Помощь студентам дистанционного обучения: тесты, экзамены, сессия
Помощь с обучением
Оставляй заявку - сессия под ключ, тесты, практика, ВКР
Скоро защита?

Решение задач по эконометрике на тему «Эконометрическое моделирование финансовых рынков на примере акций» (Вариант 2)



Помощь с дистанционным обучением
Получи бесплатный расчет за 15 минут
 

Введите контактный e-mail:

 

Введите номер телефона

 

Что требуется сделать?

 

Каким способом с Вами связаться?:

E-mail
Телефон
Напишем вам на вашу почту
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 

или напишите нам прямо сейчас

Написать в WhatsApp
 

Организация — НОВАТЭК, месяц — ноябрь 2016 года

План работы:
1.Выбрать организацию, акции, которой котируются на двух биржах. Выбрать фондовый индекс.
Собрать данные о котировках акций и данные о значении фондового индекса по дням за месяц.
Рассчитать доходность акций и доходность индекса по формуле (St-St-1)/ St-1
где S – котировка акции или фондовый индекс в моменты времени t и t-1.

Возьмем данные по акциям НОВАТЭК, акции обыкновенные. Рассмотрим котировки на бирже ММВБ NVTK и Лондонской ФБ NVTK London ADR. В качестве индекса выбран индекс ММВБ.

2. Выполнить анализ линейной модели зависимости доходности акций от доходности индекса по каждой бирже отдельно.

Yi=α+β*Xi

β – коэффициенты регрессии;
Y-доходность акций НОВАТЭК
X-доходность индекса ММВБ

Выполним анализ в регрессионной модели в Excel. Для расчетов коэффициентов воспользуемся надстройкой «Анализ Данных» и разделом «Регрессия».

  • ММВБ:

Yi=α+β*Xi

Yi=-0,0012+1,2152*Xi

Разберем отчет по регрессии. Коэффициент R- квадрат показывает качество модели, чем выше это значение, тем лучше. Коэффициент R- квадрат=0,61. Что говорит о хорошем качестве модели.          РЗначение больше 5% у коэффициента α, значит коэффициент α считается не значимым.                                    РЗначение  меньше 5% у коэффициента β при переменной X, значит коэффициент при X считается  значимым. Значимость F меньше 0,05 –это говорит о хорошем качестве всего уравнения. Модель получилась хорошая. 

  • Лондонские ADR Новатэка

Yi=0,0012+1,4898*Xi

Коэффициент R- квадрат=0,44. Что говорит о среднем качестве модели. РЗначение больше 5% у коэффициента α, значит коэффициент α считается не значимым.  РЗначение  меньше 5% у коэффициента β при переменной X, значит коэффициент при X считается значимым. Значимость F  меньше 0,05 –это говорит о хорошем качестве всего уравнения.

Вывод .Линейные модели зависимости доходности акций от доходности индекса хорошо описывают данные. В среднем R- квадрат около 0,5 , то есть 50% изменений акций Новатэка можно объяснить изменением индекса ММВБ.

  1. Выполнить анализ авторегрессионной модели по каждой бирже отдельно.

Рассмотрим авторегрессию  первого порядка AR(1), которая характеризует тесноту связи между соседними значениями ценового или иного ряда.

Авторегрессионная модель первого порядка имеет следующую формулу:

Yi=α+β*Yi-1

β – коэффициенты авторегрессии;
ε– белый шум, независимая случайная величина;
Yi-1 – предыдущее значение временного ряда;
Yi – текущее значения временного ряда.

Далее, рассчитаем коэффициенты авторегрессии для ценового ряда. Для расчетов коэффициентов воспользуемся надстройкой «Анализ Данных» и разделом «Регрессия»

Y=0,0064+0,0798*Yt-1

Разберем отчет по авторегрессии. Коэффициент R- квадрат показывает качество модели, чем выше это значение, тем лучше. . Коэффициент R- квадрат=0,0069. Что говорит о очень низком качестве модели. РЗначение больше 5% у коэффициента α, значит коэффициент α считается не значимым. РЗначение  больше 5% у коэффициента β при переменной X, значит коэффициент при X считается не значимым. Значимость F  больше 0,05 –это говорит о плохом качестве всего уравнения. Очень плохая модель.

