Автор статьи
Валерия
Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
50. Анализ производительности труда (ПТ) работников.
Производительность труда является основным показателем использования трудовых ресурсов и эффективности производства в целом. Производительность труда выражается двумя показателями: 1) выработка — количество продукции, изготовленной рабочими в единицу времени; 2) трудоемкость — количеством времени, затраченное на единицу продукции. Он может определяться в натуральном, трудовом и стоимостном выражении. Используются следующие показатели производительности труда работников: — среднегодовая выработка (ГВ) ГВ = ВП / ССЧ; — среднемесячная выработка (МВ) МВ = ГВ / 12; — среднедневная выработка продукции одного работника (ДВ) ДВ = МВ / ССЧ мес; — среднечасовая выработка продукции одного работника (ЧВ) ЧВ = ДВ / Т Задачи анализа производительности труда (ПТ): — оценка выполнения плана по производительности труда; — выявление и оценка факторов, влияющих на ПТ; — определение резервов роста производительности труда. Важнейшим элементом анализа является оценка соотношения темпов роста производительности труда и заработной платы. Производительность труда должна расти быстрее, чем заработная плата. Абсолютное отклонение ПТ = ПТ 1 – ПТ0, % выполнения плана = ВП 1 / ВП 0. Относительное отклонение = (ПТ 1 – ПТ 0) * % выполнения плана51. Измерители и показатели объема продукции, используемые в процессе анализа.
Система показателей объёма продукции включает в себя натуральные, условно-натуральные, стоимостные и трудовые показатели. Продукция может учитываться в натуральных единицах измерения: количестве штук, метров, килограммов и т.д. Когда приходится иметь дело с несколькими разновидностями продукции, обладающими при этом общими потребительскими свойствами, применяются условно-натуральные единицы измерения. При этом разные продукты выражаются через единицу измерения одного продукта, принятого за условный натуральный измеритель. Трудовые показатели представляют собой единицы учёта объёма произведённой продукции в пересчёте на затраченное время. Основные из них: трудодни, человеко-часы, машино-смены, станко-часы и др. Стоимостные показатели используются для измерения объёма продукции в денежном выражении. При помощи стоимостных показателей объём производства измеряется как валовая, товарная, реализованная и чистая продукция. Валовая продукция — стоимостное выражение общего результата производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определённый период времени, включая незавершённое производство и работы, выполненные для удовлетворения собственных нужд предприятия. Товарная продукция — стоимость всей продукции, имеющей товарный вид, включая готовый товар на складе предприятия. Отгруженная продукция — стоимость всего товара, отгруженного покупателям, вне зависимости от получения оплаты. Реализованная продукция (РП) — это выручка от реализации товара, на основе которой рассчитывается прибыль предприятия. Объем реализованной продукции – показатель, кот. хар-т работу по сбыту. Чистая продукция (ЧП) — стоимость реализованной продукции без учёта материальных затрат. Планирование: Производственный финансовый план (профинплан) – это задание перспективного плана предприятия на соответствующий год (проект разработки месторождения, оперативное плановое задание компании, план ввода и использование производственной мощности, мероприятия по повышению эффективности производства, анализ деятельности предприятия текущего периода к аналогичному предшествующему). Планирование производства продукции (товаров и услуг) должно удовлетворять конкретные потребности потребителей.52. Анализ продукции по составу, качеству и конкурентоспособности.
Важнейшим показателем деятельности предприятия является качество продукции. Качество продукции – понятие, которое характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, дизайнерские свойства изделия, надежность и долговечность. Различают обобщающие, индивидуальные и косвенные показатели качества. Обобщающими показателями, характеризующими качество всей продукции являются: Ø удельный вес новой продукции в общем выпуске; Ø удельный вес сертифицированной продукции в общем выпуске; Ø средний коэффициент сортности (отношение стоимости произведенной продукции к ее стоимости по ценам первого сорта); Ø удельный вес сертифицированной продукции; Ø удельный вес продукции, соответствующей мировым стандартам; Косвенные показатели: штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес этой продукции, потери от брака и т.д. Анализ качества продукции проводится в несколько этапов: 1. Изучение динамики перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, причины их изменения. При оценке выполнения плана фактический уровень показателя сравнивают с плановым, а для оценки динамики качества – с показателями прошлых лет. Средний коэффициент сортности можно рассчитать двумя способами: а) отношением количества продукции 1 сорта к общему количеству; б) отношением стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене 1 сорта: Выполнение плана по качеству определяется отношением К сорт ф/ К сорт пл 2. Определение влияния качества продукции на стоимостные показатели работы предприятия: выпуск товарной продукции (∆ВП), выручку от реализации продукции ( ) и прибыль ( П). При производстве продукции по сортам и его изменении, вначале определяют средневзвешенную цену и средневзвешенную себестоимость единицы продукции и их изменение: ; ; а затем по приведенному алгоритму определяют влияние сортового состава на выпуск товарной продукции, выручку и прибыль от реализации. Анализ конкурентоспособности продукции позволяет сопоставить параметры анализируемого изделия и товара – конкурента. Для этого рассчитываются ряд показателей. Единичный показатель (q) отражают процентное отношение уровня какого-либо технического или экономического параметра к величине того же параметра продукта-конкурента, принимаемого за 100% где Р — параметр исследуемого изделия; Р100 – уровень параметра изделия конкурента (принятого за образец). Групповой показатель(G) – объединяет единичные показатели (qi) (технических, экономических) с помощью весовых коэффициентов (аi), определенных экспертным путем: Интегральный показатель (J) представляет собой отношение группового показателя по техническим параметрам (Gm) к групповому показателю по экономичским параметрам (Gэ)53. Анализ влияния производственных ресурсов на объем продукции.
