Автор статьи
Валерия
Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
32.Основной капитал предприятия: понятие, сущность, элементы, роль в производственном процессе.
Основной капитал — это часть производительного капитала, состоящая из средств труда, которые целиком участвуют в процессе производства в течение целого ряда кругооборотов, но стоимость, которых переносится на готовый продукт по частям, по мере износа средств труда, и полностью возвращается к капиталисту в денежной форме лишь после нескольких кругооборотов. Основные фонды промышленного предприятия представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа. Основные фонды представлены, прежде всего, зданиями и сооружениями, передаточными устройствами, машинами, оборудованием и приборами, транспортными средствами, инструментом, товарами длительного пользования домашних хозяйств, а также нематериальными активами. Внеоборотные активы — основные средства, основные фонды сумма капитала, вложенного в совокупность материально-вещественных объектов и ценностей, используемых в процессе производства для воздействия на предметы труда и их преобразование в пригодные к потреблению продукты. Основные средства — часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. К основным производственным фондам относятся основные, которые принимают участие в производственном процессе непосредственно, т. е. станки, оборудование и иное, или создают условия для производственного процесса (т. е. здания и сооружения производственного назначения и т. п.). Основные непроизводственные фонды – это объекты культурно-бытового назначения (клубы, столовые и т. п.). Они предназначены для обслуживания нужд жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, просвещения, культуры предприятия. Основные непроизводственные фонды чаще не приносят прибыли для предприятия. Обычно они функционируют либо бесплатно (за счет предприятия) для сотрудников, либо на уровне безубыточности. По роли в производственном процессе основной капитал делится на активную и пассивную части. Активная часть основных фондов непосредственно связана с обработкой сырья и изготовлением продукции. От активной части, таким образом, зависит дееспособность основных фондов. Пассивная часть основных фондов создает условия для производства, но прямо не влияет, ни на величину производственной мощности, ни на фактический выпуск продукции. Производственная структура основных фондов характеризуется удельным весом каждой группы основных фондов в общей их стоимости по предприятию, отрасли и промышленности в целом. Классификация основных фондов 1. Здания. 2. Сооружения. 3. Передаточные устройства. 4. Машины и оборудование. а) силовые машины и оборудование; б) рабочие машины и оборудование. 5. Транспортные средства. 6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и прочие основные фонды.33.Порядок оценки и методы амортизации основных фондов предприятия.
Первоначальная стоимость основных фондов — это фактическая сумма затрат на изготовление или приобретение фондов, их доставку и монтаж. Полная восстановительная стоимость основных фондов определяется путем переоценки действующих основных фондов с учетом их физического и морального износа. Остаточная стоимость представляет собой разницу между первоначальной или восстановительной стоимостью и суммой износа, т.е. это та часть стоимости основных средств, которая еще не перенесена на производимую продукцию. Ликвидационная стоимость — это стоимость реализации изношенных и снятых с производства основных фондов (часто это цена лома). Кругооборот основных фондов включает 3 фазы износ, амортизацию и возмещение. Износ и амортизация происходят в процессе производственного использования основных фондов, а возмещение — в результате их создания и восстановления. Фонд амортизации — фонд в виде денежных средств, образованный из амортизационных отчислений. Предназначен для воспроизводства, воссоздания изношенных основных средств. Фонд развития производства, науки и техники — один из фондов экономического стимулирования. Он создается на предприятиях, в объединениях, а также в НИИ, проектно-конструкторских и технологических организациях, переведенных на полный хозяйственный расчет и самофинансирование. Амортизация — это постепенное перенесение стоимости основных средств на себестоимости продукции (работ, услуг). Основные средства указывают в балансе по остаточной стоимости (первоначальная стоимость за том начисленной амортизации). Норма амортизации представляет собой отношение годовой суммы амортизации к первоначальной стоимости средства труда, выраженное в процентах. Расчет нормы амортизации (Н) производится по следующей формуле: Н = (Ф – Л)/(Т•Ф) где Ф — первоначальная стоимость данного вида основных средств, руб.; Л- ликвидационная стоимость данного вида основных средств, руб.; Т- нормативный срок службы (амортизационный период), устанавливаемый государством, лет. Амортизационный фонд — особый денежный резерв, предназначенный для воспроизводства основных фондов. Он является финансовым ресурсом для капитальных вложений. Амортизационный фонд предназначен для простого воспроизводства основных фондов, для замены изношенных средств новыми экземплярами, равными по стоимости. Однако в условиях высоких темпов научно-технического прогресса амортизация служит источником расширенного воспроизводства основных фондов. В процессе воспроизводства основных фондов моменты их простого возобновления и расширения гармонично объединены, и их разграничение носит условный характер. Линейный способ заключается в равномерном начислении организацией амортизации в течение всего нормативного срока службы или срока полезного использования объекта основных средств. Сумма амортизационных отчислений за месяц (Ам) при линейном способе определяется исходя из амортизируемой стоимости объекта и нормы амортизации, начисленной исходя из срока полезного использования этого объекта: Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования Применение этого метода предполагает определение годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизируемой стоимости основных средств и отношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока его полезного использования. При способе списания стоимости объекта пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится, исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.34.Понятие нематериальных активов и особенности амортизации нематериальных активов.
Нематериальные активы представляют собой совокупность объектов долгосрочного пользования (свыше 1 года), не имеющих материально-вещественной формы, но необходимых предприятиям и организациям для эффективного осуществления хозяйственной деятельности. Они обладают стоимостью и способностью приносить организации экономические выгоды, т. е. доход. Объекты нематериальных активов должны соответствовать следующим условиям: 1) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры; 2) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества; 3) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд; 4) использование их в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; 5) наличие способности приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем; 6) отсутствие у организации намерения их перепродать; 7) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т. п.). К нематериальным активам относят: приобретенные предприятием за плату патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, другие права по использованию производственной информации, земли и природных ресурсов, программные продукты для ЭВМ, оплату брокерских мест на биржах, права на интеллектуальную собственность («ноу-хау») и т.д. Патент (от лат. patens — открытый, ясный, очевидный) — охранный документ, удостоверяющий исключительное право, авторство и приоритет изобретения, полезной модели либо промышленного образца. Торговая марка — торговый знак, указывающий на изготовителя товара, а не на вид выпускаемой продукции. Лицензия (от лат. liсentia — право, разрешение) — разрешение на право либо право на выполнение некоторых действий, которое может удостоверяться (подтверждаться) одноимённым документом. Товарный знак — обозначение, служащее для индивидуализации товаров юридических лиц или индивидуальных предпринимателей. Брокерское место — членство на бирже, право на участие в торгах определенной биржи. Ноу-хау (от англ. know how — знаю как) или секрет производства — это сведения любого характера (изобретения, оригинальные технологии, знания, умения и т. п.), которые охраняются режимом коммерческой тайны и могут быть предметом купли-продажи или использоваться для достижения конкурентного преимущества над другими субъектами предпринимательской деятельности. Нематериальные активы учитываются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости. Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. Амортизационные отчисления производятся одним из следующих способов: — линейным способом исходя из норм, исчисленных организацией на основе срока их полезного использования; — способом уменьшаемого остатка; — способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг). Применение одного из способов по группе однородных нематериальных активов производится в течение всего их срока полезного использования.35.Оборотный капитал предприятия: сущность, элементы, стадии обращения.
Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли. Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами, текущими пассивами. В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность. Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства. Оборотный капитал характеризуется не только объемом и структурой, но и ликвиднрстью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается, что, например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства. Особенности управления оборотным капиталом определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организаций высок удельный вес товаров, у промышленных предприятий — сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты. Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капитал состоит из постоянного и переменного капитала. Та часть текущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основу постоянного оборотного капитала. При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный капитал. Таким образом, эффективность управления оборотным капиталом определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами.36.Высвобождение оборотного капитала: понятие, виды, экономические последствия.
Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал). Коэффициент загрузки оборотных средств — это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств.Оборачиваемость может быть определена как Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе. Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота. Высвобождение может быть, Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии. Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяет предприятию направлять их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.37.Источники финансирования оборотного капитала предприятия.
Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, при влеченные и прочие источники. Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах. Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит. Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.). Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.38.Показатели эффективности использования основного и оборотного капитала предприятия.
В условиях рыночной экономики наиболее общим показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, является рентабельность капитала — отношение прибыли к авансированной среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала. Этот показатель может быть определен по отношению к основным фондам и составлен в динамике. К числу обобщающих показателей уровня использования основного капитала относятся: Фондоотдача выражает отношение стоимости продукции, изготовленной за год (или задругой период времени), к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Фондоемкость — величина, обратная фондоотдаче, она выражает отношение стоимости основных фондов к объему продукции. Фондоотдача показывает, сколько продукции получено с каждого рубля действующего основного капитала; Из числа других показателей эффективности использования основных фондов в практике работы предприятий наиболее часто применяются коэффициент сменности (Если в цехе установлено 300 единиц станочного оборудования, из которых в первую смену работало 270, а во вторую — 160, то коэффициент сменности составит: (270 + 160): 300 = 1,43. ) и коэффициент загрузки оборудования (определяется как отношение затрат станочного времени в станко-часах ,к полезному фонду времени работы оборудования при принятом режиме использования (2-х или 3-х сменном).). Наличие у организации (предприятия) собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность его использования во многом предопределяют финансовое состояние и устойчивость положения организации на финансовом рынке. К основным показателям финансовой устойчивости относятся: — платежеспособность, т.е. возможность погашать в полном объеме и в срок свои долговые обязательства; — ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы; — возможность мобилизации финансовых ресурсов. Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы организации, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. Вместе с тем имеются внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые организация может активно влиять. К ним относятся: — рациональная организация производственных запасов; — сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов); — эффективная организация обращения.39.Формирование финансовых результатов предприятия. Порядок распределения и использования прибыли.
Финансовый результат — конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выражается в форме прибыли (дохода) или убытка. Своевременное и полное поступление выручки важное условие финансово хозяйствующей деятельности предприятия. Выручка хозяйствующего субъекта формируется в результате: — выручки от основной деятельнсти (реал прод-ии) -выручка от инвестиционной деятельности — выручка отфинансовой деятельности(результат реализ ЦБ). Балансовая прибыль (убыток) — складывается из прибыли (убытка) от реализации, причитающихся к получению процентов за вычетом подлежащих к уплате, подлежащих к получению доходов по акциям и от участия в совместной деятельности, прочих операционных доходов за вычетом операционных расходов, внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов. Учет конечного финансового результата деятельности ведется на пассивно-активном счете 99 «Прибыли и убытки». Этот счет предназначен для обобщения информации о формировании прибыли или убытка и складывается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов. По кредиту счета отражаются прибыли (доходы), а по дебету счета — убытки (потери, расходы) организации. Сальдо предварительное кредитовое показывает превышение расходов над доходами и является балансовым убытком. Конечный финансовый результат в разных отраслях деятельности формируется по следующим правилам: 1. В производственной деятельности выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и аналогичных обязательных платежей) — себестоимость проданной продукции (по учетной цене, принятой по учетной политике) = валовая прибыль — коммерческие и управленческие расходы = прибыли (убытку) от продаж + операционные и внереализационные доходы — операционные и внереализационные расходы = прибыль (убыток) до налогообложения — налог на прибыль (и иные аналогичные обязательные платежи) = прибыль (убыток) от обычной деятельности + чрезвычайные доходы — чрезвычайные расходы = чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода. 2. В торгово-закупочной деятельности. В оптовой торговле, снабженческо-сбытовой деятельности, розничной торговле и общественном питании — аналогично, как и в производственной деятельности. Однако нужно иметь в виду, что: — под выручкой (нетто) от продажи товаров понимается сумма оптового, снабженческо-сбытового, розничного оборота или оборота общепита; — под себестоимостью — сумма реализованных товаров (продуктов в общепите) по покупной стоимости без НДС, уплаченного за них; — под коммерческими расходами — расходы на продажу товаров (продуктов в общепите) Прибыль является важным показателем эффективности производственно-хозяйственной деятельности, а также источником формирования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов.40.Понятие лизинга, его виды и роль в деятельности предприятия.
Лизинг – это форма финансирования вложений на приобретение машин, обор-я, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве спец. финансовой (лизинговой) компании. Дог-р лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополуч. это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга м.б. предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинг. деят-ть — вид инвестиционной деят-ти по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Предмет лизинга — любые непотребляемые вещи, в т.ч. п/п и др. имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, трансп. ср-ва и др. движимое и недвижимое имущество, которое может использ. для предприним. дея-ти. Субъекты лизинга: Лизинг. компании (фирмы) — коммерческие организации (резиденты РФ или нерезиденты РФ), выполняющие в соответствии с законодательством РФ и со своими учред. док-ми фун-ии лизингодателей. Учредит. лизинговых компаний (фирм) могут быть юрид., физ. лица (резиденты РФ или нерезиденты РФ). Виды лизинга:1. по составу участников и способу их взаимодействия. 2.по секторам рынка. 3.по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества. 1. Прямой лизинг: Имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо. Косвенный лизинг: Лизингод. сначала финансирует приобретение имущества производителя, а затем передает его лизингополуч., а затем получает от него лизинговые платежи. Возвратный лизинг: При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, лизингополучатель может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. Сублизинг: Вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга. Леведж – лизинг: Лизинг с привлечением средств нескольких лизингодателей. использ. если лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями.2.Внутренний: Лизингодат. и лизингополуч. явл. резидентами одной страны. Международный (внешний) лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран.3.Чистый лизинг: Все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополуч. Лизинг с полным набором услуг: На лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества. Лизинг с частичным набором услуг: На лизингодат. возлагаются лишь отдельные фу-ии по обслуж. имущ-ва. Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом): Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополуч. при необходимости может брать допол. имущество без заключения каждый раз нового договора. В рамках долгосрочной аренды различают два основных вида лизинга: финансовый (явл. одной из форм финансового кредита) и оперативный. Финансовый лизинг выполняет функции:1) полностью удовлет. целевые потребности орган-ии в заемных средствах; 2) автоматически формирует полное обеспечение кредита, что снижает стоимость его привлечения;3) обеспечивает снижение ст-ти кредита за счет ликвид. ст-ти лизингового актива. 2.Денежно-кредитный модуль основной образовательной программы41.Сущность, функции и роль денег в современной рыночной экономике. Теории денег.