Y=0,0060-0,1*Yt-1

Разберем отчет по авторегрессии. Коэффициент R- квадрат показывает качество модели, чем выше это значение, тем лучше. . Коэффициент R- квадрат=0,01. Что говорит о очень низком качестве модели.РЗначение больше 5% у коэффициента α, значит коэффициент α считается не значимым. РЗначение  больше 5% у коэффициента β при переменной X, значит коэффициент при X считается не значимым. Значимость F  больше 0,05 –это говорит о плохом качестве всего уравнения. Очень плохая модель.
Вывод
Использование авторегрессионных моделей очень плохо описывает данные рыночных котировок по акциям Новатэка. Коэффициенты в модели не значимы, показатели модели ниже критических. Очень плохая модель

  1. Выполнить анализ модели с лагом по каждой бирже отдельно.
  • Для ММВБ построим модель с лагом до 4

Коэффициент R- квадрат=0,35. Что говорит о очень среднем качестве модели.

РЗначение меньше 5% только у коэффициента при α, значит коэффициент считается значимым.

Остальные РЗначение  больше 5% , значит остальные коэффициенты не значимы.

Рассмотрим больше лаговых переменных

Коэффициент R- квадрат=0,30. Что говорит о очень среднем качестве модели.

РЗначение  больше 5% , значит коэффициенты не значимы. Плохая модель.

Рассмотрим отдельно модели с лагом до 4.  Количество данных : 16(с 9 ноября Приведем для них сводную статистику . В столбцах указана статистика, соответствующая модели с лагом: например столбец с Y t-1 обозначает модель Yt=α+β*Yt-1

В среднем коэффициент R- квадрат=0,1. Что говорит о плохом качестве модели.

РЗначение  больше 5% , значит коэффициенты при лаговых переменных не значимы

  • Лондонская ФБ

Рассмотрим модель с лагом до 4.

Коэффициент R- квадрат=0,20. Что говорит о среднем качестве модели. РЗначение меньше 5% только у коэффициента при α, значит коэффициент считается значимым. Остальные РЗначение  больше 5% , значит остальные коэффициенты не значимы. В целом модель с лаговыми переменными похожи по обоим биржам и дают примерно одинаковые результаты

Вывод. Модели с лагом средне описывают данные по доходности Новатэка. При увеличении лаговых переменных мы хоть и получаем лучшие значение R- квадрат, но коэффициенты при лаговых переменных не значимы.

5. Выполнить анализ модели с фиктивными переменными, построенной по всем данным.

Далее, рассчитаем коэффициенты регрессии для ценового ряда с фиктивными переменными. Для расчетов коэффициентов воспользуемся надстройкой «Анализ Данных» и разделом «Регрессия»

Фиктивные переменные X1(ММВБ вырос ( 1 = да, 0 = нет )

Фиктивные переменные X2(ММВБ снизился ( 1 = да, 0 = нет )

Фиктивные переменные X3(на двух биржах обе акции выросли либо снизились=1 , противоположные изменения =0)

Фиктивные переменные X4(разница изменение акций м/у биржами менее 1 %=1, более 1%=0)

Коэффициент R- квадрат=0,57. Что говорит о хорошем качестве модели.

РЗначение  меньше 5% только у X3, остальные коэффициенты не значимы. В целом показатели хорошие, но переменная при значимом коэффициенте не дает исчерпывающей и полезной информации.

  1. Выбрать лучшую модель.

Выберем лучшую модель ориентируясь на Коэффициент R- квадрат.

 В результате линейная модель зависимости доходности Новатэк от изменения индекса ММВБ лучше подходит нам. Это наиболее логически объяснимая модель с хорошими показателями.

Помощь с дистанционным обучением
Получи бесплатный расчет за 15 минут
 

Введите контактный e-mail:

 

Введите номер телефона

 

Что требуется сделать?

 

Каким способом с Вами связаться?:

E-mail
Телефон
Напишем вам на вашу почту
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 

или напишите нам прямо сейчас

Написать в WhatsApp
 

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Inna Petrova 18 минут назад

Нужно пройти преддипломную практику у нескольких предметов написать введение и отчет по практике так де сдать 4 экзамена после практики

Иван, помощь с обучением 25 минут назад

Inna Petrova, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Коля 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Николай, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Инкогнито 5 часов назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения. Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 6 часов назад

Здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Василий 12 часов назад

Здравствуйте. ищу экзаменационные билеты с ответами для прохождения вступительного теста по теме Общая социальная психология на магистратуру в Московский институт психоанализа.

Иван, помощь с обучением 12 часов назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Анна Михайловна 1 день назад

Нужно закрыть предмет «Микроэкономика» за сколько времени и за какую цену сделаете?

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Анна Михайловна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Сергей 1 день назад

Здравствуйте. Нужен отчёт о прохождении практики, специальность Государственное и муниципальное управление. Планирую пройти практику в школе там, где работаю.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Сергей, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Инна 1 день назад

Добрый день! Учусь на 2 курсе по специальности земельно-имущественные отношения. Нужен отчет по учебной практике. Подскажите, пожалуйста, стоимость и сроки выполнения?

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Студент 2 дня назад

Здравствуйте, у меня сегодня начинается сессия, нужно будет ответить на вопросы по русскому и математике за определенное время онлайн. Сможете помочь? И сколько это будет стоить? Колледж КЭСИ, первый курс.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Ольга 2 дня назад

Требуется сделать практические задания по математике 40.02.01 Право и организация социального обеспечения семестр 2

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Ольга, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Вика 3 дня назад

сдача сессии по следующим предметам: Этика деловых отношений - Калашников В.Г. Управление соц. развитием организации- Пересада А. В. Документационное обеспечение управления - Рафикова В.М. Управление производительностью труда- Фаизова Э. Ф. Кадровый аудит- Рафикова В. М. Персональный брендинг - Фаизова Э. Ф. Эргономика труда- Калашников В. Г.

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Вика, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Игорь Валерьевич 3 дня назад

здравствуйте. помогите пройти итоговый тест по теме Обновление содержания образования: изменения организации и осуществления образовательной деятельности в соответствии с ФГОС НОО

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Игорь Валерьевич, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Вадим 4 дня назад

Пройти 7 тестов в личном кабинете. Сооружения и эксплуатация газонефтипровод и хранилищ

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Вадим, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Кирилл 4 дня назад

Здравствуйте! Нашел у вас на сайте задачу, какая мне необходима, можно узнать стоимость?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Кирилл, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Oleg 4 дня назад

Требуется пройти задания первый семестр Специальность: 10.02.01 Организация и технология защиты информации. Химия сдана, история тоже. Сколько это будет стоить в комплексе и попредметно и сколько на это понадобится времени?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Oleg, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Валерия 5 дней назад

ЗДРАВСТВУЙТЕ. СКАЖИТЕ МОЖЕТЕ ЛИ ВЫ ПОМОЧЬ С ВЫПОЛНЕНИЕМ практики и ВКР по банку ВТБ. ответьте пожалуйста если можно побыстрее , а то просто уже вся на нервяке из-за этой учебы. и сколько это будет стоить?

Иван, помощь с обучением 5 дней назад

Валерия, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Инкогнито 5 дней назад

Здравствуйте. Нужны ответы на вопросы для экзамена. Направление - Пожарная безопасность.

Иван, помощь с обучением 5 дней назад

Здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Иван неделю назад

Защита дипломной дистанционно, "Синергия", Направленность (профиль) Информационные системы и технологии, Бакалавр, тема: «Автоматизация приема и анализа заявок технической поддержки

Иван, помощь с обучением неделю назад

Иван, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Дарья неделю назад

Необходимо написать дипломную работу на тему: «Разработка проекта внедрения CRM-системы. + презентацию (слайды) для предзащиты ВКР. Презентация должна быть в формате PDF или формате файлов PowerPoint! Институт ТГУ Росдистант. Предыдущий исполнитель написал ВКР, но работа не прошла по антиплагиату. Предыдущий исполнитель пропал и не отвечает. Есть его работа, которую нужно исправить, либо переписать с нуля.

Иван, помощь с обучением неделю назад

Дарья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru