебиторской задолженности; tнп – период оборачиваемости незавершенного производства; tгп – период оборачиваемости готовой продукции; К з – период оборачиваемости кредиторской задолженности. Период оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующим образом: К з = КЗ/v, где КЗ – средняя величина кредиторской задолженности; v – однодневная выручка. Смысл управления финансовым циклом – это его максимальное сокращение путем уменьшения продолжительности операционного цикла (ведет к уменьшению оборотных средств) и увеличению периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Это приводит к уменьшению необходимого собственного капитала, а значит, к повышению эффективности его использования. Большое значение для уменьшения операционного цикла имеет сокращение длительности оборота дебиторской задолженности.

88, Анализ показателей финансовой устойчивости компании.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах) Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие: Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1 По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600 Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов. Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле: Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П где, Кфз — коэффициент финансовой зависимости; Д0 — долгосрочные обязательства; КО — краткосрочные обязательства; Зу — задолженность перед учредителями; Дбп — доходы будущих периодов; Р — резервы предстоящих расходов; П — пассивы. Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1 Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств: Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490 Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала) Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств: Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1 Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов: Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1 Км/и = стр. 190 / стр. 290 Км/и = стр. 1100 / стр. 1200 Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости: Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1 Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен. Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами имеет вид: Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1 Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210 Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

Анализ платежеспособности организации.

Платежеспособность – это способность организации своевременно производить платежи по срочным обязательствам. В ходе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая определяется по данным бухгалтерского учета путем сравнения сумм платежных средств с суммой срочных обязательств. К средствам относятся:

1. деньги;
2. дебиторская задолженность;
3. кредиты банков и т.д.

К обязательствам относятся: КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ бюджету, банку, поставщикам, работникам по оплате труда. Превышение платежных средств над обязательствами свидетельствует о платежеспособности организации. О неплатежеспособности может свидетельствовать отсутствие денег на расчетном счете, наличие просроченной кредиторской задолженности, нарушение сроков выплаты заработной платы. Текущая платежеспособность может быть определена с помощью платежного календаря. Он заполняется на основании данных оперативного учета, выписок банка, карточек платежей. На основании платежного календаря рассчитываются коэффициент текущей платежеспособности и разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты по долгам. Такие расчеты могут совершаться 1 раз в 3 – 5 дней. Периодичность зависит от платежеспособности организации. Чем она ниже, тем чаще производится расчеты. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются показатели, в основу расчета которых положена степень ЛИКВИДНОСТИ активов, и составляется баланс ЛИКВИДНОСТИ организации. Ликвидность –это изыскание платежных средств за счет собственных источников. По степени убывающей ликвидности все средства делятся на три группы: 1.деньги, ценные бумаги, кредиты банков – наиболее подвижная часть средств; 2.готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность – ликвидность этой группы зависит от скорости отгрузки и оформления документов, от скорости платежного оборота в банке, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, от форм расчетов, от платежеспособности покупателя; 3.производственные запасы и НЗП – для их превращения сначала в готовую продукцию, а затем в деньги понадобится более длительный срок. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются следующие показатели: Затем составляется баланс ликвидности организации и определяется тип платежеспособности. Типы платежеспособности:

1. абсолютная платежеспособность – П1 + П2 < А1

2.гарантированная платежеспособность – А1 + А2 > П1 + П2 3.потенциальная платежеспособность – А1 + А2 < П1 + П2 < А1 + А2 + А3 4.неплатежеспособность – А1 + А2 + А3 < П1 + П2

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.

Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Внешний анализ дебиторской и кредиторской задолженности базируется на данных форм №1-5 бухгалтерской отчетности. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов. Состояние Д и К задолж-сти, их размеры и кач-во оказывают сильное влияние на фин-ое состояние организации. Для улучшения фин-го положения орг-ции необходимо: 1) Следить за соотношением Д и КЗ. Значительное превышение ДЗ создает угрозу фин. устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; 2). Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; 3). По возможности ориентироваться на увел-ние кол-ва заказов с целью уменьшения риска неуплаты монопольными заказчиками. Анализ состояния ДЗ начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Для оценки состава и движения ДЗ составляется аналитическая табл.: После оценочного анализа переходят к анализу качественного состояния ДЗ. Такой анализ позволяет выявить и охарактеризовать динамику абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности. ДЗ – это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Естественно, что предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа. Независимо от контролирующих мер, разрабатываемых руководством, предприятия с целью избежать сбыта продукции неплатежеспособным покупателям, в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. Эти учетные регистры являются полезной информацией для анализа качества ДЗ. На основании ведомости целесообразно осуществлять ранжирование этой задолженности по срокам оплаты этих счетов. Метод ранжирования помогает руководству предприятия определить политику в области управления ДЗ и всех расчетных операций. Все счета к получениям классифицируются по группам:1.срок оплаты не наступил; .2.просрочка от 1 до 30 дней (до 1 мес);3.просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 мес);4.просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 мес);5.просрочка от 181 до 360 дней (от 6 мес. до 1 года);6.просрочка от 360 дней и более (более 1 года). Задолженность бывает оправданно и неоправданной. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее 1 мес. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Далее необходимо провести анализ оборачиваемости ДЗ, он проводится в сравнении с предыдущем периодом. В процессе анализа КЗ необходимо изучить состав, давность появления КЗ, наличие, частоту и причины образования просроченной КЗ поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету. Для этого можно использовать данные Ф.№5, а также данные первичного и аналитического БУ. Для оценки состава и движения КЗ составляется аналитическая таблица: Анализ оборачиваемости КЗ проводится в сравнении с предыдущем периодом. Аналогичная табл., что и по ДЗ. Одним из показателей, используемых для оценки состояния КЗ, явл-ся средняя продолжительность периода ее погашения: Пкз = Средний остаток КЗ * Дни отчетного периода /  погашенной КЗ за отчетный период. Качество КЗ может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля КЗ обеспеченная выданными векселями, в общей ее показывает ту часть долгосрочных обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Анализируя КЗ, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия ДЗ. Поэтому на заключительном этапе анализа нужно сравнить сумму ДЗ и КЗ: сумма ДЗ на отчетную дату / сумма КЗ на отчетную дату. Если ДЗ превышает КЗ, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в ДЗ, что в условиях инфляции приводит к уменьшению его величины. Сравнительный анализ ДЗ и КЗ.