Решение задач по специальности «Сущность и организация корпоративных финансов»

Задача1. Выявите отличия принципов корпоративных финансов при централизованной и рыночной экономике. Заполните таблицу и сделайте выводы. Задача 2 Акционерное общество А приобрело 90% уставного капитала общества Б за 2 млн. руб. На момент приобретения у общества Б стоимость активов составляла 10 млн. руб., а кредиторская задолженность – 1,2 млн. руб. Баланс общества А до реорганизации: Решение: Порядок отпуска материалов в производство будет следующим: • первым отпущен остаток материалов: на сумму 2 000 тыс. руб.; • второй отпущена первая партия материалов: 20 тыc. ед. по цене 90 руб. на сумму 1800 тыс. руб.; • третьей отпущена вторая партия материалов: 30 тыс. ед. по цене 110 руб. на сумму 3 300 тыс. руб.; • затем отпускается часть материалов третьей партии: 40 тыс. ед. по цене 95 руб. на сумму 3 800 тыс. руб.; • затем отпускается часть материалов последней партии: 50 тыс. ед. по цене 112 руб. на сумму 5 600 тыс. руб.; Стоимость материалом, отпущенных в производство, составила: 2000 + 1800 + 3300+ 3800 + 5600 = 16 500 тыс. руб. стоимость остатка на складах — 26 тыс. руб. (2000 ед. х 13 руб.). Оценка материалов по средней себестоимости определяется как частное от деления общей себестоимости группы (вида) материальных ценностей на их количество. При этом стоимостные и количественные величины по видам запасов включают соответствующие запасы на начало месяца и их поступление за отчетный период: Сфс = (Со + Сз) : (Ко + Кз), где Сфс — средняя фактическая себестоимость материалов; Со — фактическая себестоимость материалов на начало месяца; Сз — фактическая себестоимость материалов, заготовленных в отчетном периоде; Ко — количество материалов на начало месяца; Кз — количество материалов, заготовленных за месяц. Сфс = 16 500 / (20 + 130) = 16 500 / 150 = 110 руб. Задача 4 Рассчитать сумму доходов – всего, в том числе: — от обычных видов деятельности; — от прочих видов деятельности. Исходные данные: (тыс. руб.) Решение Сумма доходов всего. Сюда не включаются НДС, авансы в счет оплаты продукции, а также возврат займа: 8980/1,18+942/1,18+120/1,18+12,6+250+50/1,18+57,2+132 = 8885,54 тыс. руб. Сумма доходов от обычных видов деятельности. Сюда, согласно ПБУ 9/99, входит выручка от продажи продукции (полагаем, что сдача помещения в аренду не является основным видом деятельности предприятия): 8980/1,18+942/1,18=8408,47 тыс. руб. Сумма доходов от прочих видов деятельности = 8885,54 – 8408,47 = 477,07 тыс. руб. Задача 5 Определить возможность реорганизации общества в форме разделения после реализации дебиторской задолженности за 6,5 млн. руб. с целью погашений кредиторской задолженности. Исходные данные (млн. руб.) Решение В результате реализации дебиторской задолженности в сумме 10 млн руб. за 6,5 млн руб. и погашения на эту сумму кредиторской задолженности стоимость чистых активов уменьшилась на 3,5 млн руб. и составила 6 млн руб. В результате стоимость чистых активов оказалась меньше уставного капитала на 2 млн руб. Возникшая ситуация не требует каких-либо срочных мер, однако меры по обеспечению уставного капитала стоимостью чистых активов осуществить необходимо. Проблема может быть решена различными способами. Один из них — уменьшение уставного капитала. Этот путь наиболее сложен. Прежде всего решение об уменьшении уставного капитала может принять только общее собрание участников большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества (а не от общего числа голосов участников, присутствовавших на собрании). Кроме того, о принятом решении нужно известить кредиторов, которые вправе потребовать досрочного погашения финансовых обязательств, возмещения связанных с этим убытков. Уменьшить уставный капитал, чтобы он не превышал стоимости чистых активов, можно путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников либо путем погашения долей, принадлежащих обществу, но в обоих случаях решение принимается общим собранием в указанном выше порядке. Несколько проще решить проблему, не меняя уставный капитал, а увеличивая стоимость чистых активов путем внесения участниками вкладов в имущество общества. Для этого также требуется решение общего собрания участников, принятое большинством не менее двух третей голосов (если необходимость большего числа голосов не предусмотрена уставом общества), но при этом не нужно извещать кредиторов. Однако наиболее эффективный путь решения проблемы — увеличение стоимости чистых активов в результате улучшения производственно-хозяйственной деятельности, сокращения кредиторской задолженности, наращивания капитала. Это вполне возможно, так как ни о каких срочных мерах речь не идет, они должны быть осуществлены в разумный срок. Срочные меры необходимы, только когда стоимость чистых активов окажется меньше установленного законодательством минимального размера уставного капитала.Задача 6 Общество проводит реструктуризацию в форме выделения. Рыночная стоимость акций реорганизуемого общества – 26 млн.руб., а вновь созданного – 37 млн. руб. Конвертации подлежат 10 000 акций нового общества, а сумма заявок на конвертацию акций реорганизуемого общества составляет 18000 акций. Акционер хочет конвертировать 270 своих акций. Сколько акций нового общества он получит? Решение Определим стоимость акции реорганизуемого общества: 26000/18 = 1 444,44444 руб. Определим стоимость акции вновь созданного общества: 37 000/10 = 3700 руб. Акционер хочет конвертировать 270 своих акций, значит для того, чтобы определить, сколько акций нового общества он получит, необходимо: 270*1 444,44444 = количество акций нового общества*3700 Количество акций нового общества = 390 000/3700 = 105 акций