Использование производственных и финансовых ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Соотношение экстенсивности и интенсивности производства анализируется путем сравнения качественных и количественных показателей использования ресурсов. При расчете резервов роста выпуска продукции за основу берется не плановый уровень факторных показателей, а возможный. Для определения резерва увеличения выпуска продукции: 1) за счет повышения коэффициента сменности при улучшении организации производства необходимо умножить показатель возможного прироста коэффициента сменности на возможное количество дней работы всего оборудования, а также на фактическую сменную выработку и фактическую среднечасовую выработку оборудования; 2) за счет ввода в действие нового оборудования следует умножить дополнительное количество введенного в действие нового оборудования на фактическое количество дней работы за год единицы оборудования, фактический коэффициент сменности, фактическую среднюю продолжительность смены, фактическую среднечасовую выработку; 3) за счет сокращения внутрисменных потерь рабочего времени необходимо умножить показатель возможного прироста средней продолжительности смены на фактический уровень среднечасовой выработки оборудования и возможное количество отработанных смен всем оборудованием или путем перемножения возможного количества оборудования, возможного количества дней, отработанных единицей оборудования, и возможного коэффициента сменности. Одним из резервов увеличения выпуска продук-<ии является рост фондоотдачи, который способствует увеличению объема производства и сокращению среднегодовых остатков основных производственных фондов. Резерв роста фондоотдачи определяется следующим образом: где Фо – фактический объем выпуска продукции; Ру – резерв увеличения производства продукции; Фс – фактическая стоимость производственных фондов; Дс – дополнительная сумма основных производственных фондов, необходимая для освоения резервов увеличения выпуска продукции; Рс – резерв сокращения остатков основных производственных фондов за счет сдачи в аренду неиспользованных основных фондов в результате их непригодности; Оф – объем фактического выпуска продукции. При анализе уровня фондоотдачи необходимо обратить внимание на изменение плана внедрения мероприятий по реализации достижений научно-технического прогресса, так как показатель роста объема продукции за счет реализации достижений научно-технического прогресса, деленный на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, определяет показатель роста или снижения фондоотдачи. Немаловажное значение имеет показатель фондорентабельности, который зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности производимой продукции (работ, услуг): Rопф =Фо ?Rп где Rопф – фондорентабельность; Фо– фондоотдача; Rп – рентабельность продукции 54. Методы, используемые для оценки типа развития экономики предприятия. После общего ознакомления с предприятием необходимо обратиться к обобщающим показателям деятельности. Они дают количественную и качественную оценку основным результатам работы предприятия. Количественные показатели,как правило, отражают масштабы деятельности предприятия. К ним относят объемы производства и реализации продукции, количество работников на данном предприятии, себестоимость, прибыль предприятия. Качественные показатели отражают результативность деятельности, ее эффективность. К числу качественных показателей относятся такие, как фондоотдача, материалоотдача, производительность труда, коэффициент оборачиваемости, показатели рентабельности деятельности, показатель затрат на 1 рубль продукции и другие. Особое внимание уделяется качественным показателям, поскольку повышение эффективности использования отдельных видов ресурсов создает условия для наращивания объемов производства, а также приводит к относительной экономии ресурсов. Интенсификация производства обеспечивается двумя путями. 1. Фондоемким – когда рост эффективности производства достигается, главным образом, за счет экономии живого труда при увеличении затрат овеществленного труда, перекрываемых экономией живого. 2. Фондосберегающим – когда эффективность повышается как за счет экономии как живого, так и овеществленного труда. Этот путь принято называть полностью интенсивным, ресурсосберегающим. Общая формула ресурсосбережения имеет вид: На практикене существует в чистом виде интенсивного и экстенсивного типов воспроизводства. На всех этапах развития предприятия имеет место сочетание того и другого типа. Поэтому при анализе возникает задача установить какой тип воспроизводства преобладает. Для этого может быть использован один из следующих подходов: Первый подход основан на определении суммарной величины относительной экономии всех видов ресурсов: Эотн = Σ ∆Ротнi , где ∆Ротнi – относительная экономия i-того вида ресурса. Если Эотн > 0 ,то преобладает экстенсивный тип развития экономики предприятия. В случае, когда Эотн <0 делается вывод о том, что экономика предприятия развивается преимущественно по интенсивному пути. Второй подход основан на расчете интегрального коэффициента интенсификации: Коэффициент интенсификации = где К1,Кn – динамика качественных показателей, характеризующих эффективность использования отдельных видов ресурсов. Эти показатели должны иметь однонаправленность действия, то есть их увеличение должно свидетельствовать о повышении эффективности деятельности, и наоборот. По результатам расчета коэффициента интенсификации делаются следующие выводы: — если коэффициент интенсификации > 1 − преобладает интенсивный тип развития экономики предприятия — если коэффициент интенсификации < 1 − преобладает экстенсивный тип развития экономики предприятия. В случае если необходимо оценить тип использования конкретного вида ресурса рассчитывается доля экстенсивного и интенсивного факторов использования данного ресурса в приросте продукции: а) доля экстенсивного фактора: б) доля интенсивного фактора:55. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа затрат и себестоимости продукции.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции. В основе анализа производственных затрат лежит их классификация по тому или иному признаку или нескольким признакам одновременно. Наиболее важным признаком для цепей анализа является деление затрат по элементам затрат, по статьям затрат, по способу отнесения на себестоимость продукции. На основе элементов затрат составляются сметы затрат. Деление затрат по статьям себестоимости позволяет рассчитать затраты на единицу продукции или партию, составить калькуляцию. Затраты, сгруппированные по статьям себестоимости, отличаются от затрат по её элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией товарной продукции за данный отчётный период. Затраты же по элементам показывают все произведённые предприятием расходы ресурсов за отчётный период, включая расходы на рост остатков незавершённого производства, затраты, отнесённые за счёт будущих периодов и т. п. Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечёт за собой изменение производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции, а, следовательно, на финансовые результаты. С этим связанно деление затрат на постоянные и переменные. 1. Анализ себестоимости проводят по следующим направлениям: 2. Анализ динамики и структуры обобщающих показателей себестоимости и факторов её изменения. 3. Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции. 4. Анализ себестоимости важнейших изделий. 5. Анализ прямых материальных и трудовых затрат. 6. Анализ косвенных затрат. Источники информации: данные статистической отчётности, ф.№5-з “Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции”, данные бухгалтерского учёта: синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, плановые и отчётные калькуляции себестоимости продукции и пр.56. Методы анализа общей величины затрат и себестоимости продукции.
Текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции представляют собой себестоимость продукции. Она бывает полная и удельная. Полная себестоимость — совокупные (общие) затраты производственных ресурсов. Удельная себестоимость – затраты, приходящиеся на одну единицу продукции. Себестоимость – это основной ценообразующий и прибылеобразующий фактор, поэтому анализ себестоимости позволяет оценить эффективность использования ресурсов и определить резервы увеличения прибыли и снижения цены единицы продукции. Проблема снижения себестоимости продукции всегда должна быть в центре внимания на предприятиях. Цель анализа себестоимости – выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства и реализации продукции. Направления анализа; — анализ динамики и структуры затрат; — анализ показателя «Затраты на 1 рубль продукции»; — анализ себестоимости единицы продукции; — анализ отдельных статей затрат. Источники информации: нормативные данные – смета затрат на производство, норма расхода материальных ресурсов, плановые калькуляции; учетная информация – журнал – ордер № 10, бухгалтерская отчетность: «Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5), раздел «Затраты по обычным видам деятельности»; цены на реализуемую продукцию. Классификация затрат на производство продукции: — по элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация ОС и НМА, управленческие расходы, прочие расходы. Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и др. Продукции и установить влияние этих факторов на структуру затрат; — по статьям калькуляции: сырье и материалы, полуфабрикаты, топливо, энергия, основная и дополнительная заработная плата, содержание и ремонт оборудования, коммерческие расходы и др. Группировка затрат по статьям калькуляции необходима для исчисления себестоимости отдельных видов изделий, поиска резервов их сокращения; — прямые и косвенные затраты. Прямые связаны с производством отдельных видов продукции. К ним относят материальные затраты, ЗП производственных рабочих, амортизация оборудования, используемого на производство продукции и др. Косвенные связаны с деятельностью всего предприятия в целом и распределяются по видам продукции пропорционально их доле в общем объеме производства. К косвенным расходам относятся общепроизводственные и общехозяйственные расходы; — в зависимости от объема производства — постоянные и переменные; — по месту возникновения – предприятие, подразделение, цех, участок; — по видам продукции, работ, услуг; — по характеру производства – затраты основного производства, затраты вспомогательного, обслуживающего производства.57. Анализ основных видов расходов в составе себестоимости продукции.
В системе показателей, характеризующих эффективность производства и реализации, одно из ведущих мест принадлежит себестоимости продукции. Себестоимость продукции — это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. В себестоимости продукции как синтетическом показателе отражаются все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия: степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы отдельных работников и руководства в целом. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции. Основными задачами анализа себестоимости продукции (работ, услуг) являются: •объективная оценка выполнения плана по себестоимости и ее изменения относительно прошлых отчетных периодов, а также соблюдения действующего законодательства, договорной и финансовой дисциплины; •исследование причин, вызвавших отклонение показателей от их плановых значений; •обеспечение центров ответственности по затратам необходимой информацией для оперативного управления формированием себестоимости продукции; •содействие выработке оптимальной величины плановых затрат, плановых и нормативных калькуляций на отдельные изделия и виды продукции; •выявление и сводный подсчет резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции. Анализ хозяйственной деятельности основывается на системе показателей и предполагает использование данных целого ряда источников экономической информации. Основными источниками информации, необходимой для проведения анализа себестоимости, являются отчетные данные; данные бухгалтерского учета (синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, соответствующие ведомости, журналы-ордера и в необходимых случаях первичные документы); плановые (сметные, нормативные) данные о затратах на производство и реализацию продукции и отдельных изделий (работ, услуг). Анализ себестоимости продукции включает в себя: 1. Анализ себестоимости продукции по элементам затрат и калькуляционным статьям. 2. Анализ затрат на рубль товарной продукции. 3. Анализ влияния на себестоимость прямых материальных затрат. 4. Анализ влияния на себестоимость трудовых затрат. 5. Анализ комплексных статей себестоимости. Анализ затрат по элементам и калькуляционным статьям. Группировка затрат по элементам является единой и обязательной и определяется Положением о составе затрат. Группировка по экономическим элементам показывает, что именно израсходовано на производство продукции, каково соотношение отдельных элементов в общей сумме расходов. При этом по элементам материальных затрат отражаются только покупные материалы, изделия, топливо и энергию. Оплата труда и отчисления на социальные нужды отражаются только применительно к персоналу основной деятельности. Группировка расходов по элементам позволяет осуществлять контроль за формированием, структурой и динамикой затрат по видам, характеризующим их экономическое содержание. Это необходимо для изучения соотношения живого и прошлого (овеществленного) труда, нормирования и анализа производственных запасов, исчисления частных показателей оборачиваемости отдельных видов нормируемых оборотных средств, а также для других расчетов отраслевого, национального и народнохозяйственного уровня (в частности, для исчисления величины создаваемого в промышленности национального дохода).58. Анализ накладных расходов в составе себестоимости продукции.
Накладные расходы представляют собой дополнительные к основным расходам затраты на управление, организацию и обслуживание производства. Не связаны напрямую с основным производством товаров или предоставлением услуг, не входят в стоимость материалов и оплату труда. Накладные расходы, таким образом, не относясь к процессу основного производства, обеспечивают нормальное функционирование компании или предприятия. Накладные расходы закладываются в себестоимость товара, издержки его производства и обращения, но не прямо, а косвенно, пропорционально стоимости материалов и сырья, сумме заработной платы и так далее. Компанией самостоятельно определяются параметры, пропорционально которым будут распределяться затраты. При планировании накладных расходов применяются несколько методов: 1. Определение расходов пропорционально фонду оплаты труда работников, занятых на основном производстве, в составе прямых расходов. Такой метод подойдет для организаций, в штате которой имеется значительное количество работников основного производства (преимущественное использование ручного труда). 2. Если в компании производственный процесс в значительной степени автоматизирован, целесообразнее распределить затраты пропорционально объему продаж или машино-часам. 3. Если расходы, прямо не связанные с производством, в значительной степени меньше прямых затрат, целесообразно применить в качестве базы для распределения отношение прямых расходов на производство одной единицы продукции к общей сумме. 4. Накладные расходы могут определяться методом прямого счета по каждой из имеющихся статей затрат 5. В крупных организациях с широким ассортиментом товаров и сложной инфраструктурой могут применяться комбинированные способы расчета накладных расходов.59. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности.
Необходимым элементом экономического анализа является иссле¬дование результатов финансово-хозяйственной деятельности предпри¬ятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризу¬ются суммой полученной прибыли (или убытка) и уровнем рентабель-ности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции (товаров, работ, услуг), а также от других видов деятельности (сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фон¬довых биржах и пр.). Финансовый результат — обобщающий показатель анализа и оцен¬ки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на опреде¬ленных стадиях (этапах) его формирования. Главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из не¬скольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельно¬сти организации. Наиболее общей характеристикой является прибыль. Поэтому анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налого¬обложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли пред¬приятия. Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток) сла¬гается из финансового результата от обычных видов деятельности, а так¬же прочих доходов и расходов. Цель анализа финансовых результатоворганизации — финансово-эко¬номическое обоснование вариантов управленческих решений, реализа¬ция которых обеспечит устойчивый рост ее финансовых результатов. Основными задачами анализа финансовых результатовдеятельности являются: ■ оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализи¬руемый период в целом по организации, а также по направлени¬ям деятельности, по структурным подразделениям; ■ факторный анализ показателей прибыли и рентабельности и вы¬явление внешних и внутренних факторов на формирование фи¬нансовых результатов; ■ анализ финансовых результатов от прочей реализации, инвести¬ционной и финансовой деятельности и выявление факторов и причин изменения показателей; ■ анализ формирования и распределения прибыли; ■ оценка динамики показателей рентабельности и анализ факто¬ров, воздействующих на уровень использования средств; ■ анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции; ■ оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; ■ выявление резервов увеличения суммы прибыли и.рентабельности; ■ разработка мероприятий по использованию выявленных резер¬вов. Для анализа состава и динамики прибыли за отчетный период фор¬мируется аналитическая таблица, в которой отражаются сведения о ве¬личине прибыли за базовый и отчетный периоды в разрезе ее составных частей. Рассчитывается изменение абсолютных значений и удельный вес каждого вида прибыли в составе прибыли за отчетный период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных от¬клонений. При этом анализ следует проводить в условиях приведения величин прибыли за базовый и отчетный период в сопоставимый вид, т. е. с уче¬том влияния инфляции. Для этого перед тем как проводить расчет при¬были, выручка корректируется (уменьшается) на величину индекса роста цен, а затраты — на величину роста цен по элементам себестои¬мости. Следует различать понятия «расходы», «затраты», «себестоимость». От их правильной идентификации зависит формирование адекватных ре¬зультатов анализа. Сгруппированные особым образом доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках. Итоговым показателем отче¬та считается чистая прибыль, формируемая в виде разницы между всеми начисленными доходами и расходами.60. Методика анализа общего финансового результата деятельности по данным бухгалтерской отчетности.
Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации выглядит следующим образом. Основными для финансового анализа являются следующие источники информации: 1. Бухгалтерский баланс. Наименование отдельных разделов или статей бухгалтерского баланса представляет собой классификацию хозяйственных средств организации и их источников по экономическому признаку. В бухгалтерском балансе реализуется один из основных принципов его построения в соответствии с которым активы и пассивы подразделяются в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные до одного года включительно). Такое подразделение касается дебиторской и кредиторской задолженности, а также кредитов банков и займов других организаций. Анализ бухгалтерского баланса дает возможность: определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить общее финансовое состояние организации даже без расчетов аналитических показателей. Для анализа баланса можно воспользоваться одним из трех способов. Провести анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава его статей. Построить аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки. Провести очистку баланса от имеющихся в нем регуляторов с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах. Для общей оценки финансового состояния организации составляют аналитический баланс, в котором однородные статьи объединяют в группы. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других организаций. Информация о недостатках в работе коммерческой организации может непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, свидетельствующие о: крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде, приведшей к ее плохому финансовому положению; наличии определенных недостатков в работе организации. К первой группе относятся «Непокрытый убыток прошлых лет» и «Непокрытый убыток отчетного года». Вторая группа включает следующие статьи: «Расчеты с дебиторами за товары (работы, услуги)», которая включает неоправданную дебиторскую задолженность; «Расчеты с персоналом по прочим операциям», по которой может отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально ответственными лицами при недостачах, порче, хищениях; «Прочие активы», отражающая недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке; «Расчеты с кредиторами за товары и услуги», в которую входит неоправданная кредиторская задолженность.61. Факторный анализ прибыли от продаж.
Основной доход организация получает от ведения обычной деятельности, чистый финансовый результат от которой – это прибыль от продаж. Формула «Прибыль = Выручка – Себестоимость – Коммерческие расходы – Управленческие расходы» не используется, поскольку в данном случае прибыль от продаж является частью выручки. В этом случае на прибыль оказывают влияние изменения не только абсолютных величин выручки и расходов, но и структуры выручки. Таким образом, прибыль от продаж зависит от «качества» и «количества» выручки. «Качество» выручки характеризуется ее структурой, а «количество» – ее величиной. Методика анализа прибыли от продаж включает в себя следующие этапы: 1. Изучение учетной политики предприятия в части формирования расходов организации. 2. Если выявлены разные подходы в учетной политике в двух сравниваемых периодах, то показатели, характеризующие финансовые результаты, предварительно приводятся в сопоставимый вид. 3. Составляется модель для анализа прибыли от продаж: Прибыль от продаж = Выручка × ρпродаж 4. Определяется влияние изменения «количества» выручки на изменение прибыли от продаж. Величина выручки зависит таких факторов, как цены реализации и объем продаж: где: В – выручка от продаж, – уровень цен, – объем продаж. Показатели выручки за прошлый и отчетный периоды представлены в форме №2, но в общем случае определяется по формулам: , и . Для учета изменения цен реализации используется индекс цен (Iz), при помощи которого рассчитывается выручка в сопоставимых ценах ( ): Если в организации данных по индексам цен нет, то используются данные статистики (отраслевой) или индекс инфляции (если нет отраслевой статистики). Индекс инфляции = Темп прироста индекса цен. Изменение уровня цен и объемов продаж оказывают влияние на изменение выручки, а изменение выручки – на изменение прибыли: 5. Определяется влияние изменения «качества» выручки на изменение прибыли то продаж. Для анализа используется следующая модель: где – рентабельность продаж базисного периода, УС – уровень себестоимости в выручке, УКР – уровень коммерческих расходов в выручке, УУР – уровень управленческих расходов в выручке. С помощью метода цепных подстановок получаем: 6. Определяется общее изменение прибыли от продаж62. Анализ прочих финансовых результатов деятельности.
Выполнение плана прибыли может зависеть от финансовых результатов деятельности, не связанных с операционной деятельностью. К доходам, не связанным с операционной деятельностью относятся: •доходы от участия в других организация, •проценты к получения •прочие доходы, т.ч.: К расходам, не связанным с операционной деятельностью относятся: •Проценты к получению •Прочие расходы, т.ч.: oпоступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (если эти поступления не признаются в составе доходов от обычных видов деятельности); oпоступления, связанные с предоставлением за плату прав на использование результатов интеллектуальной деятельности (если эти поступления не признаются в составе доходов от обычных видов деятельности); oпоступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; oштрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; oактивы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения и в качестве государственной помощи; oприбыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества). В процессе анализа результатов от прочей реализации изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. В акционерных обществах доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения. Аналогично могут изучаться доходы собственников обществ и товариществ. Доходы от ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) и вкладов организации в уставные капиталы других организаций зависят от их количества, стоимости и уровня процентных ставок. В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины. Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала, методика определения которого будет рассмотрена в теме 13. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров или законодательства. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений. Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции. Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где контроль над состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов. Прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках в работе системы учета.63. Маржинальный анализ прибыли.
Маржинальный анализ — анализ соотношения объёма продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях В основе маржинального анализа лежит деление затрат на переменные и постоянные. Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход, который представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Факторные модели прибыли: Для одного вида продукции: VРП – объем реализованной продукции Ц – цена единицы продукции В – переменные затраты на единицу продукции А – постоянные затраты В условиях многопродуктового производства: VBПобщ – общий объем выпуска продукции в натуральных единицах УДi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме Цi – цена i-го вида продукции вi – переменные затраты на производство i-го вида продукции А – постоянные затраты, связанные с производством продукции Факторные модели рентабельности: Для одного вида продукции (рентабельность продукции): В условиях многопродуктового производства (рентабельность продукции): В условиях многопродуктового производства (рентабельность продаж): В – выручка от реализации продукции64. Цели, содержание и объекты анализа финансового состояния организации.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления. Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпутывают друг друга информацией. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в деятельности предприятия. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей рентабельности; анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; анализ эффективности использования заемного капитала, экономическая диагностика финансового состояния предприятия. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета. Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. 65. Методика анализа состава, структуры и динамики активов организации. Значение анализа активов заключается в формировании обоснованной оценки динамики активов, их состава и структуры, степени риска вложений капитала в них, а также в выявлении резервов улучшения состояния активов. Увеличение стоимости имущества характеризует рост экономического потенциала, это является одной из целей функционирования коммерческих организаций в рыночных условиях. Соответственно сокращение балансовой стоимости имущества оценивается негативно, исключая случай оптимизации активов. Однако наряду с ростом потенциала необходимо обеспечить увеличение его отдачи в части результатов хозяйственно-финансовой деятельности, а это, в свою очередь, проявляется в преимущественном росте чистой (нераспределенной) прибыли и выручки от продаж по сравнению с ростом средней стоимости имущества. Увеличение балансовой стоимости внеоборотных активов, как правило, оценивается позитивно, поскольку означает наращивание долгосрочных инвестиций (в реальные активы или финансовых), что способствует увеличению объема продаж и прибыли в долгосрочной перспективе. Оценка экономической обоснованности изменения оборотных активов дается на базе сопоставления темпа их роста с темпом расширения хозяйственного оборота (выручки от продаж). При опережающем росте выручки по сравнению с увеличением оборотных средств делается вывод об экономически обоснованном расширении объема используемых оборотных средств, сопровождающемся повышением интенсивности их использования (т. е. скорости обращения). Соотношение внеоборотных и оборотных активов во многом определяется отраслевыми особенностями деятельности организаций. В целом рост удельного веса оборотных активов способствует ускорению оборачиваемости имущества, однако для обеспечения необходимой материально-технической базы производства и поддержания определенного уровня прочих долгосрочных инвестиций, обеспечивающего реализацию стратегии развития организации, необходимо поддерживать определенное значение доли внеоборотных активов. В составе внеоборотных активов рост удельного веса основных средств в динамике оценивается положительно, если он связан с их обновлением, повышением доли активной части, улучшением технического состояния. Рост незавершенного строительства оценивается положительно, если оно осуществляется в соответствии с предусмотренными сроками и сметной стоимостью. Структура оборотных активов (соотношение материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и наиболее ликвидных активов) главным образом определяется отраслевой спецификой деятельности организации. Так, в розничной торговле преобладающим видом оборотных активов являются запасы; в оптовой торговле и промышленных организациях, где осуществляется отгрузка товаров (продукции) на условиях отсрочки платежа, значительная доля будет приходиться как на запасы, так и на дебиторскую задолженность. Однако если на дебиторскую задолженность приходится преобладающая доля, структуру оборотных активов следует оценить как нерациональную. При оценке динамики оборотных активов позитивно оцениваются следующие тенденции: рост запасов, если он обусловлен увеличением объемов деятельности. При этом темп роста выручки от продаж (объемов производства) должен превышать темпы роста запасов; рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в пределах 20-30 % от величины краткосрочных обязательств (в соответствии с оптимальным значением коэффициента абсолютной ликвидности); снижение величины и удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности, ликвидация (отсутствие) просроченной задолженности. С целью определения «качества» оборотных активов на основе данных текущего учета выявляют залежалые запасы и просроченную дебиторскую задолженность.66. Методика анализа состава, структуры и динамики источников средств (пассивов).
Пассивы — это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств. Пассивы делятся на собственный капитал и внешние обязательства. В состав собственного капитала входят: •уставный капитал; •добавочный капитал; •резервный капитал; •нераспределенная прибыль. Внешне обязательства делятся: •на долгосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты); •краткосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и др.). Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации. Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока. Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства — во внеоборотные активы или в оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации. 67. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации. Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов. Финансовая устойчивость по этой методике характеризуется: 1.соотношением собственных и заемных средств; 2.темпами накопления собственных источников; 3.соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств; 4.обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками. При оценке финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными (вытекающие из практики западных развитых стран и России) /1, с.16/. Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими семи показателями: 1.коэффициент соотношения заемных и собственных средств; 2.коэффициент долга; 3.коэффициент автономии; 4.коэффициент финансовой устойчивости; 5.коэффициент маневренности собственных средств; 6.коэффициент устойчивости структуры мобильных средств; 7.коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. В настоящее время на страницах экономических журналов дискутируются вопросы о количестве коэффициентов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Высказывается мнение, что их чересчур много. Следует учесть, что кроме большого количества коэффициентов ликвидности и устойчивости исчисляются коэффициенты рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи. Есть такая точка зрения, что число коэффициентов не должно превышать семи, так как если число объектов наблюдения превышает семь, то человеческий контроль над ними легко теряется. Вышеизложенный перечень показателей убеждает, что он действительно может быть продолжен, так как далеко не все возможные соотношения разделов и статей бухгалтерского баланса в нём охвачены. Из названных семи коэффициентов только три имеют универсальное применение независимо от характера деятельности и структуры активов и пассивов предприятия: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.68. Анализ платежеспособности организации.
Платежеспособность – это способность организации своевременно производить платежи по срочным обязательствам. В ходе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая определяется по данным бухгалтерского учета путем сравнения сумм платежных средств с суммой срочных обязательств. К средствам относятся: 1. деньги; 2. дебиторская задолженность; 3. кредиты банков и т.д. К обязательствам относятся: кредиторская задолженность бюджету, банку, поставщикам, работникам по оплате труда. Превышение платежных средств над обязательствами свидетельствует о платежеспособности организации. О неплатежеспособности может свидетельствовать отсутствие денег на расчетном счете, наличие просроченной кредиторской задолженности, нарушение сроков выплаты заработной платы. Текущая платежеспособность может быть определена с помощью платежного календаря. Он заполняется на основании данных оперативного учета, выписок банка, карточек платежей. На основании платежного календаря рассчитываются коэффициент текущей платежеспособности и разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты по долгам. Коэффициент текущей платежеспособности = Такие расчеты могут совершаться 1 раз в 3 – 5 дней. Периодичность зависит от платежеспособности организации. Чем она ниже, тем чаще производится расчеты. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются показатели, в основу расчета которых положена степень ликвидности активов, и составляется баланс ликвидности организации. Ликвидность –это изыскание платежных средств за счет собственных источников. По степени убывающей ликвидности все средства делятся на три группы: 1.деньги, ценные бумаги, кредиты банков – наиболее подвижная часть средств; 2.готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность – ликвидность этой группы зависит от скорости отгрузки и оформления документов, от скорости платежного оборота в банке, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, от форм расчетов, от платежеспособности покупателя; 3.производственные запасы и НЗП – для их превращения сначала в готовую продукцию, а затем в деньги понадобится более длительный срок. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются следующие показатели: Коэффициент абсолютной ликвидности = ≥ 0,2 Коэффициент текущей ликвидности = ≥ 1 Коэффициент критической ликвидности = ≥ 0,7 Затем составляется баланс ликвидности организации и определяется тип платежеспособности. Типы платежеспособности: 1. абсолютная платежеспособность – П1 + П2 < А1 2.гарантированная платежеспособность – А1 + А2 > П1 + П2 3.потенциальная платежеспособность – А1 + А2 < П1 + П2 < А1 + А2 + А3 4.неплатежеспособность – А1 + А2 + А3 < П1 + П269. Анализ деловой активности на основе расчета и оценки показателей оборачиваемости (отдачи) ресурсов.
Деловая активность (или «оборачиваемость») в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии (профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье). Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия. Анализ деловой активности предприятия можно провести по следующим показателям: •качественные показатели, •количественные показатели. Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее. 1. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов. К качественным показателям относятся: •рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения; •объем продукции, предназначенной для экспорта; •репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг; уровень известности предприятий-покупателей; •уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке. 2. Количественная оценка включает в себя анализ по двум направлениям: •абсолютные показатели, •относительные показатели. Абсолютные показатели деловой активности – это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любого предприятия – величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации готовых товаров или услуг. Относительные показатели деловой активности – это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительных показателей деловой активности введено второе название -показатели оборачиваемости. Относительные показатели разделяются на две группы: 1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов. В общем случае под скоростью подразумевается количество оборотов активов за анализируемый период – квартал или год. 2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные активы (материальные и нематериальные)70. Анализ деловой активности на основе расчета и оценки показателей рентабельности.
Наряду с абсолютным показателем — объем прибыли— статистика финансов широко применяет относительный показатель -рентабельность,который позволяет в общем виде охарактеризовать прибыльность работы организации. Этот показатель представляет собой результат действия различных экономических процессов — изменения объема производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат. Показатели рентабельности позволяют оценить, ка¬кую прибыль имеет фирма скаждого рубля средств, вложенных в активы. Существует система показателей рентабельности. Можно выделить показатели, используемые в статистической практике для оценки эффективности применяемых в производ¬стве авансированных ресурсов и текущих затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества фирмы. Эффективность производственно-хозяйственной (коммерчес¬кой) деятельности фирмы отражает показатель балансовой (об¬щей) рентабельности; эффективность использования текущих затрат живого и прошлого труда характеризует рентабельность продукции. Все большее применение находит показатель рента¬бельности продаж. Общая (балансовая) рентабельность (R1) определяется как отношение суммы балансовой прибыли (Пб) к средней за период стоимости капитала производственного назначения (КП): R1 = Пб : КП. В практике финансового анализа вычисляют: 1) рентабельность суммарного капитала (совокупных активов) R2 = ЧП : СА, где ЧП — чистая прибыль; СА — средняя величина активов; 2) рентабельность текущих активов: R3 = ЧП : ТА, где ТА — средняя величина текущих активов; 3) рентабельность реализованной продукции (R4). Существуют различные модели этого показателя. Для характеристики эффективности текущих затрат живого и прошлого труда рентабельность реализованной продукции опре¬деляют по формуле R4 = ПР : И, где ПР — прибыль от реализации продукции; И — издержки производства (полная себестоимость реализованной про¬дукции). Для определения размера прибыли на рубль реализации рен¬табельность реализованной продукции определяют по формуле R4 = ПР : ВР, где ВР — выручка от реализации продукции. Рентабельность продаж определяется по формуле R5 = ПР : ВР. В зависимости от конкретных задач анализа могут быть вы¬числены показатели рентабельности основного капитала, соб¬ственного капитала, рентабельности акционерного капитала, рен-табельности инвестиций и др. Важным показателем в инвестиционном анализе является рентабельность акционерного (собственного) капитала (РАК): РАК = ЧП : АК, где АК — акционерный капитал. Рентабельность акционерного капитала характеризует нор¬му прибыли на вложенный в фирму собственный капитал. Показатели рентабельности могут быть увязаны с помощью мультипликативных индексных моделей, что позволяет проводить факторный индексный анализ рентабельности. Финансовая статистика предприятий (организаций) изучает состояние, динамику основного и оборотного капитала, эффективность его использования, а также обеспеченность запасами товарно-материальных ценностей в целом, по группам и источникам образования.71. Комплексная (сводная) оценка эффективности бизнеса.
В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности организации и ее финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном, когда подводятся итоги анализа (окончательная, заключительная, оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации. 1. Показатели исходных условий деятельности предприятияхарактеризуют: а) наличие необходимых материальных и финансовых ресурсов для нормального функционирования предприятия и выполнения его производственной программы; б) технико-организационный уровень предприятия, т.е. производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, техническую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.; в) уровень маркетинговой деятельности по изучению спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, рынков сбыта, организации торговли, рекламы и т.д. 2. Основными показателями использования средств производства (основных средств) являются фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств, амортизация. 3. Основными показателями использования предметов труда (сырья, материалов и т.д.) являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени, от которых существенно зависит себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности. 4. К показателям использования трудовых ресурсов относятся показатели обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы. Эта подсистема анализирует также использование фонда рабочего времени, фонда заработной платы. 5. К показателям производства и реализации продукции относятся: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, ее качество, ритмичность производства, объем отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах. 6. Показатели себестоимости продукции – это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, в том числе по элементам, статьям затрат, видам продукции, а также затраты на рубль товарной продукции, себестоимость отдельных изделий и т.д. От уровня себестоимости продукции непосредственно зависят прибыль и рентабельность предприятия. 7. Показатели прибыли и рентабельностиявляются наиболее важными для характеристики эффективности деятельности предприятия. К ним относятся: чистая и балансовая прибыли, рентабельность продаж, рентабельность активов и др. 8. К показателям финансового состояния предприятия относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств, платежеспособность, кредитоспособность, инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, риск банкротства72. Понятие, признаки и причины банкротства хозяйствующих субъектов.
Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»). При этом гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества, а юридическое лицо — если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения (ст. 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»). Признаки несостоятельности (банкротства): — наличие денежного обязательства должника долгового характера; — неспособность гражданина или юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения; — наличие задолженности в отношении гражданина на сумму не менее 10 тыс. руб., а юридического лица — не менее 100 тыс. руб.; — официальное признание несостоятельности арбитражным судом. Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются: 1) недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования; 2) низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока. В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит (в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности), слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов; 3) отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования. В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов. Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения; 4) жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию. Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи. Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи; 5) ухудшение финансового состояния организации (неплатежеспособность, финансовая неустойчивость, низкая рентабельность) завершается ее банкротством73. Дискриминантные модели, используемые в мировой и отечественной практике для диагностики и прогнозирования финансового состояния организаций.
Одной из важных задач теории и практики финансового управления предприятием является разработка научно обоснованных моделей прогнозирования его финансовой состоятельности и банкротства. Построение оптимальной дискриминантной функции или модели сводится к тому, чтобы с достаточно высокой степенью вероятности осуществлять классификацию анализируемых предприятий по уровню их финансового положения. Расчет показателей для оценки финансовой состоятельности организации осуществляется на основе финансовой отчетности: баланса и приложении к нему. По финансовым документам определяется та или иная запись, из факторов строятся показатели, характеризующие ту или иную сторону финансового состояния предприятия. Количество показателей, имеющих экономический смысл и отражающих одну из граней финансового состояния предприятия, довольно велико. Анализ всех этих показателей, так же как и расчет составленной на их основе обобщающей оценки, трудоемок. В рамках предлагаемой методики подбирается ряд показателей, для каждого из которых определяется вес в так называемой дискриминантной функции. Отдельные величины характеризуют различное влияние показателей (переменных) на значение объясняемой переменной, которая в интегральном виде представляет финансовое состояние предприятия. В основе дискриминантных факторных моделей прогнозирования банкротства лежит выделение факторов, существенно влияющих на финансовое состояние компании, определение вида и степени его зависимости от этих факторов и формирование вероятностного критерия наступления банкротства компании. В настоящее время в экономической литературе существует множество различных моделей прогнозирования банкротства двух, четырех, пяти факторных и выше, разработанных как зарубежными авторами, так и отечественными. В практике оценки вероятности банкротства финансово -хозяйственной деятельности зарубежных компаний наиболее широкое применение получили модели Э. Альтмана , У Бивера, Лиса, Таффлера. Однако применительно к отечественным условиям зарубежные модели прогнозирования банкротства не всегда дают точных результатов. Поэтому были разработаны модели, адаптированные к российской действительности, в частности «Z-счета» Э. Альтмана и двухфакторной математической модели. Современные методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных предприятий, были отражены в работах Г.Г Кадыкова, Р.С. Сайфуллиным, О.П. Зайцевой. Усовершенствованием модели Э. Альтмана занялась Г.В. Савицкая. В своих работах ею была разработана дискриминантная модель для оценки и прогнозирования вероятности банкротства производственных предприятий, модель имеет следующий вид: Z = 0,111X1 + 13,239Х2+ 1,676Х3+ 0,515X4 + 3,80Х5 где, Х1 — доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов; Х2 — отношение оборотного капитала к основному; Х3 — коэффициент оборачиваемости совокупного капитала; Х4 — рентабельность активов предприятия, %; Х5 — коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в валюте баланса). Расчет показателей модели по данным бухгалтерского баланса: Х1 = стр. 1300 / стр. 1200, Х2 = (стр. 1200 — стр. 1500) / стр. 1300, Х3 = стр. 2110 / ((стр. 1600нп + стр. 1600кп)/2), Х4 = стр. 2400/стр. 1600, Х5 = стр. 1300 / стр. 1600 В формуле расчета Х3 присутствует усредненное значение величины активов. Берутся значения активов на начало отчетного периода и конец периода и делятся на 2. Оценка результата: 1.При величине показателя Z больше 8 риск банкротства малый. 2.При значении Z от 8 до 5 – небольшой риск наступления несостоятельности. 3.При значении Z от 5 до 3 – средний риск банкротства. 4.При значении Z ниже 3 – большой риск несостоятельности. 5.При значении Z ниже 1 – компания является банкротом.
О сайте
Ссылка на первоисточник:
https://www.docebo.com/
Поделитесь в соцсетях: