Помощь студентам дистанционного обучения: тесты, экзамены, сессия
Помощь с обучением
Оставляй заявку - сессия под ключ, тесты, практика, ВКР
Скоро вступительные экзамены?

Ответы на вопросы по бухгалтерскому учету и аудиту (Вариант 37)



Помощь с дистанционным обучением
Получи бесплатный расчет за 15 минут
 

Введите контактный e-mail:

 

Введите номер телефона

 

Что требуется сделать?

 

Каким способом с Вами связаться?:

E-mail
Телефон
Напишем вам на вашу почту
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 

или напишите нам прямо сейчас

Написать в WhatsApp
 

19.Анализ затрат по экономическим элементам.
Анализ структуры затрат на производство и ее изменения за отчетный период по отдельным элементам затрат, а также анализ статей расходов фактически выпущенной продукции начинается с определения удельных весов (в процентах) отдельных элементов затрат в общей сумме затрат и их изменения за отчетный период.
Элементы затрат:
— материальные затраты,
— затраты на оплату труда,
— отчисления на социальные нужды,
— амортизация основных средств,
— прочие затраты (износ нематериальных активов, проценты по кредитам банка, отчисления во внебюджетные фонды, арендная плата, страховые платежи).
Изучение структуры затрат по элементам затрат (по составным их частям), а также изменений за отчетный период позволяет дать оценку рациональности данной структуры, а также сделать вывод о возможности ее изменения в сторону снижения материалоемкости (трудоемкости). Дополнительным показателем можно использовать удельные веса рассматриваемых элементов затрат в стоимости товарной продукции, то есть их долю в рубле товарной продукции, разделив сумму затрат каждого элемента на сумму товарной продукции.
Группировка затрат по статьям расходов позволяет характеризовать связь с результатами, их роль в технологическом процессе, управлении и обслуживании, во внутрихозяйственном расчете, выделить прямые и косвенные, переменные и постоянные расходы, тем самым полнее вскрыть резервы их экономии.
Статьи калькуляции:
— сырье и материалы,
— возвратные отходы,
— покупные изделия и полуфабрикаты,
— топливо и энергия на технологические цели,
— зарплата производственных рабочих,
— отчисления на страхование производственных рабочих,
— расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудование,
— потери от брака,
— общепроизводственные расходы,
— общехозяйственные расходы,
— прочие производственные расходы,
— коммерческие расходы.
Анализ затрат по статьям себестоимости начинается с определения отклонений фактической суммы затрат (Зф) от плановой, рассчитанной, исходя из плановых норм расхода, на фактический объем и фактическую структуру товарной продукции (Зпфтп) в целом по всей товарной продукции (±З) и в разрезе отдельных статей расходов (например, по сырью ±Зс):
± З = Зф – Зпфтп.
Наряду с отклонением в абсолютной сумме определяются и отклонения в процентах путем деления первого на плановую сумму расходов (Зп) и умножения на 100:
± З * 100%
± З = ——————-.
Зп
Первоочередными статьями анализа являются те статьи, которые имеют наибольший удельный вес в структуре себестоимости и значительные расхождения между плановыми и отчетными результатами.

20.Анализ себестоимости продукции, работ, услуг по статьям калькуляции.

Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.
Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:
полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;
затраты на рубль товарной продукции;
себестоимость отдельных изделий;
отдельные статьи затрат.
Источники информации: «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т.д.
Источники информации для анализа:
Данные планов
Форма « отчет о затратах на производство и реализацию продукции предприятия»
Форма 2-ф
Данные текущего бухгалтерского учета, калькуляции отдельных изделий, планы и акты внедрения новой техники, расчеты предприятия.
Этапы анализа:
Факторный анализ затрат
Анализ затрат на рубль продукции
Анализ себестоимости отдельных видов продукции
Анализ отдельных видов затрат
Анализ резервов снижения себестоимости.
Форма стат. отчетности Предоставляется
12-п «Отчет о производстве промышленной продукции (работ, услуг)» — Месячная срочная — На 4 рабочий день после отчетного периода
1-п (затраты) «Отчет о затратах на производство промышленной продукции (работ, услуг)» — 9 раз в год (за январь, январь-февраль, январь-апрель, январь-май, январь-июль, январь-август, январь-октябрь, январь-ноябрь, январь-декабрь) — 20 числа после отчетного периода
1-мп «Отчет о финансово-хозяйственной деятельности малой организации» — годовая — 10 февраля
1-мп (микро) «Отчет о финансово-озяйственной деятельности микроорганизации » — годовая — 26 января
6-п (затраты) «Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)» — годовая — 28 февраля
6-цены (промструктура) «Отчет о структуре цены отдельных видов готовой продукции» -4 раза в год (за март, июнь, сентябрь, декабрь) — 26 числа после отчетного периода
4-ф (затраты) «Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)» — квартальная — 26 числа после отчетного периода, за январь-декабрь 10 марта
1-п (натура) «Отчет о производстве и отгрузке промышленной продукции» — годовая — 28 февраля
Анализ сметы затрат на производство и реализацию продукции
Анализ сметы затрат на производство и реализацию продукции производится с целью контроля за расходованием средств на всю деятельность субъекта, выявления резервов их снижения.
В смете затрат все расходы, произведенные субъектом, группируются по экономическому содержанию (то есть независимо от их производственного назначения и места, где они израсходованы.
Анализ сметы затрат осуществляется путем сравнения удельного веса фактических затрат с плановыми (нормативными) данными и с данными за предыдущий отчетный период.
Сравнение удельных весов соответствующих расходов за ряд отчетных периодов позволяет выявить изменения уровня издержек, обусловленных степенью специализации, внедрения новой техники и другое.

21.Анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли. Способы расчета точки безубыточности и запаса финансовой прочности.

Для увязки затрат, объемов продаж и прибыли проводят анализ поведения затрат, на основе чего возможно аналитическое обоснование решений по управлению затратами.
Традиционный анализ – это анализ исполнения сметы плюс факторный анализ. Для принятия своевременных управленческих решений необходимо заранее установить поведение затрат. Традиционные методы не дают информации о том, как будут изменяться затраты и доходы при увеличении объема на единицу продукции.
Вместе с тем в рыночных условиях необходимо делать достаточно точные прогнозы уровня затрат и доходов. Прогнозы можно давать на основе исследования взаимоотношения «затраты – объем производства – прибыль». На основе такого исследования можно оптимизировать затраты и заранее определить, как они будут себя вести в ближайшем» будущем.
Теоретической базой оптимизации затрат и прибыли является система учета затрат – «директ-костинг». Эту систему называют «системой; управления себестоимостью» или «системой управления предприятием».
Директ-костинг – атрибут рыночной экономики. В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат и ресурсов в зависимости от изменения объема производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.
Выделим наиболее важные аналитические возможности данной системы:
1) оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции;
2) определение цены на новую продукцию;
3) просчет вариантов изменения производственной мощности предприятия;
4) оценка эффективности производства или приобретения полуфабрикатов;
5) оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования.
Для целостного управления прибылью и себестоимостью затраты в системе директ-костинг делятся на переменные и постоянные в зависимости от объема производства. Чтобы понять полезность взаимосвязи объема производства и себестоимости, необходимо отметить, что прирост суммы переменных затрат, связанный с увеличением объема производства на единицу продукции, не является постоянным.
В начале процесса роста производства переменные затраты будут возрастать уменьшающимися темпами, достигнув определенной точки объема (темпы ниже, чем рост объема производства). Затем переменные затраты начнут увеличиваться нарастающими темпами в расчете на каждую единицу произведенной дополнительно продукции. Такое поведение переменных затрат обусловлено «законом убывающей отдачи», который называют «законом убывающего предельного продукта» или «законом изменяющихся пропорций».
Закон утверждает, что начиная с определенного момента последовательное применение единиц переменного ресурса (например, труда) к неизменному фиксированному ресурсу (например, земле, капиталу) дает уменьшающийся добавочный или предельный продукт в расчете на каждую последующую единицу переменного ресурса, т.е. если количество рабочих увеличивается, то рост объема производства будет происходить все медленнее по мере роста количества рабочих.
При производстве каждой дополнительной единицы продукции общая сумма затрат изменяется на ту же величину, что и сумма переменных затрат.
Различие между постоянными и переменными затратами имеет существенное значение для предприятия. Переменные затраты – это те затраты, которыми предприятие может управлять, так как их величина может быть изменена в течение краткосрочного периода времени. Постоянные затраты должны быть оплачены независимо от объема производства.
Стратегическое значение для управления затратами имеет концепция предельных затрат. Эта концепция позволяет определить те затраты, величину которых предприятие может контролировать непосредственно. Предельные затраты показывают, какие издержки придется понести предприятию в случае производства последней единицы продукции и одновременно какие издержки можно будет сэкономить в случае сокращения объема производства на эту единицу.
Главным образом, предельные издержки показывают изменение в затратах, которое повлечет за собой увеличение или снижение объема производства на единицу продукции. Сравнение предельных издержек с предельной выручкой позволяет выяснить прибыльность того или иного изменения масштабов производства.
При изучении поведения затрат следует четко определить, о каких затратах идет речь: о суммарных или на единицу продукции. Так, общая сумма постоянных затрат не изменяется, однако их количество на единицу продукции снижается по мере роста объема хозяйственной деятельности. Понятие постоянных и переменных издержек относится к суммарным затратам, а не на единицу продукции. Переменные затраты являются постоянной величиной в расчете на единицу продукции, а их общая сумма изменяется прямо пропорционально изменению объема деятельности.
При анализе поведения затрат необходимо учитывать интервал, в пределах которого заданное или моделируемое поведение затрат достаточно точно соответствует их действительному поведению. Этот интервал в анализе называется актуальный диапазон.
Например, нормативная мощность производства изделий 10 000 –20000 штук. Предприятие на основе этих показателей нанимает определенное количество рабочих, занятых на конвейере, и оплачивает их труд повременно, т.е. затраты на оплату труда будут носить постоянный характер. Устанавливается оборудование максимальной мощностью 20 000 штук/год, следовательно, суммарные постоянные затраты не изменяются, если объем производства не выходит за рамки актуального диапазона. Но если спрос вырастет и будет необходимо увеличить объем производства свыше 20 000 штук, то могут возникнуть новые постоянные затраты по найму дополнительных рабочих и установке оборудования большей мощности. В этом случае суммарные постоянные расходы изменяются. Если объем производства снизился (менее 10 000 штук), то постоянные затраты должны быть скорректированы, а именно: сокращение работающего персонала и уменьшение фонда оплаты труда.
В исключительных случаях предпринимаются меры и для снижения других постоянных затрат (могут быть снижены производственные мощности за счет выбытия основных средств), однако такие меры применяются крайне редко – лишь в случае, когда известно, что спрос на продукцию не увеличится.
Суть актуального диапазона состоит в том, что постоянные затраты являются таковыми только по отношению к данному диапазону объема производства и только на данном отрезке времени (бюджетный период).
С развитием рыночных отношений растет внимание к анализу влияния объема производства на себестоимость. В расчетах используются три показателя, характеризующие объем производства:
фактический объем производства;
запланированный объем производства;
нормативная мощность предприятия.
Кроме того, обычно постоянные затраты рассчитываются на критический уровень объема производства (когда нет прибыли).
Разделение затрат довольно условно, что связано с полупостоянным и полупеременным характером некоторых затрат. Недостатки условного разделения затрат перекрываются аналитическими преимуществами системы директ-костинг, которые заключаются в следующем.
Для роста объективности разделения затрат на постоянные и переменные в зарубежной практике используют несколько методов распределения этих затрат:
1) метод высшей и низшей точек объема производства за период;
2) метод статистического построения сметного уравнения;
3) графический метод (рассматривается маржинальная концепция).
Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянные и переменные части по методу высшей и низшей точек объема производства используют следующий алгоритм:
а) среди данных об объеме производства и затратах за период выбирают максимальное и минимальное значения этого объема и затрат;
б) находят разность в уровнях объема производства и затрат, исходя из минимального и максимального значений;
в) определяют ставку переменных затрат на одно изделие путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (максимум/минимум) к разнице в уровнях объема производства за тот же период;
г) определяют общую величину переменных затрат на максимуме и минимуме производства путем умножения ставки переменных затрат на соответствующие объемы производства;
д) определяют общую величину постоянных затрат как разность между всеми затратами и величиной переменных расходов;
е) составляют уравнение совокупных затрат, отражающих зависимость изменений общих затрат от изменения объема производства.
Графически это уравнение проходит через три характерные точки: через минимум и максимум объема производства и соответствующее значение общих затрат.
Статистический метод основан на использовании корреляционного анализа. На график наносятся все данные о совокупных издержках фирмы, по которым проводится линия общих издержек: точка пересечения с осью издержек показывает уровень постоянных расходов, затем определяется ставка переменных издержек.
При использовании графического метода рассеивания по данным о фактических суммарных затратах при различных уровнях активности наносятся точки на график, затем проводится прямая наилучшего соответствия (суммарные отклонения точек от прямой минимальны).
Точка пересечения прямой вертикальной оси является оценкой постоянных затрат. Удельные переменные затраты определяются путем деления приращения в суммарных затратах на разницу в уровнях деловой активности по двум точкам на прямой.
Дифференциация затрат методом наименьших квадратов является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках.
При анализе поведения затрат выясняется, какова степень реагирования издержек производства на изменение объема продукции.
Эта степень реагирования может быть оценена с помощью коэффициента реагирования затрат (К):
где z – затраты за период;
q – объем деятельности.
Чтобы обеспечить снижение себестоимости и рост прибыльности, необходимо выполнение условия: темпы снижения дегрессивных расходов должны опережать темпы роста прогрессивных и пропорциональных расходов. Следовательно, возникает основание для анализа поведения затрат и решения вопроса оптимизации основных показателей деятельности предприятия.
При анализе не просто определяется коэффициент поведения затрат и суммы затрат в соответствии с каждым коэффициентом, но и темпы роста (снижения) прогрессивных, пропорциональных и дегрессивных издержек. Сопоставление указанных темпов позволяет сделать вывод об оптимальности изменения затрат на предприятии.
При анализе важным аспектом является деление постоянных затрат на полезные и бесполезные, что связано со скачкообразным изменением объема ресурсов.
Анализ и оценка бесполезных затрат дополняется изучением всех непроизводительных расходов предприятия. К непроизводительным расходам (упущенной выгоде) относят:
1) расходы материалов и оплата труда на отклонения от нормальных условий производства (например, затраты материалов на исправление внутреннего и внешнего брака), следовательно, важнейшей упущенной выгодой может стать устранение причин сверхплановых потерь от брака;
2) предотвращение непредвиденных расходов по затратам на материалы (например, сверхплановые отходы, перерасход вспомогательных материалов, несоблюдение норм расходов);
3) предотвращение непроизводительных выплат в части заработной платы (например, доплата сдельщикам в связи с изменением условий работы, доплата за работу в сверхурочное время, оплата целодневных простоев и часов внутрисменного простоя);
4) устранение неоправданных и непроизводительных расходов в части комплексных или накладных расходов – это перерасход сметы затрат цеховых, общехозяйственных, внепроизводственных (коммерческих) расходов; при этом неоправданный перерасход определяется в постатейном разрезе, так как по статьям переменные накладные расходы корректируются на объем производства.
При подсчете общего размера упущенной выгоды все рассмотренные направления суммируются. Однако следует учитывать, что если получен перерасход по статьям расходов на испытания и опыты и расходы на охрану труда и подготовку кадров, то его нельзя включать в общую сумму, так как чаще всего перерасход может быть связан с выполнением дополнительных мероприятий по охране труда, найму работников и т.д.
С подсчетом упущенной выгоды по издержкам связан подсчет упущенной выгоды по прибыли.
Упущенная выгода в части прибыли обычно складывается из следующих направлений:
1) упущенная выгода снижения себестоимости;
2) упущенная выгода от прочей реализации и операционных расходов;
3) устранение убытков от прочей реализации и операционных расходов;
4) недопущение внереализационных убытков.

22.Анализ себестоимости продукции, работ, услуг по факторам.

Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции. Изучение себестоимости продукции позволяет дать более правильную оценку уровня показателей прибыли и рентабельности, достигнутого на предприятии.
Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:
· полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;
· затраты на рубль товарной продукции;
· себестоимость сравнимой товарной продукции;
· себестоимость отдельных изделий;
· отдельные элементы затрат и статьи расходов.
Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов.
Перечень элементов затрат и порядок их учета определен «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работы, услуги), включаемых в себестоимость продукции (работы, услуги), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении и прибыли», утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации.
В соответствии с этим нормативным документом затраты, образующие себестоимость продукции, группируются по нескольким признакам:
I. По экономическому содержанию – материальные затраты (за вычетом стоимости отходов), затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие затраты.
«Материальные затраты» отражают стоимость:
· покупных сырья и материалов, комплектующих и полуфабрикатов;
· работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями;
· природного сырья;
· топлива и энергии всех видов;
· потерь от недостачи поступивших материальных ресурсов в пределах норм естественной убыли.
«Затраты на оплату труда» отражают затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии рабочим и служащим за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты.
«Отчисления на социальные нужды» отражают обязательные отчисления по установленным законодательством РФ нормам Фонду социального страхования РФ, Пенсионному фонду РФ, Фонду обязательного медицинского страхования от затрат на оплату труда работников, включаемых в себестоимость продукции (работы, услуги) по элементу «Затраты на оплату труда» (кроме тех видов оплаты, на которые страховые взносы не начисляются).
«Амортизация основных фондов» отражают сумму амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленную исходя из их балансовой стоимости и утвержденных в установленном порядке норм.
«Прочие затраты» отражают налоги, сборы, платежи за выбросы (сборы) загрязняющих веществ, затраты на оплату процентов по полученным кредитам, на командировки, подъемные, за подготовку и переподготовку кадров, оплату услуг связи, амортизацию по нематериальным активам, отчисления в ремонтный фонд, а также другие затраты, входящие в состав себестоимости продукции (работы, услуги), но не относящиеся к ранее перечисленным элементам затрат.
Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат.
Если доля заработной платы уменьшается, а доля амортизации увеличивается, то это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия, о росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля покупных комплектующих, полуфабрикатов, что свидетельствует о повышении уровня кооперации и специализации.
Группировка затрат по назначению, т. е. по статьям калькуляции, указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Она необходима для исчисления себестоимости отдельных видов изделий в многономенклатурном производстве, установления центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения. Перечень и состав статей затрат имеют отраслевую специфику.
II. В промышленности затраты учитываются по следующим статьям:
1. «Сырье и материалы»;
2. «Возвратные отходы» (вычитаются);
3. «Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций»;
4. «Топливо и энергия на технологические цели»;
5. «Заработная плата производственных рабочих»;
6. «Отчисление на социальные нужды»;
7. «Расходы на подготовку и освоение производства»;
8. «Общепроизводственные расходы»;
9. «Общехозяйственные расходы»;
10. «Потери от брака»;
11. «Прочие производственные расходы»;
12. «Коммерческие расходы».
Итог первых одиннадцати статей образует производственную себестоимость продукции, а итог всех двенадцати статей – ее полную себестоимость.
В строительстве учет затрат ведется по статьям:
1) основная заработная плата;
2) эксплуатация машин;
3) материалы;
4) накладные расходы.
III. По способу отнесения затрат на себестоимость –
Основные затраты – затраты, непосредственно связанные с производственным (технологическим) процессом изготовления продукции (выполнения работ или оказания услуг).
Накладные расходы – расходы, связанные с организацией, обслуживанием производства и управлением им.
IV. По характеру изменения в зависимости от объема работ –
Переменные затраты – затраты, величина которых изменяется пропорционально изменению объема производства (выпуска) продукции. Следовательно, размер этих расходов на каждую единицу продукции остается неизменным.
Постоянные затраты – затраты, величина которых не изменяется или слабо изменяется (условно-постоянные расходы) при изменении объема производства (примером могут служить общехозяйственные или общезаводские расходы).
Кроме того выделяют затраты:
– одноэлементные, которые на данном предприятии (в организации) не могут быть разложены на слагаемые. По этому принципу построена классификация затрат по экономическим элементам.
– комплексные, которые состоят из нескольких экономических элементов. Характерным примером статьи комплексных затрат являются цеховые (общепроизводственные) расходы, в которые входят практически все экономические элементы.
Прямые затраты – затраты, которые можно прямо отнести на соответствующий вид производимой продукции, выполняемой работы или оказываемой услуги. К ним относят чаще всего расходы на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, топливо и энергию на технологические цели, оплату труда производственных рабочих.
Косвенные затраты – затраты, связанные с одновременным производством нескольких видов продукции, выполнением одновременно нескольких видов работ и распределяемые между ними только на основе специальных расчетов.
Производственные расходы – расходы, связанные с изготовлением товарной продукции (изделий, работ и услуг) предприятия (организации) и образующие ее производственную себестоимость.
Коммерческие (внепроизводственные) затраты – затраты, связанные с реализацией продукции (сдачей работ) потребителям, это затраты по отгрузке продукции покупателям (погрузочно-разгрузочные работы, доставка), расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынка, комиссионные сборы и отчисления.
Непроизводительные расходы – расходы, образующиеся по причинам, свидетельствующим о недостатках в технологии и организации производства (брак продукции, потери от простоев, оплата сверхурочных работ и др.).
Планируемыми являются производительные расходы для соответствующих условий производства.
В непланируемые включают затраты, которые по действующему положению отражаются только в фактической себестоимости товарной продукции и на соответствующих счетах в бухгалтерском учете.
К текущим относятся расходы, связанные с производством и реализацией продукции данного периода. Это обычно основная часть затрат на производство.
Единовременными являются расходы, связанные с подготовкой производства (освоение новой продукции, ее существенная модернизация), резервирование затрат на оплату отпусков и выплату единовременного вознаграждения за выслугу лет и др.
Итоговое рассмотрение классификации затрат дает представление об определенной зависимости общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции от объема производства. Она может быть представлена в виде:
Υ = а + bх, (89)
где Υ – сумма затрат на производство продукции; а – абсолютная сумма постоянных расходов; b – ставка переменных расходов на единицу продукции; х –объем производства продукции (услуг).
Величина себестоимости единицы продукции может быть представлена в виде:
Сед = (а + bх) / х = а/х + bх/х = а/х + b. (90)
Взаимосвязь объема производства и себестоимости продукции должна учитываться при анализе себестоимости, как всего выпуска, так и единицы продукции.
Наиболее общие сведения о плановых и фактических затратах, их структуре в разрезе укрупненных расходов можно получить на основе анализа данных по предприятию.

23.Анализ материальных затрат в себестоимости продукции.

В себестоимости продукции значительный удельный вес занимают материальные затраты. В общей сумме затрат на производство промышленной продукции в целом по стране удельный вес материальных затрат составляет около 70%, а в легкой и пищевой промышленности удельный вес материальных затрат еще выше  8090% себестоимости продукции. В связи с этим анализ материальных затрат приобретает большое значение.
В состав материальных затрат включаются сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия.
Источниками информации о материальных затратах служат: бизнес-план предприятия, форма статистической отчетности № 1-предприятие, форма № 5 бухгалтерской отчетности, калькуляции себестоимости важнейших видов продукции, технико-экономические показатели использования материальных ресурсов и др. Применительно к производственным подразделениям предприятия основными источниками информации служат их ежемесячные отчеты и первичные документы (лимитно-заборные карты, требования, раскройные листы, акты на замену и др.) о движении и расходовании материальных ресурсов.
В процессе анализа материальных затрат необходимо выделить влияние отдельных групп факторов, к которым относятся такие, как цена, объем производства, структура и ассортимент продукции, удельные материальные затраты на одно изделие.
Как видно из таблицы, сумма материальных затрат увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 6110 тыс. руб. (30 900  24 790). Изменение суммы материальных затрат вызывается прежде всего изменением объема продукции. Рост его приводит к увеличению этих затрат, а снижение  к уменьшению. Влияние фактора объема продукции на сумму материальных затрат может быть рассчитано по формулам
М1  М0  K1,2  М0, или М1  М0  (К1,2  1), (6.5)
где М1  прирост (уменьшение) материальных затрат под влиянием изменения объема продукции;
К1,2  коэффициент изменения объема продукции.
Этот показатель может определяться исходя из объема продукции в оптовых (отпускных) ценах по формуле
K1  Q1 : Q0. (6.6)
Либо он может определяться исходя из объема продукции в оценке по полной себестоимости по формуле
K2  S1 : S0. (6.7)
В нашем примере по данным табл. 6.1 коэффициент изменения объема продукции в оптовых (отпускных) ценах составил
К1  54 500 : 44 540  1,2236,
а в оценке по полной себестоимости
К2  48 640 : 41 320  1,1772.
Влияние изменения объема продукции на сумму материальных затрат составит
М1  М0(K2  1)  24 790  (1,1772  1)  4393 тыс. руб.
Таким образом, за счет увеличения объема продукции по сравнению с прошлым годом на 17,72% сумма материальных затрат увеличилась на 4393 тыс. руб.
Изменение структуры и ассортимента продукции также влияет на размер материальных затрат вследствие различного уровня материалоемкости изделий. Определить влияние этого фактора можно по формуле
М2  М0  (К1  К2), (6.8)
где М2  прирост (уменьшение) материальных затрат под влиянием изменения структуры и ассортимента продукции.
Влияние изменения структуры и ассортимента продукции на сумму материальных затрат
М2  М0(К1  K2)  24 790  (1,2236  1,1772)  1150 тыс. руб.
Существенное влияние на сумму материальных затрат может оказать снижение материалоемкости продукции. Между уровнем материалоемкости продукции и суммой материальных затрат наблюдается прямая зависимость. Снижение уровня материалоемкости продукции приводит к уменьшению суммы материальных затрат.

24.Анализ затрат на оплату труда.

1) В ходе анализа рассматривают состав и размер фонда оплаты труда в динамике и по сравнен с плановым пок-ми (Тр,Тпр,Ао).
2) Состав ФОТ изучают по видам выплат в ФОТ:
— оплата по сдельн расценкам, за отработ время
— выплаты поощрительные, стимулирующего хар-ра;
— компенсационные выплаты установленные законодат-вом.
3) Состав изучают по категориям раб-ов: администр-управленч аппарат, рабочие…..
4) Расчит стр-ру ФОТ по разным вариантам (уд вес…), изучают ее в динамике.
5)Расчит средн з/пл: среднегод, среднемесячн в целом по всем раб-кам, а т. ж. по отд категориям:
Ср год з/пл = ФОТ / среднесписочн численность
6)Опред влияние факторов на ФОТ в целом и по категориям: ФОТ = Ч*ЗПсреднемес
7) Сравнивают соотнош Тр среднемес. з/пл и производит труда. Главное чтобы рост производ труда опережал рост среднемес з/пл. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и, соответственно, уменьшение суммы прибыли.
8) Отдельно изучают з/пл 1 раб-ка. Выявл факторы влияющ на ее размер. Для этого использ факторную модель: ЗПсредн = Д*Тчас*ЗПсредн.час
Д – дни
Тчас – продолжит рабоч дня в часах
ЗПсредн.час – среднечасовая з/пл
9) Рассчитывают:
Vпроизв-ва прод-ии на 1 руб.з/п=ТП/ФОТ;
Выр-ка от продаж на 1 руб.з/п=В/ФОТ;
Ппр на 1 руб.з/п и т.д.
10) Выявл причины неэффект исп-ия ФОТ. Разрабат мероприятия.
25.Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов организации.
1) по степени зависимости от динамики загрузки производственной
§ постоянные затраты, которые не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. Они включают амортизацию, уплату % за кредит, арендная плата, оплата труда АУП, административные расходы, налоги.
§ переменные, динамика которых совпадает с динамикой производственной загрузки. Например, сырье, материалы и т.д., зарплата, отчисления
§ смешенные, которые зависят от вида отрасли. Они включают затраты на рекламу, почтово-телеграфные, транспортные, текущий ремонт оборудования, командировочные.
2) по базовым направлениям
§ материальные или приравниваемые к ним затраты, как совокупность расхода предприятия не связанные с затратами на содержание наемного персонала
§ затраты на содержание наемного персонала, включающие в себя обязательные платежи предприятия во вне бюджетные фонды социального назначения
3) по отражению в системе внешней финансовой отчетности
§ неподлежащие включению в балансовую себестоимость, т.е. возмещающие затраты из чистой прибыли
§ подлежащие включению в балансовую себестоимость, т.е. уменьшающие объемы налогооблагаемой прибыли
4) по направлениям внутреннего финансового анализа
§ затраты по направлениям деятельности анализа
§ затраты по структурным подразделениям деятельности предприятия
§ затраты на производство единичной продукции
§ соотношение производственных и непроизводственных затрат
Основные принципы управления затратами связаны с условиями их применения:
1) обоснованность, т.е. целесообразные затраты
2) целевое использование выделенных ресурсов
3) эффективность использовании выделенных ресурсов
Базовые критерии целесообразных затрат- это получение дополнительной прибыли, которые рассчитываются как срок окупаемости затрат
Критерии целесообразного использования затрат служит так же предотвращение возможных убытков и потерь. Принципиальные подходы к организации управления затратами составляют:
1) минимизация затрат, предполагающая их предельное сокращение в условиях кризисного развития предприятия
2) оптимизация затрат, предполагающие ориентацию на минимизацию лишь нерентабельных для предприятия затрат.
Рациональное ранжирование затрат как объекта управления:
1) объективно необходимые затраты, подлежащие сокращению при уменьшении текущих или перспективных затрат предприятия
2) затраты подлежащие рациональной минимизации- при любой хозяйственной деятельности предприятия. Например, налоги, затраты непроизводственного характера
3) второстепенные затраты, подлежащие реализации лишь при наличии соответствующих ресурсов после осуществления всех предыдущих затрат.
Затраты – финансовый показатель, отражающий совокупность всех видов затрат в процессе производства и следовательно их анализ по статьям имеет существенное значение. Основную часть затрат занимают затраты на сырье и материалы. Заработная плата в затратах в РФ составляет от 3-18%. Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов относятся к разделу анализа себестоимости продукции. Себестоимость является выражением в денежной форме затрат на производство и реализацию продукции. Это важный показатель деятельности предприятия, т.к. от уровня себестоимости зависит финансовое состояние предприятия и величина его прибыл.
Источниками информации для анализа являются:
1) данные синтетического и аналитического учёта затрат по основным показателям производства;
2) форма №5 (отчёт о затратах на производство и реализацию продукции предприятия);
3) плановые и отчётные калькуляции себестоимости продукции.
В классификации всех затрат, включаемых в себестоимость готовой продукции общепроизводственные и общехозяйственные затраты на ровне с расходами на содержание и эксплуатацию оборудования относятся к косвенным (постоянным) затратам. Это означает, что они не прямо относятся на себестоимость количества выпускаемой продукции, а переносятся в процентах, согласно выбранной на предприятии методике.
Общепроизводственные (цеховые) расходы связаны с обслуживанием и управлением производственных цехов. Состав и уровень их определяется сметами на содержание и эксплуатацию оборудования управленческих и хозяйственных расходов цеха. Они планируются по каждому цеху предприятия, по номенклатуре статей:
— амортизация оборудования;
— эксплуатация оборудования;
— эксплуатация транспортных средств;
— отчисления в ремонтный фонд или затраты на технический ремонт оборудования;
— содержание аппарата управления цеха (АУП);
— содержание прочего рабочего персонала (НТР и МОП).
Сумма общепроизводственных расходов отнесённых на производство определенного вида продукции подлежат распределению между выпуском готовой продукции и остатками незавершённого производства.
Общехозяйственные расходы связаны с организацией и обслуживанием предприятия в целом, их состава и уровня, которые определяются сметой. Учёт ведется по статьям:
— содержание аппарата управления предприятия;
— служебные командировки аппарата управления;
— содержание охраны предприятия;
— представительские расходы, связанные с деятельность предприятия.
Анализируется динамика общепроизводственных и общехозяйственных затрат:
Где: ОХР план – 100%
ОХР факт – Х %.
Анализ этих расходов производится путём сравнения фактической величины затрат на 1 рубль товарной продукции в динамике за несколько лет или плановым уровнем отчётного периода. Такое сопоставление показывает как изменилась их доля в стоимости товарной продукции в динамике или по сравнению с планом. Выявляются причины вызвавшие эти изменения. Показатель затрат на 1 рубль товарной продукции применяется для оценки выполнения плана и контрлем за динамикой себестоимости, а также отажает связь между себестоимостью и прибылью. Расчет производится путем деления полной себестоимости на себестоимость в оптовых ценах. Производится факторный анализ методом цепных подстановок по факторной модели, т.е. поочердно определяется влияние каждого фактора на конечный показатель. Факторы, влияющие на увеличение/снижение себестоимости следующие:
· объём выпускаемой продукции;
· структура производства;
· удельный вес переменных затрат;
· оптовая цена на единицу продукции.
Окупаемость затрат рассчитывается по формуле:
Где: О – точка безубыточности, нулевая или моржевая.
Выручка = себестоимость + прибыль + НДС
Выручка п
В точке безубыточности прибыль равна нулю. До точки она минусовая, а после прохождения она — плюсовая. После прохождения порога рентабельности постоянные затраты отсутствуют (они полностью окупаются).

26.Анализ расходов на продажу (коммерческих расходов).

Расходами в торговле называются издержки. В издержки обращения включаются расходы на транспортировку, подработку, упаковку, хранение и реализацию товаров. Издержки обращения характеризуются абсолютной суммой и относительным показателем – уровнем.Абсолютный показатель отражает общую сумму расходов предприятия за определенный период. Однако, он не дает представления о результате, полученном на каждый рубль затрат, т. е. об эффективности расходов.Уровень издержек обращения представляет собой отношение их суммы к товарообороту, выраженное в процентах:
На величину издержек обращения влияют различные факторы, которые можно разделить на внешние и внутренние. Основное внимание в дальнейшем уделяется количественному измерению факторов, зависящих от работы предприятия. Это : скорость товарооборота;объем товарооборота; 3 структура товарооборота.
Скорость товарооборота – этот фактор оказывает двоякое воздействие на издержки обращения. Разные товары имеют разную оборачиваемость. Если в товарообороте предприятия увеличивается удельный вес товаров с замедленной оборачиваемостью, то увеличиваются расходы на их хранение, подработку, а, следовательно, увеличивается и общая сумма и средний уровень издержек обращения и наоборот. Структура товарооборота.Также оказывает двоякое воздействие на издержки обращения. Разные товары обладают разной издержкоемкостью, т.е. совокупностью затрат по доставке, хранению и реализации. Больших затрат требует продовольственные товары. Поэтому, если в товарообороте больше удельного веса товаров с высокой издержкоемкостью, то больше и сумма издержек обращения и средний их уровень. И наоборот.Измерить влияние изменения состава товарооборота на уровень издержек обращения можно методом процентных чисел.
Объем товарооборота.С ростом товарооборота при прочих равных условиях растет и сумма издержек обращения, но меньшими темпами, чем товарооборот, а уровень издержек обращения снижается. Поэтому от степени зависимости от товарооборота статьи издержек обращения подразделяются на 2 группы:условно-постоянные;условно-переменные.Условно-постоянные не зависят от объема товарооборота. Он может увеличиваться или уменьшаться, а сумма этих расходов не изменится (расходы на аренду, амортизационные отчисления, нормы износа).Условно-переменные зависят от товарооборота. С увеличением товарооборота увеличиваются и издержки обращения, а с уменьшением снижаются (транспортные расходы, расходы по таре, естественная убыль).Для измерения влияния объема товарооборота на издержки обращения делают пересчет плановых расходов на фактический объем товарооборота.
Пересчет осуществляется следующим образом: По постоянным Базисная сумма не меняется. По переменным: путем умножения базисного уровня переменных расходов на фактический товарооборот и разделить на 100.
После корректировки определяется общая пересчитанная сумма издержек обращения путем сложения базисных постоянных расходов и пересчитанных переменных. Вычитая из пересчитанной суммы базисную сумму, находим влияние объема товарооборота.

27.Экономическое содержание и состав основных показателей финансовых результатов организации.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
Решение задач анализа финансовых результатов зависит от качественного информационного обеспечения. Оно включает в себя плановую, нормативно-справочную и фактографическую информацию.
Плановая информация о финансовых результатах в разрезе всех составляющих содержится в бизнес-плане предприятия.
Формирование прибыли от всех видов деятельности предприятия отражается ф Форме №2 «Отчет о финансовых результатах». Кроме того, в процессе анализа используются данные бухгалтерского учета: регистры на счетах класса 7, 4, 9.
Различных пользователей финансовой отчетности интересуют только определенные качества финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют величина полученной прибыли и ее структура, факторы, влияющие на его величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации об налогооблагаемой базе по налогу на прибыль.
Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данного предприятия.
28. Анализ динамики и выполнения плана по показателям финансовых результатов

29. Методика анализа прибыли от продаж продукции, работ, услуг по факторам.

Наиболее крупной статьей формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя.
Цель факторного анализа прибыли от продаж – выявление резервов ее повышения.
В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие основные факторы:
– объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли);
– структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут оказаться убыточными для предприятия. Поэтому от того, каков ассортимент продаваемой продукции, во многом зависит величина прибыли организации);
– цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (их повышение позволяет предприятию получить дополнительную прибыль.Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги);
– уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).
Методика факторного анализа прибыли от продаж включает следующие расчеты (2.24)–(2.30):
– снижения расходов;
– оптимизации структуры (ассортимента) продаж;
– разработки гибкой ценовой политики;
– поиска новых рынков сбыта;
– улучшения качества продукции, работ, услуг и др.
Для оценки влияния этих факторов помимо информации отчёта о прибылях и убытках используются данные специального расчёта, в результате которого натуральные объёмы продаж отчётного периода пересчитываются в средние цены и затраты предыдущего.
Данные отчета о прибылях и убытках позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов, носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в отчете о прибылях и убытках валовая прибыль (Рвал) может быть отождествлена с известным показателем м
Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммерческих) и формирования прибыли от продаж.
На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.
Порог рентабельности (К), или точка безубыточности (критический объем продаж) – характеризует тот объем продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле (2.33):
Анализ прочих доходов и расходов организации.
К финансовым доходам относятся:
— проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам;
— доходы от участия в других организациях;
— доходы от реализации основных средств и иных активов.
Финансовые расходы включают выплату % по облигациям, акциям, за полученные кредиты.
Также прочие доходы и расходы включают:
— прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная в отчетном году;
— курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;
— полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки;
— убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;
— убытки от стихийных бедствий;
— убытки от недостачи и уценки имущества;
— судебные издержки.
В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученной прибыли и убытков по каждому конкретному случаю.
Предметом анализа доходов по ценным бумагам выступают:
1) доходы держателей акций, который складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на 1 акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на 1 акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения;
2) доходы от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей). Зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.
В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.
Доходы от акций (И) могут измениться за счет:
— количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);
— их текущей стоимости (Р);
— уровня дивидендной доходности (Кd) (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов): П = К х Р х Кd
Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полученной прибыли от этого вида активов можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.
Сумма полученных процентов по облигациям зависит от количества облигаций, их стоимости и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы процентов к среднегодовой сумме данного вида актива): П = К х Р х СП
Средний уровень дивидендного дохода по акциям и процентного дохода по облигациям зависит не только от доходности каждого вида акций или облигаций, но и от структуры портфеля ценных бумаг, имеющих разную доходность. Эту зависимость можно представить следующим образом:
Кd = ∑ (Удi х Кd i), или ∑ (Удi х СП i)
Для расчета влияния данных факторов на средний уровень доходности акций (облигаций) можно использовать прием абсолютных разниц.
Процентный доход по депозитам (Пд) зависит от среднегодовой суммы депозитных вкладов (Вд) и среднего уровня депозитного процента (СПд) (отношением суммы полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов): Пд = Вд х СПд
Предметом анализа прочих доходов и расходов являются:
— изменение суммы полученных штрафов – может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции;
— убытки от выплаты штрафов – возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры по их предотвращению;
— убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности – возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

31.Расчет и оценка показателей рентабельности продаж и продукции.

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности организации и рассчитываются как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции (показатели рентабельности продукции) или величине использованных ресурсов (показатели рентабельности активов или капитала), как правило, в процентах. При этом если величина базы сравнения определяется по балансу, то соответствующее значение рассчитывается как среднее за период (в простейшем случае — половина суммы на начало и конец периода).
В странах с развитой рыночной экономикой публикуется информация о “нормальных” значениях показателей рентабельности. Сопоставление показателей конкретного предприятия с их теоретически обоснованными величинами позволяет сделать вывод о финансовом состоянии предприятия. Действительно, тот или иной уровень рентабельности может быть достигнут только при определенном финансовом положении предприятия.
Рентабельность продукции или рентабельностьпродаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. При оценке продукции по себестоимости получается рентабельность продукции (или рентабельность производства), при оценке продукции по цене продажи – рентабельность продаж.
Показатель рентабельности продукции широко использовался в СССР в соответствии с тогдашним представлением об объективности себестоимости и действовавшим порядком формирования цен на основе себестоимости. Продукцию еще не продали, только произвели, а рентабельность уже известна. Это было логично, поскольку продажи осуществлялись по твердым, заранее установленным ценам.
До сих пор этому показателю отдают предпочтение официальные органы статистики и контроля. Например, постановление Правительства РФ №786 от 02.08.2012 г. устанавливает «минимальный уровень рентабельности производства … алкогольной продукции с использованием этилового спирта», который «рассчитывается как отношение годовой прибыли (убытка) от продаж к сумме себестоимости проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов». В приведенном цитировании нет ошибки, именно так в тексте постановления: «минимальный уровень … рассчитывается … в размере 5 процентов». Просто такой уровень. Вопрос «почему рентабельность производства, если учитываются не только производственные, но и коммерческие, и управленческие расходы?» оказывается, видимо, уже выше уровня.
В рыночной экономике более востребованным оказывается показатель рентабельности продаж:
Прибыль от продаж
РВ = ─────────────── * 100.
Выручка от продаж
Практически рентабельность продукции обусловлена, в первую очередь, условиями реализации (спрос, маркетинговая политика предприятия), и, в меньшей степени, эффективностью производственной деятельности предприятия (уровень затрат, качество продукции). Рентабельность продукции — это, в первую очередь, характеристика самой продукции и текущего состояния рынка, на котором она реализуется. Поэтому обычно показатели рентабельности продаж для разных предприятий, выпускающих одинаковую продукцию, отличаются незначительно.
В последние годы все чаще встречается показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA). На практике используется его сокращенное, жаргонное наименование, не вписывающееся в общую схему – рентабельность EBITDA.
Показатели рентабельности активов (капитала) рассчитываются как отношение величины прибыли к стоимости соответственно активов (капитала).
Наиболее общим показателем эффективности экономической деятельности организации в целом является коэффициент рентабельности всех активов(ROA), его называют также экономической рентабельностью. Экономическая рентабельность характеризует прибыль, получаемую организацией с каждого рубля, вложенного в активы:
Общая прибыль (до налогообложения)
РА = ───────────────────────────── * 100.
Среднегодовая стоимость активов
В России принято в подобных формулах, где в числителе и знаменателе сопоставляются показатели из баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитывать по балансу средние значения, как правило, как половину суммы значений на начало и на конец отчетного периода. В западной практике средние значения, как правило, не рассчитываются, а используется значение на отчетную дату. Именно такой подход применен для расчета значений показателей в данном пособии.
В аналитических целях определяются показатели рентабельности отдельных составляющих активов, например, рентабельность основных средств (фондорентабельность).
В некоторых случаях при расчете показателей рентабельности продаж и активов используют чистую прибыль. Так, рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, называется чистой рентабельностью продаж или нормой чистой прибыли. При оценке этих показателей необходимо учитывать их зависимость от условий налогообложения.
В приличном обществе принято считать, что руководство компании не может влиять на величину налога на прибыль, поэтому оценка эффективности использования активов определяется по прибыли до налогообложения.
Кроме того, для оценки эффективности использования активов не имеет значения, за счет каких источников – собственных или заемных – эти активы сформированы. Однако, привлечение заемных источников вызывает возникновение дополнительных расходов (процентов по кредиту), а значит, уменьшение прибыли. Чтобы и этот фактор не оказывал искажающего влияния на оценку, определяют величину прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT). В финансовом менеджменте используется показатель рентабельности активов, рассчитываемый именно по прибыли до вычета процентов и налогов (см. ниже).
Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с их точки зрения наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал называется рентабельностью собственного капитала(ROE):
Чистая прибыль
РСК = ──────────────── * 100.
Собственный капитал
Здесь в числителе – чистая прибыль, поскольку именно она отражает величину дохода собственников, которым они могут распорядиться по своему усмотрению. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования средств, инвестированных собственниками в предприятие и сравнить ее с возможным доходом от альтернативного вложения этих средств.
По всем показателям рентабельности определяется динамика и дается сравнение с предприятиями-конкурентами.
В России с 2007 г. налоговые органы в процессе отбора объектов для проведения налоговых проверок, используют, в частности, сравнение значений показателей рентабельности продукции и активов, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности, с уровнями рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики. (См. Общедоступные критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков, используемые налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок, подготовленные на основании Концепции системы планирования выездных налоговых проверок, утвержденной Приказом ФНС России от 30.05.07 г. № ММ-3-06/333@ с последующими дополнениями и исправлениями).

32.Основные задачи и методы анализа финансового состояния организации.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия — это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Главная цель финансового анализа — своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решить следующие основные задачи:
1. На основе изучения причинно — следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Практика финансового анализа выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:
а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
ж) запас его финансовой устойчивости.
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:
— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
— трендовый анализ;
— метод финансовых коэффифиентов;
— сравнительный анализ;
— факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Волыним преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.
Сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ -это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа — объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Это наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
Этот анализ тесно связан с прогнозированием, и поэтому его так же называют прогнозным.
Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию — менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.
Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.
Для внешних пользователей — партнеров, инвесторов и кредиторов — информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).
Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют определенные отличия.
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора — с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.
Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.
В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

33.Анализ динамики и структуры активов (имущества) организации.

Такой анализ осуществляется с целью выявления конкретных причин неудовлетворительного финансового состояния или неэффективного управления финансовым состоянием.
Анализ динамики активов (как и пассивов) построен на сравнении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса. Разница или противоположное направление изменений позволяет судить о характере и тенденциях развития финансово-хозяйственного механизма предприятия.
При анализе структуры актива (имущества) предприятия каждую статью имущества в долях лучше рассчитывать по отношению к итогу той группы активов, в состав которой она входит, а итог по группам активов относить к валюте баланса.
Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.
По итогам расчетов по структуре имущества можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.
Далее, активы предприятия и их структура исследуются с точки зрения участия в производстве, ликвидности, а также оборачиваемости. Для этих целей активы группируются следующим образом.
1-я группировка – но направлению использования:
– Активы используемые на предприятии;
– Активы используемые за пределами предприятия
2-я группировка – по степени ликвидности:
– Труднореализуемые активы;
– Медленнореализуемые активы;
– Среднереализуемые активы;
– Мгновенно реализуемые активы
3-я группировка – по длительности оборота:
– Долгосрочные активы (период оборачиваемости > 12 мес.);
– Краткосрочные активы (период оборачиваемости < 12 мес.). По первой группировке к активам используемым на предприятии относят имущество и денежные средства используемые непосредственно в рамках предприятия. За пределами предприятия используются вся дебиторская задолженность, финансовые вложения и товары отгруженные. По второй группировке к труднореализуемым активам обычно относят внеоборотные (ф. 1, стр. 190). В состав медленно реализуемых активов включают запасы (ф.1, стр. 210) и дебиторскую задолженность со сроком погашения более чем через 12 мес. (ф.1, стр. 230). Среднереализуемые активы состоят из Дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 мес. (ф.1, стр. 240) и прочих оборотные активы (ф.1, стр. 270). Мгновенно реализуемые активы включают Денежные средства (ф.1, стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250). Основные причины неудовлетворительного финансового состояния, определяемые по активу баланса: 1. Несоответствие соотношения между внеоборотными и оборотными активами отраслевой принадлежности предприятия. 2. Сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей всего и по статьям запасов. 3. Высокая доля задолженности дебиторов предприятию, вызывающая проблемы с платежеспособностью, снижение оборачиваемости текущих активов и рентабельности работы предприятия. 4. Низкая доля денежных средств на счетах предприятия, не обеспечивающая погашение ежемесячных платежей. 5. Высокая доля готовой продукции в составе запасов и ее рост в динамике, что свидетельствует о низкой конкурентоспособности продукции предприятия и о проблемах с ее реализацией. 6. Наличие долгостроя в незавершенном строительстве. 7. Наличие в составе внеоборотных активов неиспользуемого оборудования. 8. Наличие в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений неликвидных ценных бумаг и рост их стоимости в динамике. 34.Анализ динамики и структуры пассивов (источников имущества) организации. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия. При этом в первую очередь необходимо ответить на следующие вопросы: какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования активов предприятия? каково направление изменения доли собственного капитала (фактического, за вычетом убытков и задолженности учредителей) в структуре пассивов баланса за анализируемый период? Ответить на заданные вопросы можно с помощью таблицы № 2 В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть различной с позиций инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия. При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капиталов, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период. Собственный капитал – это часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств. Данное определение можно представить в виде формулы: КАПИТАЛ = АКТИВЫ – ОБЯЗАТЕЛЬСТВА. В процессе осуществления анализа собственного капитала определяют удельный вес его отдельных составляющих, а также оценивают динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость отдельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и других ограничений способности предприятия распоряжаться своими активами. Таблица № 3– Анализ источников формирования финансовых ресурсов (оценка по группам ресурсов) В состав собственного капитала относят: Уставной капитал, который характеризует начальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование активов на начало его создания. Его размер определяется уставом предприятия. Для субъектов хозяйствования отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством. Паевой капитал – сумма паевых взносов членов союзов и других предприятий, предусмотренная учредительными документами. Дополнительный вложенный капитал. Акционерные общества показывают сумму, на которую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость. Другие предприятия отражают в этой статье сумму капитала, который вложен учредителями сверх уставного капитала. Другой дополнительный капитал – капитал, бесплатно полученный предприятием от других юридических лиц в виде необоротных активов, сформированный в результате дооценки необоротных активов, и т.д. Резервный капитал формируется согласно установленных законом порядком за счет прибыли предприятия и имеет строго целевое назначение. Он представляет собой зарезервированную часть собственного капитала, предназначенного для внутреннего страхования хозяйственной деятельности предприятия. Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетностью, рассматривающие резервный капитал как запас его финансовой мощности. В странах с развитыми рыночными отношениями отсутствие резервного капитала или его недостаточную величину считают показателем дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку это свидетельствует или о незначительной величине прибыли, или об использовании резервного капитала на покрытие убытков. И тот, и другой факт для кредиторов является негативным в оценке надежности потенциального партнера. Нераспределенная прибыль – капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты части прибыли в виде дивидендов учредителям (акционерам). За счет нераспределенной прибыли создается резервный капитал. Неоплаченный капитал – корректирует (уменьшает) собственный капитал (в частности, уставный и паевой капитал) на сумму еще не внесенных учредителями взносов (паев). Изъятый капитал – корректирует (уменьшает) собственный капитал на стоимость акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их дальнейшей перепродажи или аннулирования. Источником информации для анализа является Форма № 4. «Отчет о собственном капитале». Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала предприятия, необходимо на основании данных формы № 4 составить аналитическую таблицу (таблица №4). Используя данные формы №4 и аналитической таблицы, можно рассчитать показатели движения собственного каптала: коэффициент поступления: коэффициент выбытия: Таблица № 4 – Анализ движения собственного капитала. Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, на предприятии идет процесс накопления собственного капитала, и наоборот. Следующий шаг – анализ динамики и структуры заемного капитала. Основные статьи заемного капитала: “Долгосрочные кредиты банков” показывается сумма задолженности предприятия банкам по полученным от них ссудам, которая не является текущим обязательством. “Прочие долгосрочные финансовые обязательства” приводится сумма долгосрочной задолженности предприятия по обязательству по привлечению заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты. “Отсроченные налоговые обязательства” показывается сумма налогов на прибыль, подлежащих уплате в будущих периодах в результате временной разницы между учетной и налоговой базами оценки. “Другие долгосрочные обязательства” показывается сумма долгосрочных обязательств, которые не могут быть включены в другие статьи раздела “Долгосрочные обязательства”. “Краткосрочные кредиты банков” отражается сумма текущих обязательств предприятия перед банками по полученным от них ссудам. “Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам” показывается сумма долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в течение двенадцати месяцев с даты баланса. “Векселя выданные” показывается сумма задолженности, на которую предприятие выдало векселя в обеспечение поставок (работ, услуг) поставщиков, подрядчиков и других кредиторов. “Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги” показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за материальные ценности, выполненные работы и полученные услуги (кроме задолженности, обеспеченной векселями). .“Текущие обязательства по полученным авансам” отражается сумма авансов, полученных от других лиц в счет предстоящих поставок продукции, выполнения работ (услуг). “Текущие обязательства по расчетам с бюджетом” показывается задолженность предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги с работников предприятия. “Текущие обязательства по внебюджетным платежам” показывается задолженность по взносам во внебюджетные фонды, предусмотренные действующим законодательством. “Текущие обязательства по страхованию” отражается сумма задолженности по отчислениям в пенсионный фонд, на социальное страхование, страхование имущества предприятия и индивидуальное страхование его работников. «Текущие обязательства по расчетам по оплате труда» отражается задолженность предприятия по оплате труда, включая депонированную заработную плату. В статье “Текущие обязательства по расчетам с участниками” отражается задолженность предприятия его участникам (учредителям), связанная с распределением прибыли (дивиденды и т. д.) и формированием уставного капитала. В статье “Текущие обязательства по внутренним расчетам” отражается задолженность предприятия связанным сторонам и кредиторская задолженность по внутриведомственным расчетам. Проанализировать динамику структуры заемного капитала можно с помощью табл. №5 Таблица № 5. Динамика структуры заемного капитала. 35.Методика анализа финансовой независимости организации. Расчет и оценка коэффициентов автономии и обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности. Финансовая устойчивость предприятия может быть определена как в абсолютном, так ив относительном выражении. При определении финансовой устойчивости в абсолютном выражении определяют три показателя наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования: — первый показатель отражает использование только собственных источников ∆Е с = (Ис – Ва) – З, где Ис — источники собственных средств ( стр. 490 баланса); Ва — внеоборотные активы (итог I раздела баланса – стр.190); З – запасы и затраты ( стр.210 + стр.220) — второй показатель включает долгосрочные заемные средства ∆Е т = (Ис – Ва) + Кд – З, где Кд – долгосрочные кредиты и займы (итог IV раздела баланса — стр. 590); — третий показатель отражает общую величину всех допустимых источников формирования запасов ∆Е общ = (Ис – Ва) + Кд + Кк– З, где Кк – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); В результате могут быть получены три различных варианта отклонений: излишка “+” и недостатка “-“ собственных оборотных средств. Такой подход позволяет выделить четыре типа финансовых ситуаций и соответствующую им степень финансовой устойчивости. 1 тип характеризует абсолютную финансовую устойчивость предприятия, которая встречается крайне редко: ∆Е с > 0 ∆Е т > 0 ∆Е общ > 0
2 тип характерен для нормального финансового состояния с достаточной степенью устойчивости:
∆Е с < 0 ∆Е т > 0 ∆Е общ > 0
3 тип отражает неустойчивое финансовое состояние предприятия, связанное с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Однако в данной ситуации все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов и т.д.:
∆Е с < 0 ∆Е т < 0 ∆Е общ > 0
4 тип ситуации свидетельствует о крайне неустойчивом, кризисном финансовом состоянии. Это может быть связано с недостаточно эффективной, убыточной работой предприятия, с затовариванием готовой продукцией, не находящей сбыта, с необоснованным накоплением производственных запасов и т.д.:
∆Е с < 0 ∆Е т < 0 ∆Е общ < 0 Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников капитала. К наиболее распространенным из них относятся следующие: 1) коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, финансовой самостоятельности предприятия): собственный капитал стр. баланса 490+стр.640+650+660 Ка = = валюта баланса стр.300 Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Считается, что данный коэффициент должен быть не менее 0,5; 2) коэффициент концентрации заемного капитала: заемный капитал стр. баланса (590+690) — (стр.640+650+660) Кз= = валюта баланса стр.300 Данный коэффициент показывает какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. В сумме оба этих коэффициента равны 1. 3) коэффициент финансовой зависимости: валюта баланса Кфз= собственный капитал Это показатель обратный коэффициенту финансовой независимости и показывает какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. 4) коэффициент текущей задолженности: краткосрочные обязательства стр. баланса 590 – (стр.640+650+660) Ктк = = валюта баланса стр.300 5) коэффициент устойчивого финансирования: собственный капитал + долгосрочные обязательства Куф = валюта баланса 6) коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска : заемный капитал (итог р.IV – стр.515 + итог р.V)- стр.640,650 Кфл = = собственный капитал итог р.III + стр.640,650 Данный коэффициент считается одним из индикаторов финансовой устойчивости. Чем больше этот коэффициент, тем менее устойчиво предприятие. 36.Группировка активов организации по степени ликвидности. Расчет и оценка показателей ликвидности. Следует ликвидность баланса отличать от ликвидности и платежеспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенных по мере убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Выделяют 4 группы активов и 4 группы пассивов. А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и их эквиваленты (краткосрочные фин. вложения) А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность и прочие оборотные активы А3 – медленнореализуемые: запасы минус расходы будщих периодов А4 – труднореализуемые: внеоборотные активы. П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность П2 – краткосрочные пассивы: кр. кредиты и займы П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы П4 – собственный капитал (постоянные пассивы) за минусом расходов будущих периодов. Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. Для оценки ликвидности предприятия используют следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1) Кабс.ликв.= Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2) Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. (>0,2)
Коэффициент промежуточного покрытия:
денежные средства +дебиторская задолженность + краткосрочные фин. вложения (А 1+А2)
Кпром.покр..=
Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)
Значение этого показателя должно находится в пределах ~ 0,6-0,8.
Коэффициент текущей ликвидности:
оборотные средства — расходы будущих периодов (А1+А2+А3)
Ктек.ликв.=
Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы (П1+П2)
Значение этого показателя должно находится в пределах ~2,0. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации оборотных активов.

37.Анализ оборачиваемости оборотных средств организации.

Изучают наличие ОбС, их состав, структуру(уд.вес). Используют данные б/б. Общий состав Об.С включает в себя запасы, деб.зад-ть, ден. средства. Изучают динамику показателей за ряд лет. Их изучают «на дату» и в среднегодовом исчислении. Следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует и стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
Характеризуют состав и структуру ОбС
в зависимости от функц-ой роли в процессе произ-ва: в сфере обращения (ГП,отгруж.прод-я, товары) и в сфере производства (сырье и материалы и т.д.) и прочие.
По степени управляемости: нормируемые (в сфере производства и ГП), ненормируемые (отгруж. продукция, деб. зад-ть, ден. средства, КФВ).
По степени ликвидности: наиболее ликвидные (ДС и КФВ), быстрореализуемые (деб.зад-ть со сроком менее 12 мес.), медленнореализуемые (запасы, и т.д.).
Рассчитывают Ао, Тр, Тпр, Уд вес, структуру и состав сравнивают по годам и с др.пред-ми.Изучают источники формирования ОбС: собственные (СК-внеоб.А) и заемные (долгосроч.об-ва, краткосроч.об-ва, кред. зад-ть). Дают оценку динамике, структуре и составу источников.
Рассчитываю размер ОбС, необходимых для нормальной производственной деятельности.Для этого разрабатывают нормы и нормативы. Они рассчитываются для каждого элемента ОбС. Общая формула расчета норматива = Среднесут.расход * Норму
Фактическое наличие сравнивают с рассчитанными нормативами. Делают вывод о обеспеченности ОбС.

38.Анализ дебиторской задолженности организации.

Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового кон-троля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции. Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей. Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя. Существенную часть дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами. Момент возникновения дебиторской задолженности определяется, прежде всего условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг). После того, как право собственности на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность. Таким образом, дебиторская задолженность возникает: при переходе права собственности на товары; при передаче результатов работ, оказании услуг. В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета, на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно после ее окончания. Момент перехода права собственности на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность. При отсутствии в договоре момента перехода права собственности этот момент считается наступившим в момент отгрузки товара продавцом, поскольку в соответствии со статьей 459 ГК РФ «если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибели или случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю». Следовательно, дебиторская задолженность в общем случае отражается: 1) после оформления документов на отгрузку товаров; 2) после подписания акта выполнения работ (услуг). Для целей анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности. Дебиторская задолженность — достаточно «мобильная» статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными. Обычно договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии. Основные способы прекращения задолженности широко известны: 1. Оплата денежными средствами; 2. Зачет взаимной задолженности; 3. Оплата задолженности векселями; 4. Уступка права требования; 5. Перевод долга; 6. Прощение долга. Дебиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб, аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам, у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия. Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит: определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг; расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов; стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок; политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов. Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов. Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели могут быть систематизированы. Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей: доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией; удельный вес вексельной формы расчетов; доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности; удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине. Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате. Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации. Отпуск продукции и товаров без немедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж. Риск коммерческого кредита зависит от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца, структуры его капитала, возможностей обеспечения кредита и условий его предоставления покупателям. Оценка финансового состояния организации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы. В бизнесе не считается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставить ему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солидным банком, поручительством, перечислением задатка и т. п. Структура собственного капитала определяется на основе анализа составляющих элементов. Эффективность их использования оценивается с применением относительных показателей и коэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственное отношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общей стоимости основного и оборотного капитала, соотношению текущих активов и пассивов, коэффициентам покрытия кредиторской задолженности и др. В качестве обеспечения коммерческого кредита выступает ликвидное имущество организации, которое может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме обычных, предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики в данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующих товаров и услуг. Получить и оценить информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпуском товара в долг без особого риска для поставщика, — непростое дело. В ряде западных стран существуют специальные агентства, которые собирают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату. На основе этой информации предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своих покупателей и в зависимости от этого проводить индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента. Риск дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.

39. Анализ кредиторской задолженности организации.

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье «Прочие долгосрочные пассивы»). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства: — перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; — по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции; — перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата); — перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости; — перед бюджетом по всем видам платежей; — перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами. Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам. Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2). Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности. Эти коэффициенты рассчитываются по формулам Затраты на производство реализованной продукции: • Средняя кредиторская задолженность oкред. (в оборотах)(3.10) • 360 х Средняя кредиторская задолженность ЧФСД. (в ДНЯХ) (3.11) • Затраты на производство реализованной продукции. Эти показатели являются базовыми при исследовании кредиторской задолженности. Широкое их практическое использование обусловлено еще и тем, что их можно рассчитать на основе даже очень агрегированной финансовой информации. Например, они могут быть найдены по данным периодически публикуемых в открытой печати отчетов о результатах деятельности акционерных обществ. При наличии более детальной информации, например, стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности. Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса «Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам» и «Векселя к оплате» (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность не со всеми затратами, а лишь с материальными затратами (форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел 6 «Затраты, произведенные организацией»). Таким образом, могут быть предложены следующие формулы для расчета коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате продукции (работ, услуг): • Средняя сумма задолженности + поставщикам и подрядчикам (в оборотах) 360 (3.12) • Средняя сумма задолженности по векселям (в днях) (3.13) кред (в оборотах) Следует отметить, что набор аналогичных формул может быть расширен. В качестве общего правила при этом можно дать следующую рекомендацию. Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу. При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей. Качество кредиторской задолженности характеризуется показателями, отражающими своевременность осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, например, показатель доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме. Данные для расчета таких показателей приводятся в разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), причем в этом разделе приводятся данные о движении соответствующих показателей кредиторской задолженности. Как известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия.

40. Показатели рентабельности капитала, порядок их расчета и сфера применения.

Конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятий (организаций) характеризуется абсолютной величиной прибыли. Сумма прибыли выражает количественную сторону финансового результата хозяйственной деятельности предприятия (организации). Однако она не всегда даёт возможность объективной оценки работы предприятия или разных предприятий в одно и то же время. В связи с этим для объективной оценки деятельности предприятий используется относительный показатель – рентабельность. Она характеризует эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятий. Ими могут быть: издержки производства, основные и оборотные средства, фонд заработной платы, ресурсы предприятий. Выбор относительного показателя зависит от того, какая сторона финансово–хозяйственной деятельности изучается. Уровень рентабельности исчисляется в процентах.
Производные от прибыли относительные показатели, позволяющие оценивать результативность вложенных средств, используются в экономических расчетах и финансовом планировании.
Рентабельность – показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.
Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы:
– рентабельность продукции;
– рентабельность производственных фондов;
– рентабельность вложений в предприятие.
Рентабельность продукции можно рассчитать, во–первых, по всей реализованной продукции и, во–вторых, по отдельным ее видам.
Рентабельность всей реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации к затратам на ее производство и реализацию, то есть:
Рп = П / С * 100%.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены, по которым продукция реализуется потребителю, и себестоимость каждого вида.
Ротд. изд. = Пизд. / Сизд. * 100%
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции:
Рпродаж = Птп / В * 100%;
Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности реализованной продукции.
Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) показывает относительную величину прироста средств, которые получены в результате эффективности текущих затрат.
Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов и материальных оборотных средств:
Рпроизв.фондов = БП / (Оф + Об.ф) * 100%
Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.
При расчете среднегодовой стоимости производственных фондов пользуются обычно формулой средней хронологической из данных об их остатках на начало каждого месяца.
Уровень общей рентабельности является обобщающим показателем по отношению к рентабельности продукции (работ, услуг), так как он характеризует эффективность всей деятельности предприятия, включая виды деятельности, непосредственно не связанные с производством продукции (работ, услуг). Это доходы от сдачи имущества в аренду; доходы, выплачиваемые по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.
В странах с развитой рыночной экономикой в качестве показателя рентабельности выступает норма прибыли на вложенный капитал.
В рыночной экономике инвесторов интересует вопрос окупаемости инвестиций. С этой целью рассчитываются следующие показатели рентабельности:
рентабельность всего (совокупного) капитала (Рк):
Р = ПОП / ССИ
где ССИ – среднегодовая стоимость имущества;
рентабельность инвестиций (Ри):
Ри = (ЧП+ВП) / (СК+ДО)
где ЧП – чистая прибыль; ВП – выплаченные проценты по займам и кредитам; СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства.
рентабельность функционирующего капитала(реально участвующего в формировании прибыли) (Рф.к.):
Рф.к. = ПР:ССК,
где ПР – прибыль от реализации; ССK – среднегодовая стоимость капитала (минус незавершенное строительство); рентабельность собственного капитала (Рс.к.):
РСК = ЧП : СССК,
где CCCK – среднегодовая стоимость собственного капитала
Кроме прибыли, при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия.
Рвлож.= БП / чистые активы *100%
Таким образом, рентабельность предприятий (организаций) характеризуется целой системой показателей. Независимо от того, сколько и какие именно показатели выражают рентабельность, все они отражают отношение эффективности осуществления затрат и использования ресурсов. Рентабельная работа предприятий приобретает особую значимость в условиях рыночной экономики.
На рентабельность оказывают влияние факторы, определяющие направления развития хозяйственного механизма в целом. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. К ним можно отнести рост тарифов автоперевозки и процентных ставок за кредит, цен товары народного потребления, платежи в бюджет. Ряд факторов непосредственно зависит от работников предприятий. Это совершенствование структуры управления и организационного построения; организация технологического процесса, рекламы; максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств; повышение доли собственных средств в оплате товаров; снижение себестоимости.
Большое влияние на рентабельность оказывают внереализационные расходы, которые являются прямым вычетом из доходов предприятий. Организация чёткой работы с поставщиками, применение в необходимых случаях штрафных санкций и других мер финансового воздействия, жесткий контроль за сохранностью собственности – таковы важнейшие резервы повышения рентабельности.
В современных высоко конкурентных условиях все указанные внутрипроизводственные факторы зависят от предпринимательской инициативы. Их мобилизация и трансформация в прибыль требуют инноваций и высокой степени оперативности в управлении бизнесом.
Инновации определяют финансовый успех любого бизнес–проекта, так как позволяют опередить конкурентов, завоевать и расширить рынки сбыта продукции, заработать максимальную прибыль.
Основными направлениями инновационной деятельности предприятий, обеспечивающими рост прибыли, могут быть:
производственный вектор: разработка и производство нового товара или товара, отличающегося повышенным качеством;
коммерческий вектор: освоение нового рынка товаров, нахождение новых покупателей на товар, прорыв на иностранный рынок. Следует при этом иметь в виду, что при завоевании новых рынков норма прибыли обычно не увеличивается, даже может сокращаться из–за конкуренции цен, но потери компенсируются ростом объемов продаж;
технологический вектор: внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда, новые виды и источники сырья, снижение себестоимости продукции;
организационно–управленческий вектор: внедрение прогрессивных управленческих технологий, организация полной сопряженности производственного процесса, научная организация труда
Большое, а подчас определяющее, влияние на прибыль предприятия оказывает вторая группа факторов – внешние факторы рыночной конкурентной среды. К ним относятся:
конъюнктура рынка (ей менее подвержены крупные компании, которые сами создают конъюнктуру);
инфляция, которая искажает реальную прибыль, не позволяет составлять бизнес–прогнозы на перспективный период;
непредсказуемая налоговая, ценовая, валютная, таможенная политика государства в условиях экономического кризиса.
Из изложенного можно заключить, что получение прибыли требует большого профессионализма в управлении производством и в то же время связано со значительной степенью предпринимательского риска. Задачей в управлении прибылью является расчет и минимизация рисков путем реального планирования и прогнозирования результатов деятельности предприятия с учетом факторов, на них влияющих.

41.Рейтинговый метод комплексной оценки финансового состояния организации.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При этом могут быть выделены два принципиальных подхода к комплексной оценке финансового состояния предприятия.
Первый подход связан с рейтинговой оценкой финансового состояния. Под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы.
Определение рейтинга может базироваться на системе абсолютных и относительных показателей либо на сочетании тех и других. Однако на практике в большинстве случаев применяются относительные показатели. При определении рейтинга принципиальное значение имеют объективность и точность выбора системы показателей, положенной в основу расчета рейтинга, методики их исчисления, качество информационной базы расчета и алгоритмы определения собственно рейтинга как количественной оценки, позволяющей ранжировать предприятия.
Можно выделить три основных этапа разработки систем рейтинговой оценки:
1. Отбор и обоснование системы показателей, используемых для расчета рейтинга.
2. Формирование нормативной базы по каждому показателю.
3. Разработка алгоритма итоговой рейтинговой оценки финансового состояния.
В качестве показателей, используемых для расчета рейтинга, отбираются наиболее значимые с точки зрения оценки различных аспектов деятельности предприятия: имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, интенсивности и эффективности использования ресурсов, положения на рынке ценных бумаг. При этом отобранные для оценки рейтинга показатели не должны быть функционально зависимыми, не должны дублировать друг друга.
Нормативные значения по каждому из показателей могут устанавливаться с учетом анализа результатов исследований отечественных и зарубежных специалистов, собственных наблюдений, отраслевой специфики. Основное требование к нормативным значениям показателей – непротиворечивость, т.е. они должны согласовываться между собой. Как правило, нормативные значения показателей устанавливаются по классам надежности: первый – лучший, последний – худший.
Алгоритм итоговой рейтинговой оценки может быть построен двумя способами:
1. Использование экспертно-балльного метода.
2. Формирование интегрального показателя.
В первом случае каждому классу надежности ставится в соответствие определенное число баллов (как правило, первому – наибольшее, последнему – наименьшее) и формируется нормативная база по рейтинговому числу, т.е. рейтинговые группы, каждой из которых соответствует определенный диапазон по числу баллов. Рейтинг определяется суммированием баллов.
Во втором случае на основе отобранных для рейтинга показателей формируется искусственный показатель, зависящий от них функционально, для которого определяется свое нормативное значение. Яркие примеры подобного рода показателей – экономико-статистические факторные модели прогнозирования вероятности банкротства (z-счет Альтмана и др.), учитывающие влияние основных показателей финансового состояния на вероятность банкротства предприятия.
Следует отметить, что в обоих случаях при неравнозначности показателей или их групп требуется введение весовых значений (коэффициентов весомости), характеризующих их значимость для расчета рейтинга, а расчет производить по средневзвешенной.
Второй принципиальный подход к комплексной оценке финансового состояния предприятия связан с применением факторного моделирования наиболее важных показателей рентабельности (рентабельности активов, финансовой рентабельности, рентабельности производственных фондов и т.д.), а также с построением факторной модели коэффициента устойчивости экономического роста.

Помощь с дистанционным обучением
Получи бесплатный расчет за 15 минут
 

Введите контактный e-mail:

 

Введите номер телефона

 

Что требуется сделать?

 

Каким способом с Вами связаться?:

E-mail
Телефон
Напишем вам на вашу почту
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 
Перезвоним вам для уточнения деталей
 

или напишите нам прямо сейчас

Написать в WhatsApp
 

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Inna Petrova 18 минут назад

Нужно пройти преддипломную практику у нескольких предметов написать введение и отчет по практике так де сдать 4 экзамена после практики

Иван, помощь с обучением 25 минут назад

Inna Petrova, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Коля 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Николай, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Инкогнито 5 часов назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения. Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 6 часов назад

Здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Василий 12 часов назад

Здравствуйте. ищу экзаменационные билеты с ответами для прохождения вступительного теста по теме Общая социальная психология на магистратуру в Московский институт психоанализа.

Иван, помощь с обучением 12 часов назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Анна Михайловна 1 день назад

Нужно закрыть предмет «Микроэкономика» за сколько времени и за какую цену сделаете?

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Анна Михайловна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Сергей 1 день назад

Здравствуйте. Нужен отчёт о прохождении практики, специальность Государственное и муниципальное управление. Планирую пройти практику в школе там, где работаю.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Сергей, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Инна 1 день назад

Добрый день! Учусь на 2 курсе по специальности земельно-имущественные отношения. Нужен отчет по учебной практике. Подскажите, пожалуйста, стоимость и сроки выполнения?

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Студент 2 дня назад

Здравствуйте, у меня сегодня начинается сессия, нужно будет ответить на вопросы по русскому и математике за определенное время онлайн. Сможете помочь? И сколько это будет стоить? Колледж КЭСИ, первый курс.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Ольга 2 дня назад

Требуется сделать практические задания по математике 40.02.01 Право и организация социального обеспечения семестр 2

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Ольга, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Вика 3 дня назад

сдача сессии по следующим предметам: Этика деловых отношений - Калашников В.Г. Управление соц. развитием организации- Пересада А. В. Документационное обеспечение управления - Рафикова В.М. Управление производительностью труда- Фаизова Э. Ф. Кадровый аудит- Рафикова В. М. Персональный брендинг - Фаизова Э. Ф. Эргономика труда- Калашников В. Г.

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Вика, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Игорь Валерьевич 3 дня назад

здравствуйте. помогите пройти итоговый тест по теме Обновление содержания образования: изменения организации и осуществления образовательной деятельности в соответствии с ФГОС НОО

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Игорь Валерьевич, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Вадим 4 дня назад

Пройти 7 тестов в личном кабинете. Сооружения и эксплуатация газонефтипровод и хранилищ

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Вадим, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Кирилл 4 дня назад

Здравствуйте! Нашел у вас на сайте задачу, какая мне необходима, можно узнать стоимость?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Кирилл, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Oleg 4 дня назад

Требуется пройти задания первый семестр Специальность: 10.02.01 Организация и технология защиты информации. Химия сдана, история тоже. Сколько это будет стоить в комплексе и попредметно и сколько на это понадобится времени?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Oleg, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Валерия 5 дней назад

ЗДРАВСТВУЙТЕ. СКАЖИТЕ МОЖЕТЕ ЛИ ВЫ ПОМОЧЬ С ВЫПОЛНЕНИЕМ практики и ВКР по банку ВТБ. ответьте пожалуйста если можно побыстрее , а то просто уже вся на нервяке из-за этой учебы. и сколько это будет стоить?

Иван, помощь с обучением 5 дней назад

Валерия, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Инкогнито 5 дней назад

Здравствуйте. Нужны ответы на вопросы для экзамена. Направление - Пожарная безопасность.

Иван, помощь с обучением 5 дней назад

Здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Иван неделю назад

Защита дипломной дистанционно, "Синергия", Направленность (профиль) Информационные системы и технологии, Бакалавр, тема: «Автоматизация приема и анализа заявок технической поддержки

Иван, помощь с обучением неделю назад

Иван, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru

Дарья неделю назад

Необходимо написать дипломную работу на тему: «Разработка проекта внедрения CRM-системы. + презентацию (слайды) для предзащиты ВКР. Презентация должна быть в формате PDF или формате файлов PowerPoint! Институт ТГУ Росдистант. Предыдущий исполнитель написал ВКР, но работа не прошла по антиплагиату. Предыдущий исполнитель пропал и не отвечает. Есть его работа, которую нужно исправить, либо переписать с нуля.

Иван, помощь с обучением неделю назад

Дарья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@the-distance.ru