Сущность денег заключается в том, что это специфический товарный вид, в натуральной формой которого соединяется общественная функция всеобщего эквивалента. Деньги выступают в качестве: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировых денег. Выполняя функцию меры стоимости, деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Формой проявления стоимости является цена товара. Функция денег как средства обращения. Товарное обращение включает два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т-Д-Т. Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений. В этой функции деньги используются: — при продаже товаров в кредит, — выплате зараб-ой платы рабочим и служащим. Функцию сокровища первоначально выполняли полноценные деньги – золото и серебро. Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. Функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно конвертируемых валют. Роль денег проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средства обращения или средства платежа. Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается. Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров. В теориях денег следует выделить три основных направления: металлистическое, номиналистическое и количественное. Металлистическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии – меркантилизм. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов. Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны. Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. МV=PQгде М-кол-во денег, Р-уровень цен,V-скорость обращ. Денег,Q-кол-во реализ. товаров. В рамках современного монетаризма основ. М. Фридмен деньги трактуются как субститут всех остальных активов, а спрос на них является функцией норм прибыли для этих активов. Они отриц. товарную природу денег. 42.Виды денег и их особенности. В своей эволюции деньги выступают в виде металлических, бумажных и кредитных денег. На более высокой ступени общественного разделения труда в результате развития товарно-денежных отношений из металла стали чеканить монеты, т.е. денежные знаки, имеющие установленные законом форму и весовое содержание. Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные. Полноценные – это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная монета полноценных денег. Их номинальная стоимость превышала стоимость содержащегося в них металла. Недостатки метал. денег: — дороговизна использ. золотых денег, стирание монет(ее номин. и реальн. стоим-ть не совпад.) Бумажные деньги – возникли в результате металлического обращения как заменители серебряных или золотых монет. БД – «представили» полноценных металлических денег – не имеют самостоят-ой стоимости, но наделяются принудительным курсом, устанавливаемым гос-ом. По своей природе бумажные деньги неустойчивы, подвержены инфляции (обесценению), велика вероятность их подделки. Эмитент бумажных денег – казначейство или ЦБ. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки. Вексель – письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель-тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору – третьему лицу Банкнота – долговое обязательство банка – выпускается ЦБ путем переучета векселей при кредитовании банков и государства. Чек – письм-й приказ владельца счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой счет. Электронные деньги – деньги на счетах компью-ой памяти банов. Распор-ие осуществляется с помощью специального электронного устройства. Платежи, происходящие с элект-ми д-ми, очень быстры по времени, а сами электронные деньги по своей сути – лишь инф-ия о реально сущ-щих ср-х. Пластиковая карта – обобщающий термин; обозначает все виды карточек, различающихся по назначению, набору оказываемых с их помощью услуг, по своим техническим возможностям. Первый российский комм-кий банк, который в 1991 г. стал выпускать карту VISA, – это «Кредо-банк».43.Механизм формирования денежной массы. Денежные агрегаты. Закон денежного обращения.
Денежная масса — это совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления предприятиями, организациями и населением. При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров используются различные суммарные показатели объёма и структуры денежной массы – денежные агрегаты. Денежные агрегаты построены путем присоединения к предыдущим величинам новых денежных компонентов (кредитных инструментов) в последовательности, которая характеризует уменьшение их ликвидности. То есть каждый следующий денежный агрегат включает у себя предыдущий плюс новый блок финансовых активов. Агрегат М0 «Наличные деньги»: Наиболее ликвидные формы денег, наличные деньги (банкноты и монеты вне банков) Агрегат М1 «Деньги»: К нему относятся наиболее ликвидные формы денег, наличные деньги (банкноты и монеты) и банковские вклады до востребования (депозиты). Денежный агрегат М2 «Денежная масса» – это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило небольших размеров и до 4-х лет), т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М 2 Х, в состав которого помимо величины М 2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте — X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент: К2=М2Х/ВВП Закон денежного обращения открыт К.Марксом, сущность выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленных на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить формулой Кд=Сирт/Со,( Кд – количество денег в обращении; Сирт – сумма цен реализуемых товаров; Со – скорость обращения денег;) Таким образом, на количество денег необходимых для обращения влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведёт к обесценению денег – понижению покупательной способности денежной единицы.44. Сущность и структура денежного обращения. Формы безналичных расчетов и инструменты платежа.
Денежный оборот трактуется как процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. Поэтому понятие «денежное обращение» предлагается относить только к части денежного оборота, а именно — к налично-денежному обороту. Структуру ден-го оборота : д-ый оборот подртся на налично-денежный и безналичный обороты. Классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми осущ. движение денег: оборот между банками (межбанковский оборот); юридическими лицами; юридическими и физическими лицами. Д-ый оборот разделяют: — на денежно-расчетный ( обслуживающий расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц); — денежно-кредитный, (обслуживащий кредитные отношения в хозяйстве); — денежно-финансовый, обслуживающий финн-ые отношения в хозяйстве.Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных док-ов установленной формы с соблюдением соответствующего документооборота. 1. Расчеты платежными поручениями ПП представляет собой пись-ое распоряжение владельца счета обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств в том же или другом банке. ПП принимается банком независимо от наличия д-ых средств на счете плательщика. ПП могут использоваться для предоплаты товаров, работ, услуг или для осуществления периодических платежей.2 . Расчеты аккредитивами. Аккредитив представляет собой условное д-ое обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору. Клиенту могут быть открыты покрытый(плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком) или непокрытый(это аккредитив, по которому платежи поставщику гарантирует банк) аккредитив..Безотзывный — не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика. Отзывный — может быть изменен (или аннулирован), банком-эмитентом (по указанию покупателя-платель-ка) без предварит-го согласовия с поставщиком.3. Расчеты по инкассо — это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся клиенту д-ые средства от других предприятий (организаций) на основе расчетных, товарных и д-ых док-ов.4. Расчеты чеками Чек — это ценная бумага (коммерческая), содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. 5. Расчет банковской пластиковой картой 6. Расчет векселем Вексель — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. 7. Це́ссия— уступка прав требования или иного имущества, права собственности на которое подтверждаются некими документами (титулом); В России так принято называть договор уступки прав требования на дебиторскую задолженность, то есть продажу долга третьих лиц — соглашение, в соответствии с которым одно лицо передает другому лицу свои права требования к третьему лицу45.Понятие и структура денежной системы. Типы денежных систем. Характеристика современной денежной системы РФ.
Денежная система — это форма организации ден-го обращения в стране, сложившаяся истор-ки и закрепленная национальным законодательством. Денежная система включает следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; гос-ый или кред-ый аппарат. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке д-ый знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и как правило, делится на мелкие кратные части. Виды денег — это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные д-и (казначейские билеты) и разменная монета. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром). При монометаллизме один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие знаки стоимости разменны на драгоценный металл. Золотомонетный стандарт характ-тся следующим: во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета; золото выполняет все фун-и денег; разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц; Демонетизация-золото перестало быть денежным знаком, золото утратило денежную функцию. Золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствует обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Особенности денежной системы России Официальной д-ой единицей (валютой) является рубль. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металл-ая монета, образцы кот-ых утверждаются ЦБ РФ. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит ЦБ РФ. Платежи на территории РФ осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Формы безналичных расчетов определяются правилами, устанав-ми ЦБ в соотв-ии с законод-ми актами РФ. Выпуск нал-ых денег в обращение производится на основе эмиссионного разр-ия – док-а, дающего право подкреплять оборотную кассу за счет резервных фонов. РФ д-ых билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах ЦБ. Эти фонды создаются по распоряж-ю ЦБ, который устанав-ет их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Правительство РФ совместно с ЦБ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики ЦБ проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: определение размеров и процентной ставки рефинансирования (учетной ставки), резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков, а также предприятий, организаций и учреждений в главных территориальных управлениях ЦБ, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет. Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах ЦБ. Эти фонды создаются по распоряжению ЦБ, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.46.Участие коммерческих банков в формировании денежной массы. Механизм банковского мультипликатора.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. М=1/R- мультипликатор, R- норма обязательных резервов. Норма обязательных резервов – ЦБ устанавливает коммерческим банкам от операции должны отчислять % в ЦБ. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. К таким операциям банка относят: приём депозитов, осуществление денежных платежей и расчётов, выдача кредитов. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации). Механизм мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень — центральный банк — управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Ср =К + ПР + ЦК где К — капитал коммерческого банка; ПР — привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);ЦК — централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком.47.Характеристика национальной и мировой валютных систем. Европейская валютная система.
По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют: — национальная валюта; — условия ее конвертируемости; — режим валютного паритета, то есть соотношение между двумя валютами; — режим валютного курса; — режимы валютного рынка и рынка золота. По мере развития мировых хозяйственных связей создана мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. Ее характеризуют следующие основные элементы: — функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные валютные единицы) — регламентация условий конвертируемости валют — унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; — регламентация объема валютных ограничений; — регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности — унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов; — режимы мировых валютных рынков и рынков золота; — статус института межгосударственного регулирования с 1944 г – МВФ. Первая мир. валют сис-ма- основана на золотомонет. стандарте,юрид. оформ. межгосудар. согл. на Париж. конференции в 1867 г. Вторая мир. валют сис-ма- основана на использ. золотодевиз. стандарта. Третья основана также на использ. золотодевиз. стандарта, оформ. соглашением. Четвертая Яманская валют. сис-ма- узаконена демонетизация золота, т.е. оно не должно использ. как мера ст-ти и точка отсчета валют. курсов. Европейская валютная система (ЕВС) — это отношение стран Евросоюза в валютной сфере, целью которых является обеспечение устойчивого соотношения курсов национальных валют этих государств и содействие стабилизации их внешнеэкономических связей в целом. В связи с введением ЕВС был создан Европейский фонд валютного сотрудничества (1973) предназначенный для регионального межгосударственного валютного регулирования. Фонд предоставляет кредиты странам-членам для погашения дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с регулированием валютного курса. Одновременно создана Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), которая включает ЕЦБ и национальные центральные банки. Руководящий совет ЕСЦБ состоит из управляющих этими центральными банками и членов правления ЕСЦБ (которое избирается на 8-летний срок). Руководящий совет конкретизирует текущие цели денежно-кредитной и валютной политики ЕС, определяет примерные значения денежных агрегатов и основных процентных ставок в зоне евро, а также золотовалютных резервов зоны. В мае 1998 г. Определены 11 (из 15 стран), которые участвуют в создании экономического и валютного союза, и вступают в зону евро. Остальные присоединяются как «второй эшелон» по мере готовности, которая будет оцениваться по данным предыдущего года по пяти жестким критериям: 1)инфляция должна быть не более чем на 1,5% выше, чем в трех странах с наиболее стабильными ценами; 2)бюджетный дефицит – не более 3% ВВП в данной стране; 3)государственный долг – не более 60% ВВП; 4)колебания рыночного курса национальной валюты – в определенных пределах, установленных в рамках ЕВС, при отсутствии девальвации и ревальвации по отношению к валютам ЕВС в предшествующие два года; 5)номинальная процентная ставка по долгосрочным кредитам – не более чем на 2% выше уровня трех самых низких ставок в странах ЕС.48.Сущность, виды и формы проявления инфляции.
Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышение цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где не балансируются государственные доходы и расходы и ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение цен и понижение курса национальной валюты. Два вида инфляции: Инфляция спроса обуславливается ростом денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса в условиях недостаточного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Основной причиной роста денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный избыток массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег. Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен – возникает «инфляционная спираль» заработной платы и цен. В зависимости от продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства. Инфляция классифицируется в зависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на ползущую со среднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10 %, характерную для развитых стран, где происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год, и это признается неизбежным моментом нормального развития экономики. Галопирующая инфляция (прирост цен 10-50 %) и гиперинфляция характерны для развивающихся стран. Такая инфляция рассматривается как негативное явление, вызывающее социальное и политическое напряжение в обществе. Грань между приведенными видами инфляции достаточно условна, но общим признаком является возрастание скорости оборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но и последовательно мелких бумажных купюр. В зависимости от продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства.49.Формы и методы антиинфляционной политики государства.
Денежные реформы — это одна из форм антиинфляционной политики. Денежные реформы — это преобразование денежной системы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Стабилизация денежного обращения проводилась с помощью следующих методов: — нуллификация — объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты; — девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной. — ревальвация — повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной или повышение золотого содержания денежной единицы; — деноминация — метод зачеркивания нулей, то есть укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы. По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:- обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы;- временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей;- сочетание первого и второго методов денежных реформ, который получил название «шоковой терапии». Антиинфляционная политика — комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В основном оформились два направления антиинфляционной политики:- дефляционная политика (или политика регулирования спроса);- политика доходов. Дефляционная политика — методы по ограничению денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки, ограничения денежной массы и т. д. Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. Но по социальным мотивам эта политика применяется редко, так как с отменой ограничений рост цен, как правило, ускоряется. Установление целевых ориентиров изменения валютного курса. Для достижения относительной стабильности цен стоимость национальной валюты условно привязывается к иностранной валюте страны с низкими темпами инфляции. Преимущество — ясность данных показателей. Основным средством антиинфляционной политики признано таргетирование. Сложились три основные системы таргетирования — установление целевых ориентиров изменения валютного курса, денежных агрегатов и инфляции. Установление целевых ориентиров изменения валютного курса. Для достижения относительной стабильности цен стоимость национальной валюты условно привязывается к иностранной валюте страны с низкими темпами инфляции Таргетирование денежных агрегатов. предусматривает установление целевых ориентиров роста определенных показателей денежной массы. Преимущество заключается в том, что эти показатели поддаются непосредственному и быстрому контролю со стороны центрального банка. Таргетирование инфляции. Метод заключается в установлении целевых ориентиров изменения внутренних цен. Основано на признании факта, что динамика денежных агрегатов не всегда определяет реальные темпы инфляции, зависящие также и от неденежных факторов.50.Сущность, принципы и формы кредита. Роль кредита в экономике. Классификация кредита.
Кредит – экономич. категория, выраж. эконом. отношения между собственниками по поводу перераспределения временно свободных матер. и денеж. средств на усл. срочности, платности и возвратности. Сущность кредита проявляется в его 4 основ. функциях: перераспределит. фун-ии осуществ. передача временно свободных матер. и денеж. ресурсов одних собственников во временное пользование на условиях возвратности и платности. Кредитное перераспред. происходит в 2 формах – денежной и товарной. Воспроизводственная функция кредита проявл.: а) получение заемщиком кредита обеспечивает его необходимым объемом капитала для ведения предпринимательской деятельности; б) в результате предостав. кредита разным п/п воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества усл. произ-ва товаров (качество, себестоимость, цена). Фун-ия замещения во-первых, действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки, замещаются кредитными орудиями обращения – векселями, чеками, безналичными расчетами. Стимул-ая функция заключается в том, что кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение. Основ. принципы кредит-я – срочность, возвратность, платность. Срочность означает, что кредит должен быть возвращен в определенный срок. Возвратность выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. Обеспеченность кредита означает, что имеющееся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат выданных средств будет осуществлен в срок. Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности, банк отбирает, надежных. Формы кредита – это его разновидности. При товарной форме кредита товары передаются взаймы исходя из принципов кредитования. Денежная форма кредита – классическая – означает, что взаймы предоставляются свободные денежные средства. От статуса кредитора и заемщика выделяют Коммерческий – кредит, предостав. в товарной форме продавцами товаров их покупателям виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Банковский– кредит, предостав. в виде денеж. ссуд коммерческими банками и др. кредит. учреждениями юрид. и физ. лицам, а также гос-ву и иностранным клиентам. Потребительский — кредит, населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа. Ипотечный– кредит, выдаваемый на приобретение или стр-во жилья либо покупку земли. Межбанковский – кредит, предостав. банками друг другу, когда у одних банков возникает недостаток, а у других – избыток кредит. ресурсов. Госуд.- кредит, при котором заемщиком выступает гос-во или местные органы власти, а сам кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центр. банк или кредитно-финан. институты. Международный– кредит, охватывающий экономич. отнош. между гос-ом и международ. экономич. органи-ми. Роль кредита: ускорение по лучения потребителями товаров, услуг и жилья; — влияние на бесперебойность процессов воспроизвва предоставления ссуд, — участие в расширении произ-ва,- перераспред. матер. ресурсов.51.Ссудный капитал и его особенности. Структура и функции рынка ссудных капиталов. Норма ссудного процента.
Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при условии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается в предприятие его собственником, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с целью получения процента. Когда банк дает предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить так: Д – Д – Т – Д1 – Д2. Д – Д означает, что банк дал ссуду предприятию. Д – Т – предприятие затратило ее на производство продукции. Т – Д1 – предприятие реализовало изделия и получило прибыль. Д1 – Д2 – предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Рынок ссудных капиталов (РСК) – это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формируется спрос и предложение этого капитала. Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным. С функциональной точки зрения РСК – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства. С институциональной точки зрения РСК – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала. С временной точки зрения РСК существует в единстве первичного и вторичного рынков. Первичный рынок необходим для перераспределения капитала между кредитором и заемщиком. Вторичный рынок возникает при смене владельцев долговых обязательств, при изменении величины финансовых ресурсов. В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала можно выделить: — национальные РСК (это ссудные и заемные операции жителей данной страны в национальной валюте);- региональные РСК;- мировой рынок ссудных капиталов (заемные и ссудные операции, производимые в валюте вне страны ее происхождения). Существует пять основных функций РСК:- обслуживание товарного обращения через кредит;- аккумуляция денежных накоплений предприятий, населения, государства; -трансформация денежных фондов в ссудный капитал и использование его в процессе воспроизводства;- обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;- ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп. Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, который определяется многими факторами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью; темпом инфляции, циклическими колебаниями экономики, государственным регулированием, международными факторами и т.д. В условиях развития рынка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран.52.Сущность, принципы, функции и виды международного кредита.
Международный кредит – кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. Субъектами кредитных сделок являются частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно – кредитные и финансовые организации. Источниками международного кредита являются временно освобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, а также денежные накопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками. Принципами международного кредитования являются: — срочность, — целевой характер означает определение объектов кредита — возвратность — материальная обеспеченность означает наличие гарантии его погашения; — платность означает вознаграждение за право пользования кредитом; Функции международного кредита: -перераспределение судных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. -экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, -замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. -ускорение концентрации и централизации кап-ла. -в современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики, и сам является объектом регулирования. Виды международного кредита существуют в форме как коммерческого, так и банковского кредита. Международный коммерческий кредит представляет собой кредитные отношения между субъектами внешнеторговых отношений. Он может выступать в форме как экспортных, так и импортных кредитов. Банковский кредит – который выдает банк на определенных условиях и на определенный срок. Если срок коммерческих кредитов не превышает 5-8 лет, то для банковских доходит до 15 и более лет. Одной из распространенных форм банковского международного кредитования является предоставление кредитных линий. Кредитные линии – это юридически оформленное обязательство кредитно-финансового учреждения перед заемщиком предоставлять ему в течении определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита. Кредиты предоставляют либо индивидуальные банки, либо банковские консорциумы. Исходя их условий кредитных отношений, банк получает либо финансовые кредиты, либо банковские. В первом случае он имеет право использовать полученные средства по своему усмотрению и без ограничений, а во втором средства предоставляются на определенные цели в зависимости от условий кредитных отношений.53.Сущность валютного рынка и его виды. Механизм формирования валютного курса.
Валютные рынки – официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают: — своевременное осуществление международных расчетов; — страхование валютных и кредитных рисков; — взаимосвязь мировых валютных, кредитных и финансовых рынков; -диверсификацию валютных резервов банков, предприятий, государства. Виды вал-х рынков: Мировые валютные рынки сосредоточены в мировых фин-вых центрах. Среди них выделяются валютные рынки в Лондоне, Нью-Йорке, На мировых валютных рынках банки проводят операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте, и почти не совершают сделки с валютами регионального и местного значения независимо от их статуса и надежности. На региональных и местных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами. В их числе сингапурский доллар, саудовский риял. Одним из самых больших валютных рынков выступает рынок спот, или рынок немедленной поставки валюты (в течение 2 рабочих дней). Также существуют срочные (форвардные) валютные рынки. Если участнику валютного рынка потребуется купить иностранную валюту через определенный период времени, он может заключить срочный контракт на покупку этой валюты. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Валютные курсы формируются в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения валют. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупной способности, или соотношение валют по их покупной способности. Фиксированный валютный курс — официально установленное соотношение между национальными валютами, основное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетов, при строгом ограничении колебаний рыночных курсов валют. Плавающий валютный курс- курс валют относительно друг друга, который может колебаться в зависимости от ситуации на рынке. Плавающий курс сегодня характерен для большинства ведущих валют и стран, однако, если курс национальной валюты опускается слишком низко или поднимается слишком высоко, правительства и центральные банки вмешиваются, начиная продавать или покупать ее Формирование валютного курса – многофакторный процесс. Наиболее существенные курсообразующие факторы: — спрос и предложение валюты; — темпы инфляции. Чем выше темп инфляции в стране по сравнению с другими государствами, тем ниже курс ее валюты. — уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг. Повышение ставок по депозитам и доходности ЦБ в какой либо валюте вызовут рост спроса на эту валюту и ее удорожание.54.Международные финансово-кредитные организации, их роль в экономике стран и сообществ.
Международные и региональные валютно-кредитные и ф-вые отношения организации — это институты, созданные на основе межгос-ных соглашений с целью регулирования международных эконом-ких, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений. К таким организациям. Банк международных расчетов (БМР) — первый межг-ый банк — был организован в 1930 г. как международный банк центральных банков. Он объединяет центральные банки 30 стран, главным образом европейских. БМР выполняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота. Международный валютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. МВФ был создан (США) в 1944 г. целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением. Капитал МВФ образуется за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономич-го развития страны и ее роли в мировой капиталистической экон-ке и междунар-ой торг-ле. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) — специализированное учреж-ие ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ г. Местонахождение МБРР — Вашингтон. Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций. Международная ассоциация развития (MAP) была образована в 1960 г. с целью предоставления Льготных кредитов развивающимся странам (на срок до 50 лет с уплатой 0,75 % годовых). В год MAP выдает кредитов на сумму до 5 млрд. долл. Международная финансовая корпорация (МФК) создана по инициативе США в 1956 г. для поощрения помещения частного капитала в промышленность развивающихся стран. Кредиты выдаются на срок до 15 лет в размере до 20 % стоимости проекта. в 1949 г. — Межамериканский банк развития (МаБР), в котором представлено 27 участников развивающихся стран региона и 16 представителей развитых стран; Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) был создан в 1958 г. с целью предоставления кредитов сроком от 20 до 25 лет на освоение отсталых районов, осуществление межгосударственных проектов, модернизацию отраслевой структуры производства.55.Структура и механизм функционирования современной кредитной системы. Роль парабанковской системы на рынке ссудных капиталов.
Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Кредитные системы разных стран имеют разную структуру, но они имеют общую схему этой структуры 1) По принадлежности к стране (иностранные и национальные кредитные учреждения). 2)В каждой стране имеются Центральные банки, которые можно классифицировать по принадлежности к капиталу.3)Коммерческие банки.4)Общие для всех стран различные кредитно-финансовые институты небанковского типа. Современная кредитная система является основным элементом рынка ссудных капиталов и разделяется на следующие институциональные звенья.1)ЦБ (гос-ный, смешанный, акционерный).2)Банковский сектор (коммерческие банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные банки.)3)Страховой сектор (стр-ые компании, пенсионный фонд)4) Специализированные кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, ф-ые компании, благотворительные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.) Кредитная система функционирует через кредитный механизм, который представляет собой: 1)систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами; 2)это отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными; 3)это отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами. механизм кредитования – это способ выражения перераспредел-ой ф-и кредита, представляет собой совокупность приемов, которые связаны с аккумулированием денежных средств, установлением границ использования кредита и методами его предоставления. Парабанковская система – это совокупность не банковских кредитных учреждений, которые ориентированы на обслуживание определённых типов клиентов или выполнение отдельных кредитных услуг (лизинговые, пенсионные фонды, финансовые компании, кредитные союзы). Их отличие от банков состоит в основном в более узкой специализации, которая выражается в выполнении лишь отдельных строго определённых банковских операций и обслуживании ограниченного круга клиентов. Рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность взаимоотношений, где объектом сделки выступает денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. Рынок ссудных капиталов подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов.56.Понятие и структура банковской системы. Типы банковских систем.
Банковская система — форма организации функционирования в стране специализированных кредитных учреждений, сложившаяся исторически и закрепленная законами. В организационном плане банковская система может быть как одноуровневой (однозвенной), так и двухуровневой (двухзвенной). При одноуровневой системе ЦБ и коммерческие банки находятся на одном уровне, выступая равноправными агентами или отделениями центрального банка. Двухуровневая система представляет собой разделение всех банков на верхний и нижний уровни. На верхнем, первом уровне находится центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, на втором — самостоятельные, но подконтрольные центральному банку коммерческие банки. Существует несколько типов банковских систем:- Первый тип представляет собой распределительную систему. — Второй тип представляет рыночную банковскую систему.- Третий тип банковской системы представляет собой систему характерную для переходного периода. Основные черты распределительной БС: — государство — единственный собственник на банки; — на формирование банков распространяется монополия государства;- банковская система — одноуровневая; — схема управления — централизованная (вертикальная); — по характеру банковской политики — политика одного банка;- государство отвечает по обязательствам банков; — банки подчиняются правительству, зависят от его оперативной деятельности;- кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном банке (кроме отдельных банков, которые не выполняют эмиссионные операции);- руководитель банка назначается центральной или местной властью, вышестоящими органами управления. Основные черты рыночной БС:- многообразие форм собственности;- монополия государства на банки отсутствует, любые юридические и физические лица могут образовать свой банк;- банковская система — двухуровневая;- схема управления — децентрализованная (горизонтальная);- по характеру банковской политики — политика множества банков;- государство не отвечает по обязательствам банков так же, как банки не отвечают по обязательствам государства;- Центральный банк РФ подотчетен парламенту, коммерческие банки подотчетны своим акционерам, наблюдательному Совету;- эмиссионные операции сосредоточены только в ЦБ РФ; операции по кредитованию предприятий и физических лиц выполняют только коммерческие банки; — руководитель ЦБ РФ утверждается парламентом. Председатель (Президент) коммерческого банка назначается его Советом.Операции по кредитования учреждений, юрид. и физ. лиц осуществляют коммерческие, ипотечные и др. банки. Коммерческие банки не отвечают по каким-либо обязательствам перед гос-ом. Гос-во также не отвечает по обязательствам коммерческим банкам. Коммерческие банки несут ответственность перед своими акционерами и советом банка, а не перед государством. Российская банковская система сегодня является системой периода, который смело можно назвать переходным. Эта система разделена на два независимых уровня:Первый уровень объединяет все банковские учреждения страны, который осуществляют эмиссию (выпуск денег в обращение) денежных масс. Второй уровень включает в себя коммерческие банки. Основная задача этих банков состоит в том, чтобы оказывать самые разнообразные услуги своим клиентам. Такими услугами могут быть: кратковременное и долговременное кредитование; различного рода банковские операции; расчеты с партнерами клиентов; услуги лизингового характера.57.Сущность, функции, классификация и тенденции развития коммерческих банков.
Банк— финансово-кредитный институт, основной функцией которого является оказание финансовых услуг юридическим и физическим лицам. Виды банков: Центральные банки, осуществляющие государственное регулирование банковской сферы и денежную эмиссию. Коммерческие банки, осуществляющие предпринимательскую банковскую деятельность; Универсальные банки, осуществляют все основные виды банковских операций; Инвестиционные банки, специализируются на инвестициях, чаще всего в ценные бумаги; Сберегательные банки, специализируются на привлечении средств населения; Иногда выделяют: «Ритейловый банк» («Розничный банк») — ориентирован на работу с частными лицами. «Кэптивный банк» («Карманный банк») — дочерний банк крупной промышленной или банковской структуры, основным назначением которого является обслуживание операций материнской компании. Центральный банк — посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке. Коммерческий банк — негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц. Процентные ставки по выданным кредитам выше процентных ставок по вкладам. Разница между этими показателями является банковской прибылью — маржой. К банковским услугам относятся: кредитование юридических и физических лиц; операции по вкладам; валютные операции (только уполномоченные банки); операции с драг.металлами; выход на фондовый рынок и Forex; ведение расчётных счётов хозяйствующих экономических субъектов; обмен испорченных денежных (рваные, обожжённые, постиранные купюры) знаков на неиспорченные; ипотека; автокредит. и др. Универсальный банк — банк, осуществляющий все или большинство основных видов банковских операций. Универсальные банки более устойчивы, чем специализированные банки, так как сочетают коммерческую и инвестиционную деятельность. Банки универсального типа выполняют большое количество банковских операций: ведение депозитных счетов, безналичные переводы средств, приём сбережений, выдачу разнообразных кредитов, покупку ценных бумаг, операции по доверенности, хранение ценностей в сейфах и др. Инвестиционный банк — финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует. Хар-ны след. фун-ии: Андеррайтинг и Торговля ЦБ; Услуги по слияниям и поглощениям. По форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки По правовой форме организации банки можно разделить на общества открытого и закрытого типов, ограниченной ответственности. По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие. По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные.58.Функции и операции центрального банка. Регулирование банковской деятельности.
Банк— финансово-кредитный институт, основной функцией которого является оказание финансовых услуг юридическим и физическим лицам Традиционно любой ЦБ выполняет 4 основных функции: (осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, является банкиром правительства, осуществляет денежно-кредитное регулирование). Банк России выполняет след. основ. фун-ии:1.Проведение единой государственной денежно-кредитной политики2.Монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения.3.Организация системы рефинансирования. Рефинансирование банков – кредитование центральным банком коммерческих банков.4.Организация системы платежей и расчетов. Банк России в соответствии с законодательством устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления расчетов на территории РФ. 5.Установление правил проведения банковских операций. 6.Функция банковского регулирования и надзора:- лицензирование и регистрация кредитных организаций;- инспекции и ревизии финансового состояния кредитных организаций;- предупреждение несостоятельности (банкротства) кредитных организаций и контроль за их ликвидацией.7. Валютное регулирование и валютный контроль. Регулирование и контроль за проведением операций с валютными ценностями. 8. Выполнение функции финансового агента Правительства, в т.ч.- кредитование гос-ва и управление государственным внутренним долгом;- кассовое исполнение государственного бюджета и внебюджетных фондов;- финансирование инвестиционных и конверсионных программ за счет средств федерального бюджета на возвратной основе.9. Функция макроэкономического анализа и прогнозирования:- состав. и анализ платежного баланса России;- исследование и прогнозирование важнейших тенденций в реальном и других секторах экон-ки на базе общеэкономических показателей; — анализ и прогнозирование развития банковской системы;- анализ в региональном разрезе, в том числе мониторинг важнейших предприятий и т.д. Свои фун-ии ЦБ осуществляет через банковские операции – пассивные и активные. В основным пассивным операциям ЦБ относятся:- эмиссия банкнот; -прием средств коммерческих банков и казначейства; -операции по образованию собственного капитала. Активные операции ЦБ – это операции по размещению центральным банком своих ресурсов. К основным активным операциям ЦБ относятся:- учетно-ссудные операции;- вложения в государственные ценные бумаги;- операции с золотом и иностранной валютой. ЦБ РФ является главным банком страны. Уставный капитал и иное имущество Банка России является федеральной собственностью. ЦБ РФ является высшим органом банковского регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. В процессе своих взаимоотношений с коммерческими банками ЦБ РФ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и к защите интересов населения и кредиторов. ЦБ РФ, как правило, не вмешивается в деятельность коммерческих банков, однако он определяет порядок создания новых коммерческих банков, однако он опред. порядок создания новых коммерческих банков, контролирует его соблюдение и выдает лицензии на право осуществления банков. Деят-сти. Главная задача ЦБ РФ заключается в том, чтобы методами денежно-кредитной политики обеспечить нормальное экономическое развитие страны. Основные цели деят-ти Банка России следующие:- защита и обеспечение устойчивости рубля;- развитие и укрепление банков. системы РФ;- обеспечение эффектив. и бесперебойного функц. сис-мы расчетов.59.Сущность, цели, методы и инструменты денежно-кредитной политики центрального банка.
Денежно-кредитная политика (ДКП) – это пол-ка гос-тва, воздейств. на кол-во денег в обращ. с целью обеспеч. стабил. цен, полной занятости населения и роста реального объема произв-ва. Воздействие на макроэкономич. процессы (инфляцию, эконом. рост, безработицу) осуществ. посредством денежно-кредитного регу-ния. основ. провод. денежно-кредитной пол-ки явл. ЦБ. Денежно-кредитное регулирование – это совокуп. конкретных мероприятий ЦБ, направ. на измен. денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных. Механизм влияния денежно-кредитной пол-ки на состояние экон-ки достаточно сложен. Поэтому ЦБ в процессе принятия решений относит. денежно-кредитной пол-ки рассматр. 3 группы показат.:1.конечные цели ДКП – это глобальные макроэкономич. цели, которые явл. пост. для эк-ки всех стран с рыноч. эк-ой. К ним относят. обеспеч. стаб. цен (низкая инфляция), полной занятости, рост реального объема произв-ва, равновесие платеж. баланса; 2.промежут. цели ДКП – более конкретные и доступ. цели, которые ставятся при проведении тек. денежно-кредитной пол-ки. Их постановка явл. средством достижения конечных целей. В практике ЦБ примен. такие промежут. цели, как денежная масса, ставка процента, валютный курс; 3.инструменты ДКП – совокупность мер, с помощью которых осущ. корректировка промежуточных целей (мин. резервы, операции на открытом рынке, ставки по операциям ЦБ и др.).ДКП два типа;Рестрикционная ДКП направ. на огранич. денежно-кредитной эмиссии, огранич. объема кредит. операций коммерческих банков и повыш. уровня процентных ставок. Ее провед. обычно «подкрепляется» бюджетно-налоговыми меропр-ми: увелич. налогов, сокращ. госуд-ых расходов и др. Цель: сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса. Экспансионистская ДКП означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом кол-ва денег в обращении, пониж. уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращ. налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов гос. бюджета. Цель: стимул-ие деловой активности и эконом. роста, сокращ. безработицы. Методы денежно-кредитного регулирования – это способы воздействия на промежуточные ориентиры ДКП. Их можно разделить на 2 группы: Методы прямого контроля заключ. в мерах администрат. контроля за деят. банков. Рыночные (косвенные) методы влияют на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмов, воздействуют на баланс самого ЦБ. Основ. инструменты и методы ДКП Банка России: процентные ставки по операциям Банка России;нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);операции на открытом рынке; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени. Процентная пол-ка является одним из важнейших рыночных инструментов проведения ДКП. Она выраж. в установ. и периодич. пересмотре офиц. базовых ставок ЦБ, а также ставок по его основным операциям. Резервные треб-ия в отнош. обязательств коммерческих банков явл. одним из основ. инструментов денежно-кредитного регулир. ЦБ. Они представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по требованию ЦБ на открытом в нем беспроцентном счете. Операции на открытом рынке представ. собой операции ЦБ по купле-продаже ценных бумаг в банк. сис-ме., они способ. регулир. Банк. ликвидности, процентных ставок, курса ценных бумаг,а также денежной массы в обращении. Рефинансированием ЦБ коммерческих банков понимают предоставление им заимствований, когда банки исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из др. источников60. Операции и услуги коммерческого банка.
Коммерческий банк — кредитное учреждение, операции которого направ. на аккумуляцию денеж. средств, на последующее их размещение на денежном рынке, а также выполнение поручений клиентов. К основ. функциям КБ относят.:- мобилизация временно свободных денеж. средств и превращение их в капитал;- кредитование п/п, гос-ва и населения;- выпуск кредитных денег;- осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;- эмиссионно-учредительская функция;- консультирование, предоставление экономич. и финан. инфор-ии. Функ-ии КБ — в основном это привлеч. средств на вклады за депозитный процент и их размещение в кредитах за ссудный процент. Др. функции КБ:- финансовые посредники, которые принимают средства физ. и юрид. лиц на условиях срочности, возвратности и платности (депозитный процент, который вкладчики банка получают по текущим, срочным и сберегательным счетам);- КБ кредитуют п/п, орган-ии и частных лиц, способ. развитию экономики, структурным сдвигам в хоз-ве;- осуществляя операции с ценными бумагами, коммерческие банки способ. развитию фондового рынка;- коммерческие банки выполняют роль консультантов своих клиентов по проведению отдельных банковских, экономич. и фондовых операций. Операции коммерческого банка: Пассивные операции КБ — это деят. банка по аккумулированию собственных и привлеч. средств в целях их размещения. Назнач. операций КБ состоит в следующем:- обеспечение ресурсами деятельности банка;- формирование доп. источников средств для производ. использ. в экон-ке;- увелич.доходов физ. и юрид. лиц, получающих банковские проценты по вкладам;- рост собственного капитала банка;- создание резервных фондов страхования банковских операций. Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению средств. В результате активных операций банки получ. дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплач. банком по пассивным опер-ям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) — одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги). Основные пассивные операции коммерческого банка — депозитные. Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназнач. для осуществ. тек. платежей — наличными или через банк при помощи чеков, кредит. карточек или аккредитивов. Др. вид депозитных вкладов—срочные вклады (с опред. сроками погаш.). По этим вкладам обычно выплач. более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длит.время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. К пассивным операциям КБ можно отнести:- создание и увелич. собственного капитала за счет отчислений от прибыли;- эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;- депозитные операции;- межбанковские займы на внутр. и внешнем рынке среди депозитных операций выделяют след. группы:- депозиты до востребования; -срочные и сберегат. депозиты. Актив. опер-ии КБ — это опер. по размещ. привлеч. и собств. средств КБ в целях получ. дох. и созд. усл. для провед. банков.опер-ий. Балансовые опер.- отраж. на балан. счетах. Забалансовые-не отраж. в офиц. публик. банками балансах, проводятся за опред. вознаграждение-комиссию., имеют условный хар-р.(напр. трастовые, форвардные валютные сделки и т.д.)61.Ценные бумаги: понятие, характеристика и классификация.
Ценная бумага — это свид-во, удостовер. право ее владельца требовать выпол. опред. обязательств со стороны экономич. субъекта, ее выпустившего. Основ. признаки:- это документ; — составляется такой документ с соблюдением установ. формы и обязат. реквизитов; — он удостоверяет имущ. права;- осуществ. или передача имуществ. прав возможны только при предъявлении этого документа. ЦБ — это финан. средство, дающее заимодавцу (инвестору) обеспеченное законом право получать в будущем опред. доход в установ. порядке. — она предоставляет опред. доп. права ее владельцам, помимо права на капитал; — она обеспеч. получ. дохода на капитал и (или) возврат самого капитала. Сущ. два основ.способа передачи денег — через процесс кредит. и путем выпуска и обращения ц.б. Ценная бумага имеет след. хар-ки:1) временные, а именно: срок сущ.я ценной бумаги — когда она выпущена в обращ., на какой период времени или бессрочно; происхождение — ведет ли начало ценная бумага от своей первичной основы — товар, деньги — или от других ценных бумаг;2) пространственные, а именно: форма существования — документарная форма или бездокументарная форма, национальная принадлежность — ценная бумага отечественная или др. гос-ва, иностранная, территор. принадлежность — в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага; 3) рыночные, которые включают в себя: — форму владения — ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое), — форму выпуска — эмиссионная, выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или не эмиссионная, индивидуальная, — характер обращаемости — свободно обращается на рынке или есть ограничения, — степень риска вложения в данную ценную бумагу — высокая, низкая, — форму выплаты дохода, – тип актива, лежащего в основе ценной бумаги, или ее исходную основу — товары, деньги, совокупные активы фирмы, — форму собственности и вид эмитента, того, кто выпускает на рынок ценную бумагу — государство, корпорации, частные лица, — экономическую сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет ценная бумага, — наличие дохода — выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет, — форму вложения средств — инвестируются деньги в долг или для – приобретения прав собств-ти. ЦБ обладает рядом след. св-в:- возмож. обмена на деньги в разных формах — путем погашения, купли-продажи, — возврата эмитенту, переуступки; — возмож. использ. в расчетах; — возмож. использ. как предмета залога; — возмож. хранения в течение ряда лет или бессрочно; — возмож. передаваться по наследству и в результате дарения. Местом обращ. различных видов цб является рынок цб. Он явл. составной частью финан. рынка и сущ. для обеспеч. сделок по продаже и покупке цб. Классиф. ЦБ: — срок существ.: срочные (краткосроч., среднесроч., долгосроч. и отзывные) и бессрочные;- форма существ.: бумажная или безбумажная;- порядок фиксации владельца: именные, предъявительские, ордерные;- форма обращения (порядок передачи): передаваемые по соглашению сторон (путем вручения, путем цессии) или ордерные (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента);- форма выпуска: эмиссионные или неэмиссионные;- регистрируемость: регистрир. и нерегистрируемые;- нац. принадлежность: российские или иностр.;- вид эмитента: государ. (федер. или муницип.) и негосударств. (корпоративный или частный);- обращаемость: рыноч. или нерыноч.;- цели использ.: инвестиц. (цель — получение дохода) или неинвестиц.;- уровень риска: безрисков. или рисковые (низкорисков.,среднериск. или высокориск.);- налич. начисл. дохода: бездоход.или доход;- номинал: постоян. или перемен.
О сайте
Ссылка на первоисточник:
https://www.snta.ru
Поделитесь в соцсетях: