Ответы на тест. ОмГУ

Хеджирование представляет собой Выберите один или несколько ответов: защиту только с помощью срочных инструментов защиту от рыночного (ценового) риска защиту от операционного риска только защиту от потерь способ получения чистого дохода в любой форме в качестве самоцели защиту с помощью иных финансовых инструментов Ро – это Выберите один ответ: отношение изменения цены опциона к изменению цены базисного актива отношение изменение величины премии опциона к изменению процентных ставок отношение изменение величины премии опциона к изменению срока до окончания действия опциона Длинный хедж предполагает Выберите один или несколько ответов: используется для защиты стоимости произведенной продукции против падения спотовых цен продажу фьючерсного контракта при наличии длинной позиции на спотрынке используется для фиксация цены закупки товара покупку фьючерсного контракта при наличии короткой позиции на спот рынке Отношение изменение величины премии опциона к изменению внутреннего стандартного отклонения (волатильности) опциона отражает показатель Выберите один ответ: вега дельта тета ро гамма Отношение изменение величины премии опциона к изменению процентных ставок отражает показатель Выберите один ответ: гамма вега ро тета дельта Коэффициент хеджирования для акций – это Выберите один ответ: коэффициент дельта коэффициент гамма коэффициент бета коэффициент альфа Ро показывает, в какой мере Выберите один ответ: изменится премия опциона при изменении внутреннего стандартного отклонения (волатильности) опциона изменится премия опциона при изменении цены базисного актива на один пункт изменится премия опциона при изменении процентной ставки на один процент. Исполнение кредитного производного инструмента означает осуществление определенных выплат Выберите один ответ: при наступлении срока погашения кредита при наступлении кредитного события при наступлении срока погашения облигации Открытии нужного количества фьючерсных позиций на относительно близкий срок, которые впоследствии передвигаются далее (первоначальные позиции закрываются и открываются новые на следующие несколько месяцев) – это Выберите один ответ: стратегия долгосрочного хеджирования предвосхищающее хеджирование перекрестное хеджирование Лицо, получающее полный доход и уплачивающее плавающую ставку, в свопе на совокупный доход называется Выберите один ответ: покупателем защиты продавцом защиты В случае наступления кредитного события выплату в кредитном производном инструменте осуществляет Выберите один ответ: покупатель защиты продавец защиты Хеджирование актива фьючерсом на другой аналогичный актив – это Выберите один ответ: перекрестное хеджирование короткое хеджирование длинное хеджирование прямое хеджирование Отношение изменения цены опциона к изменению цены базисного актива отражает показатель Выберите один ответ: вега гамма ро дельта тета Гамма положительнадля Выберите один ответ: коротких опционов колл и пут коротких опционов колл и длинных опционов пут длинных опционов колл и коротких опционов пут длинных опционов колл и пут. SPV при выпуске CAT bonds выполняет следующие функции Выберите один или несколько ответов: SPV использует поступления от продажи CAT bonds на приобретение высоконадежных краткосрочных облигаций с низким уровнем риска выплачивает перестраховочную премию выпускает CAT bonds и размещает среди квалифицированных институциональных инвесторов, учреждает так называемое специальное юридическое лицо — спонсора получает страховое покрытие конкретного страхового портфеля от риска воздействия катастроф. если произошло страховое событие — выплачивает страховое покрытие осуществляет периодические купонные выплаты инвесторам по CAT bonds и, если страховое событие не произошло — по окончании срока обращения выплачивает основная (номинальная) стоимость облигаций Вега показывает, в какой мере Выберите один ответ: изменится премия опциона при изменении внутреннего стандартного отклонения (волатильности) опциона изменится премия опциона при изменении процентной ставки на один процент. изменится премия опциона при изменении цены базисного актива на один пункт Если в свопе на совокупный доход рыночная стоимость справочного актива упадет, то Выберите один ответ: продавец защиты уплачивает покупателю защиты плавающую ставку, а покупатель защиты компенсирует падение стоимости актива. покупатель защиты уплачивает покупателю защиты плавающую ставку и компенсирует падение стоимости актива. продавец защиты уплачивает покупателю защиты плавающую ставку, а также компенсирует падение стоимости актива. К инструментам, хеджирующимтолькориск дефолта, относятся Выберите один ответ: опцион на кредитный спрэд кредитный дефолтный своп фьючерсы на кредитный спрэд своп на совокупный доход портфеле кредитных свопов Выберите один ответ: оговариваться ставка (процент) ущерба, который должен понести портфель, после которого уплачивается компенсация продавец защиты уплачивает компенсацию покупателю защиты только при наступлении кредитного события по N-му дефолту оговаривается максимальная сумма платежа по всему свопу, а также максимальный платеж по каждой справочной организации Форвард на кредитный спрэд – это Выберите один ответ: соглашение, по которому покупатель защиты периодически выплачивает фиксированную премию продавцу защиты в обмен на обещание произвести оговоренные выплаты в случае наступления кредитного события соглашение на покупку/продажу в будущем кредитного актива по цене, рассчитанной исходя из заранее фиксированного кредитного спрэда соглашение , которое дает его покупателю право купить или продать контрагенту базисный актив с заранее определенным спрэдом на определенную дату или в течение действия контракта, или отказаться от данной сделки в обмен на уплату премии Хеджирование от повышения цены актива Выберите один ответ: короткое хеджирование прямое хеджирование длинное хеджирование перекрестное хеджирование Лицо, которое страхуется от наступления кредитного события в кредитном производном инструменте, называют Выберите один ответ: покупателем защиты продавцом защиты К инструментам, хеджирующимриск дефолта, относятся Выберите один или несколько ответов: кредитный дефолтный своп своп на совокупный доход фьючерсы на кредитный спрэд опцион на кредитный спрэд Для европейских опционов колл и пут на один и тот же базисный актив с одинаковыми ценами исполнения и датами истечения контрактов справедливо равенство Выберите один ответ: Дельта опциона колл – дельта опциона пут = 0 Дельта опциона колл – дельта опциона пут = 1 Дельта опциона колл + дельта опциона пут = 0 Дельта опциона колл + дельта опциона пут = 1 В свопах по N-му дефолту Выберите один ответ: продавец защиты уплачивает компенсацию покупателю защиты только при наступлении кредитного события по соответствующему дефолту оговариваться ставка (процент) ущерба, который должен понести портфель, после которого уплачивается компенсация оговаривается максимальная сумма платежа по всему свопу, а также максимальный платеж по каждой справочной организации По целям хеджирования различают хеджирование Выберите один или несколько ответов: длинное полное прямое короткое неполное перекрестное К кредитным событиям относится Выберите один или несколько ответов: дефолт по обязательству банкротство досрочное наступление срока исполнения обязательства реструктуризация задолженности, повлекшая за собой односторонний отказ, отсрочку или изменение графика погашения задолженности на менее выгодных для кредитора условиях предъявление иска заемщику понижение или отзыв рейтинговым агентством кредитного рейтинга заемщика повышение рейтинговым агентством кредитного рейтинга заемщика Своп на совокупный доход представляет собой Выберите один ответ: соглашение, по которому полный доход по определенному активу в течение оговоренного периода времени обмениваются на плавающую ставку соглашение, по которому покупатель защиты периодически выплачивает фиксированную премию продавцу защиты в обмен на обещание произвести оговоренные выплаты в случае наступления кредитного события соглашение на покупку/продажу в будущем кредитного актива по цене, рассчитанной исходя из заранее фиксированного кредитного спрэда Постоянное отслеживание хеджером ситуации на рынке в течение всего срока хеджирования и открытие\\ закрытие позиций по мере надобности для получения желаемого конечного результата и минимизации денежных средств на поддержание фьючерсных позиций – это Выберите один ответ: пассивная стратегия хеджирования активная стратегия хеджирования Кредитная нота – это Выберите один ответ: соглашение, которое дает его покупателю право купить или продать контрагенту базисный актив с заранее определенным спрэдом на определенную дату или в течение действия контракта, или отказаться от данной сделки в обмен на уплату премии долговая ценная бумага, по которой выплачивается номинал в срок погашения, если предварительно согласованное сторонами кредитное событие относительно определенного базисного актива не наступило. Если кредитное событие наступило, то инвестору возмещается восстановительная стоимость актива. -100%соглашение, по которому покупатель защиты периодически выплачивает фиксированную премию продавцу защиты в обмен на обещание произвести оговоренные выплаты в случае наступления кредитного события