Автор статьи
Валерия
Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
В чем заключаются функции рынка ценных бумаг?
Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и занимает промежуточное место между рынком капитала и денежным рынком. Как часть финансового рынка он выполняет ряд общерыночных (присущих каждому финансовому рынку) функций. Функции рынка ценных бумаг Общерыночные функции рынка ценных бумаг: коммерческая — функция получения дохода; ценностная или ценообразующая — функция обеспечения процесса ценообразования на инструменты данного рынка и формирование норм доходности (т.е. обеспечение процесса определения цены на товар этого рынка); информационная — функция информирования участников рынка и общества обо всем, что происходит на рынке; регулирующая — функция обеспечения порядка, регулирования, управления и организации на рынке со стороны государства или самих организаций (участников) рынка, и др. Специфические функции рынка ценных бумаг: перераспределение денежных средств (капиталов) от владельцев пассивного капитала к владельцам активного капитала выполняется посредством выпуска и обращения ценных бумаг, означает перераспределение средств между сферами деятельности, областями хозяйства, юридическими и физическими лицами; перераспределение финансовых (рыночных) рисков, или перераспределение рисков между владельцами любых рыночных активов; изменение формы собственности; Функция перераспределения капиталов, или денежных средств вообще, выполняемая посредством выпуска и обращения ценных бумаг, означает перераспределение средств между отраслями и сферами деятельности; между территориями и странами; между населением и предприятиями, т. е. когда сбережения граждан принимают производительную форму; между государством и другими юридическими и физическими лицами, что имеет место, например, в случае финансирования дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе. Функция перераспределения рисков — это использование инструментов рынка ценных бумаг (прежде всего так называемых производных инструментов, основывающихся на ценных бумагах) для защиты владельцев каких-либо активов (товарных, валютных, финансовых) от неблагоприятного для них изменения цен, стоимости или доходности этих активов.Каковы цели инвесторов и основные способы получения доходов по ценным бумагам?
Инвесторы – физические и юридические лица, имеющие временно свободные денежные средства и желающие инвестировать их для получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Индивидуальный инвестор – физическое лицо, использующее свои сбережения для самостоятельного или через брокера приобретения ценных бумаг за свой счет и от своего имени. Коллективные инвесторы — это финансовые институты, работающие со средствами большого числа инвесторов как с единым пулом денежных средств и размещающих денежные средства в ценные бумаги. «Коллективное инвестирование» означает такую схему организации инвестиционной деятельности, при которой средства мелких инвесторов, вложенные в определенный фонд, аккумулируются и используются под управлением профессионального управляющего с целью их последующего прибыльного вложения. Схема коллективного инвестирования не предполагает фиксации размера выплат. С экономической точки зрения инвестирование представляет собой капиталовложения с целью получения каких-либо выгод или благ в будущем. Выделяют ряд факторов, влияющих на объемы инвестиций: -величина доходов, направляемых на сбережения, а не на потребление; -величина ожидаемой в результате инвестирования прибыли; -ставка ссудного процента; -уровень инфляции. Доходность ценной бумаги находится в обратной зависимости к ее безопасности. Наиболее безопасные ценные бумаги имеют сравнительно низкую доходность и наоборот, наиболее рискованные вложения способны приносить значительные доходы, хотя это далеко не всегда реализуется на практике. Рост вложений отличается от доходности тем, что означает прирост рыночной стоимости ценной бумаги в зависимости от конъюнктуры рынка безотносительно к доходам по акциям. Ликвидность ценной бумаги представляет собой ее способность быть легко реализуемой. Достижение указанных целей путем инвестирования в один вид ценной бумаги невозможно. Поэтому в целях снижения риска вложений капитала необходима диверсификация, т.е. инвестирование в различные виды ценных бумаг, создание так называемого портфеля инвестиций. Формирование портфеля способствует улучшению условий инвестирования, поскольку правильно подобранная совокупность ценных бумаг может обладать такими инвестиционными характеристиками, которые недостижимы с помощью любой отдельно взятой ценной бумаги. Помимо эмитентов и инвесторов на рынке ценных бумаг действуют профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие посредничество между эмитентами и инвесторами. В число посредников входят брокеры, дилеры и управляющие. В чем заключается экономическая природа облигации? Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ей срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Особенности выпуска облигаций заключаются в том, что должны быть выполнены следующие основные условия: номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения со стороны третьих лиц; выпуск облигаций допускается после полной оплаты уставного капитала; выпуск облигаций без обеспечения допускается на третьем году существования общества и при условии утверждения к этому году двух годовых балансов общества. Облигации могут быть классифицированы по ряду признаков. В зависимости от эмитента облигации делятся на государственные, муниципальные и корпоративные. Корпоративные облигации классифицируются на: -обеспеченные или ипотечные облигации (с обеспечением в виде таких активов как земля, здание); -облигации, которые не имеют фиксированного залога и могут обеспечиваться плавающим залогом; -необеспеченные облигации. Различаются облигации, выпускаемые на национальных рынках капитала, и зарубежные (например, еврооблигации). Выделяются неконвертируемые и конвертируемые облигации. Конвертируемую облигацию можно рассматривать как обычную облигацию с бесплатной возможностью ее замены на заранее определенное количество акций (в случае с корпоративными облигациями) или на эквивалентное количество других облигаций (в случае с государственными облигациями). Облигация может приносить доход двумя способами: -в форме процентной ставки (купона) по займу, который в большинстве случаев представляет собой фиксированную годовую сумму, выплачиваемую либо раз в полгода, либо один раз в конце года; -в виде разницы между ценой покупки облигаций и ценой, по которой инвестор продает облигацию (которая может представлять собой сумму погашения датированной облигации). Текущую доходность облигации можно определить по формуле: Yтек = CK ×100% , где K – купон; C – рыночный курс облигации. Доходность к погашению (полная доходность) облигации предполагает определение общей суммы доходов, получаемых за период держания облигации как в форме купонных платежей, так и в форме прироста или уменьшения капитала по основной сумме за период с сегодняшнего дня (или с даты покупки) до конца срока действия облигации при предположении, что все полученные купонные платежи были реинвестированы с той же нормой прибыли. Каковы причины, вызывающие необходимость государственного регулирования рынка ценных бумаг? В общем смысле регулирование рынка ценных бумаг — это упорядочивание деятельности всех участников рынка и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия. Регулирование рынка ценных бумаг охватывает все виды деятельности и все виды операций на нём: эмиссионные; посреднические; инвестиционные; залоговые; трастовые и т.п. Регулирование рынка ценных бумаг осуществляется органами или организациями, уполномоченными на выполнение функций регулирования. Различают: — государственное регулирование рынка, осуществляемое государственными органами, в компетенцию которых входит выполнение тех или иных функций регулирования; -регулирование со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, или саморегулирование рынка. -общественное регулирование, или регулирование через общественное мнение. Основными причинами регулирования рынка ценных бумаг является необходимость: снижения рисков инвесторов; обеспечения раскрытия информации; повышения рыночной культуры инвесторов и профессиональных участников; снижения возможности для мошенничества; обеспечения устойчивого развития и привлечения через фондовый рынок инвестиций в развитие реального сектора; внедрения лучших стандартов профессиональной деятельности; развития экономики в целом. В соответствии с обозначенными причинами, выделяют следующие цели регулирования рынка ценных бумаг: -поддержка порядка на рынке, создание нормальных условий для работы всех участников рынка; -защита участников рынка ценных бумаг от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или организаций, от преступных организаций; -обеспечение свободного и открытого процесса ценообразования на ценные бумаги на основе спроса и предложения; -создание эффективного рынка, на котором всегда имеются стимулы для предпринимательской деятельности и на котором каждый риск адекватно вознаграждается; -воздействие на рынок с целью достижения каких-то общественных целей (повышения темпов роста экономики, снижения уровня безработицы). Цели регулирования реализуются посредством: -создания нормативной базы функционирования рынка -отбора профессиональных участников рынка; -контроля за соблюдением выполнения всеми участниками рынка норм и правил функционирования рынка;Охарактеризуйте сущность и цели банковского регулирования
Во всех экономически развитых государствах регулирование банковской системы имеет приоритетное значение. Банкам в рыночной экономике отводится одновременно роль ведущих хозяйственных агентов и важнейших каналов воздействия на макроэкономические процессы. Центральный банк Российской Федерации становится главным банком государства и выступает ключевым звеном кредитной системы любой развитой экономики. Целями деятельности Банка России являются: — защита и обеспечение устойчивости рубля; — развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; — обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В соответствии с новым законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»[1]: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; 5) устанавливает правила проведения банковских операций; Главными целями банковского регулирования и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. При разработке базовых принципов их составители исходили из следующих основных посылок: основной целью надзора является поддержание стабильности и атмосферы доверия в финансовой системы, что ведет к минимизации риска потерь вкладчиков и других кредиторов; органы надзора должны способствовать поддержанию рыночной дисциплины путем поощрения квалифицированного корпоративного руководства и стимулирования рыночной открытости и контроля; для успешного выполнения своих функций органы надзора должны обладать оперативной самостоятельностью, иметь возможность сбора соответствующей информации, как путем наблюдений, так и проверок на местах, а также полномочия предавать своим решениям обязательный характер; Определите экономическую сущность страхования Страхование — система (способ) защиты материальных (имущественных) интересов субъектов страхового рынка (физических и юридических лиц), угроза которым существует всегда, но не носит обязательного характера. Страхование как экономическая категория — это область экономических, денежных, перераспределительных отношений, связанная с формированием и использованием средств страхового фонда. Экономическую категорию страхования характеризуют следующие признаки: наличие перераспределительных отношений; наличие страхового риска; формирование страхового сообщества из числа страхователей и страховщиков; сочетание индивидуальных и групповых страховых интересов; солидарная ответственность всех страхователей за ущерб; замкнутая раскладка ущерба; перераспределение ущерба в пространстве и времени; Экономическая сущность страхования заключается в следующих функциях: Рисковая функция. Сущность страхования составляет механизм передачи риска, точнее, финансовых последствий рисков. В этих целях страховая организация формирует специализированный страховой фонд за счет уплачиваемых страховых взносов (платы за риски). Предупредительная функция обеспечивает меры по предупреждению страхового случая и минимизации ущерба, вызванного страховыми событиями. Контрольная функция выполняется в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда. Сберегательная функция реализуется при проведении отдельных видов страхования жизни — накопительного страхования. По форме вовлечения в систему страховых отношений различают обязательное и добровольное страхование. Обязательное страхование осуществляется в силу закона. Обязательную форму страхования устанавливает государство, когда страховая защита того или иного объекта связана с интересами общества.. Добровольное страхование осуществляется на основе добровольно заключаемого договора между страхователем и страховщиком. Отраслевая классификация страхования Личное страхование. Имущественное страхование.Охарактеризуйте основные виды страховой деятельности в области страхования имущества
Любому юридическому или физическому лицу в Российской Федерации предоставляется возможность в страховании своего имущества по одному или нескольким видам страхования, в зависимости от объекта страхования и спектра риска, покрываемого страховкой. Самые распространенные виды имущественного страхования: 1 Огневое страхование Страхование имущества от пожара является одним из основных видов страхования имущества. Данный вид страхования несет комплексную защиту от страхового риска, который становится возможным при наступлении следующих страховых случаев: пожара, взрыва, удара молнии, падения пилотируемого летательного аппарата, а так же его частей и груза. 2 Транспортное страхование . Объектом транспортного страхования выступают непосредственно транспортные средства (страхование КАСКО) или перевозимые грузы (страхование КАРГО). 3 Страхование от убытков вследствие перерывов в производстве Данный вид имущественного страхования к страховому риску относит размер ущерба, который возник вследствие остановки производственного цикла в силу влияния различных внешних и внутренних факторов. 4 Страхование коммерческих рисков При данном виде имущественного страхования объектом страхования является коммерческая деятельность выгодоприобретателя (страхователя), которой предусматривается инвестирование денежных средств (с целью получения дохода) в какое-либо производство, услуги или работы. Страховым риском в данном страховании являются возможные финансовые потери, возникающие в случае непредсказуемых и неблагоприятных изменений в конъектуре рынка, а также ухудшение иных условий по осуществлению инвестиционной (коммерческой) деятельности страхователем. Страхование коммерческих рисков является самым сложным видом имущественного страхования. 5 Страхование рисков новой техники и технологии Данный вид имущественного страхования проводит страхование рисков связанных с использованием новой техники и технологии, а именно защиту от прямых убытков (на случай выхода из строя) и убытки по дополнительным расходам и недополученной прибылью. Другие виды имущественного страхования страхование строительства от всех рисков (CAR); страхование денежной наличности на время перевозки; страхование депозитов; страхование от кражи; страхование морских судов; страхование политических рисков; другие виды имущественного страхования.Охарактеризуйте предпосылки, сущность и особенности страхования гражданской ответственности в разрезе различных страховых продуктов в этой области
Страхование ответственности предназначено для компенсации любого ущерба, причиненного застрахованным третьему лицу. Суть страхования ответственности состоит в том, что страховщик принимает на себя обязательство возместить ущерб, причиненный застрахованным третьим лицам. Под гражданской ответственностью понимается обязательство возмещения ущерба, нанесенного одним лицом другому. Это обязательство возникает только при наличии определенных действий или упущений, при которых будут нарушены какие-либо блага другого лица. Необходимо проводить различие между гражданской и уголовной ответственностью. Цель гражданской ответственности — возмещение причиненного ущерба, а уголовной — наказание лица, совершившего преступление, подпадающее под уголовную ответственность. Уголовная ответственность не может быть объектом страхования. Страхованию подлежит только гражданская ответственность. Различают внедоговорную и договорную гражданскую ответственность. Внедоговорная ответственность определяется ст. 931 ГК РФ и наступает в случае нанесения вреда третьим лицам, не связанным договорными обязательствами. Договорная ответственность регламентируется ст. 932 ГК РФ и наступает вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств. Для предъявления иска по гражданской ответственности необходимо иметь в наличии 3 условия: наличие ущерба, наличие вины или противоправного действия, а также наличие между ними связи. К страхованию ответственности относятся следующие виды страхования: 1) страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств (ОСАГО); 2) страхование гражданской ответственности перевозчика; 3) страхование гражданской ответственности предприятий-источников повышенной опасности; 4) страхование гражданской ответственности за загрязнение окружающей среды; 5) страхование гражданской ответственности производителя за качество продукции; 6) страхование профессиональной ответственности; 7) страхование за неисполнение обязательств. ОСАГО – обязательный вид страхования. Величина страховой премии устанавливается от страховой суммы объёма двигателя, числа мест пассажиров или грузоподъёмности, уровня профессионального мастерства водителя.Определите функции государственного контроля в области страхования в РФ
Воздействие государства на участников страховых обязательств проводится по нескольким направлениям: прямое участие государства в становлении страховой системы защиты имущественных интересов; законодательное обеспечение становления и защиты национального страхового рынка; государственный надзор за страховой деятельностью; защита добросовестной конкуренции на страховом рынке, предупреждение и пресечение монополизма. Государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства. Система государственного надзора за страховой деятельностью должна предполагать: организацию основ страхового надзора в РФ; создание нормативных актов надзора за страховой деятельностью, выработку единых методических принципов организации страхового дела; определение специальных требований к страховым организациям, установление лицензирования и сертификации страховой деятельности; установление единых квалификационных требований к руководителям и специалистам страховых организаций, сюрвейерам и т. п. Федеральная служба страхового надзора (ФССН) — орган, регулирующий деятельность страховых организаций, занимающийся лицензированием страховой деятельности, контролирующий операции страховых компаний на предмет соответствия лицензии и законодательству. Функции надзора за страховыми компаниями в Российской Федерации Разработка и совершенствование проектов нормативных правовых актов в сфере страховой деятельности. Официальные пояснения, комментарии, разъяснения НПА, касающиеся страхования. Контроль за соблюдением законодательства по страхованию. Применение санкций к участникам рынка страховых услуг, нарушившим требования страхового законодательства. Осуществление методологического руководства министерств, ведомств РФ, органов исполнительной власти в субъектах Федерации в сфере страхования. Проведение единой государственной политики Лицензирование и профессиональная аккредитация участников рынка страховых услуг. Защита опасных социальных рисков посредством обязательных видов страхования. Перечислите методы анализа финансовых рисков и дайте их характеристику Финансовый риск — это риск, возникающий в процессе осуществления финансовых операций. Оценка финансовых рисков проводится с целью определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину (или степень) риска. Эта оценка может осуществляться различными методами, объединенными в три основные группы: 1) качественный анализ; 2) количественный анализ; 3) комплексный анализ. Качественный анализ имеет своей главной задачей определить возможные виды риска, факторы, влияющие на уровень риска, а также и потенциальные области риска. Качественный анализ может производиться различными методами: Метод использования аналогов заключается в поиске и использовании сходства, подобия между явлениями, предметами, системами. Метод экспертных оценок реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов, выступающих в качестве экспертов. Количественный анализ представляет собой определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами. методы количественного анализа: 1 Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии за определенный промежуток времени, устанавливается величина и частота получения определенного результата; на основе этого составляется прогноз на будущее. С этой целью рассчитывают коэффициент вариации, который характеризует изменение количественной оценки признака при переходе от одного варианта к другому. 2 Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба основан на том, что степень риска (R) определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. Наилучшим является решение с минимальным размером рассчитанного показателя. 3 Метод минимизации потерь основан на расчете возможных потерь при выборе определенного варианта решения задачи. С этой целью выделяют два вида потерь: 4 Важное значение для оценки предпринимательских рисков имеет математический метод. Суть математического метода заключается в использовании для оценки риска критерия математического ожидания, критерия Лапласа и критерия Гурвица. Основным из них является критерий математического ожидания. 5 Еще одним важным методом исследования риска является моделирование задачи выбора с помощью дерева решений. Данный метод основан на графическом построении вариантов решений. Его используют тогда, когда решение принимается поэтапно или когда с переходом от одного варианта решения к другому меняются вероятности. Дайте характеристику процесса управления риском Почему он необходим? Какие процедуры он включает? Процесс управления риском является сложной и многоуровневой процедурой. Его можно условно разделить на ряд этапов в соответствии с особенностями последовательности действий по управлению риском.. Этапы управления риском Первый этап — идентификация и анализ риска — включает выявление рисков, изучение их специфики, выделение особенностей их реализации, изучение размера экономического ущерба. Второй этап — анализ альтернативных методов управления риском. цель — исследование тех инструментов, с помощью которых можно препятствовать реализации риска и воздействию его негативных последствий. Третий этап — выбор методов управления риском — предназначен для формирования политики в области борьбы с риском и неопределенностью. Четвертый этап — исполнение выбранного метода управления риском. Содержание данного этапа заключается в исполнении принятых на предыдущем этапе решений о реализации тех или иных методов управления риском. Пятый этап — мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском — обеспечивает обратную связь в указанной системе. Анализ основных подходов к уменьшению неблагоприятного влияния случайных событий позволяет выделить ряд общих процедур управления рисками. К числу возможных процедур следует отнести следующие: уклонение от риска, т.е. набор мероприятий, дающих возможность полностью избежать влияния неблагоприятных событий; сокращение риска, т.е. действия, способствующие уменьшению неблагоприятных последствий. Данная процедура предполагает, что человек оставляет риски на своей ответственности, поэтому ее иногда называют принятием рисков на себя; передача риска, т.е. совокупность мер, позволяющих переложить ответственность за снижение риска и ущерба на другого субъекта. 4 Разделение риска (дифференциация и дублирование). Его сущность — создание такой ситуации, при которой ни один отдельный случай реализации риска не приводит к серии новых убытков. Примерами превентивных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба, могут служить установление противопожарной или охранной сигнализации, использование негорючих материалов в строительстве и т.п. Применение данного метода оправдано в случаях, когда размер возможного ущерба большой.Дайте сравнительную характеристику форвардных и фьючерсных контрактов
Форвардный контракт — это соглашение между двумя сторонами о поставке в будущем предмета контракта (ценных бумаг, валют, товара). Данное соглашение заключается вне биржи. Форвардная сделка является твердой, то есть обязательна к исполнению. Лицо, которое обязуется поставить активы, занимает короткую позицию. Лицо, приобретающее актив по контракту, занимает длинную позицию. Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, заключаемое на бирже. Свойства фьючерсного контракта: 1. Заключается на бирже в соответствии с принятыми на ней условиями, поэтому является высоколиквидным. 2. Является стандартным, то есть инвестор может легко купить или продать фьючерсный контракт (открыть позицию) и впоследствии ликвидировать свою позицию путем обратной сделки. 3. Заключение фьючерсных сделок имеет целью не реальную куплю-продажу актива, а хеджирование позиций или игру на разнице цен. 4. Основой фьючерсного контракта является ограниченный круг первичных активов, главная черта которых — непредсказуемость изменения цен. Сравнительная характеристика форвардных и фьючерсных контрактов Характеристики контракта Фьючерсный контракт Форвардный контракт 1. Количество актива по контракту Устанавливается биржей. Можно торговать только целым числом контрактов Меняется в зависимости от потребностей покупателя (продавца) 2. Качество актива Определяется биржевой спецификацией Варьируется в зависимости от конкретных запросов потребителя 3. Поставка В формах, установленных биржей. Лишь несколько процентов от общего числа контрактов заканчивается поставкой Поставляется актив, лежащий в основе контракта. Поставка осуществляется по каждому контракту 4. Дата поставки Поставка разрешена на даты, установленные биржей Любая по договоренности сторон 5. Ликвидность Зависит от биржевого актива. Как правило, очень высокая Часто ограничена. Рынок может иметь место только для одного покупателя 6. Риск Минимален или отсутствует по зарегистрированному биржей фьючерсному контракту Присутствуют все виды рисков 7. Гарантийный взнос (маржа) Обычно требуется Обычно отсутствует 8. Регулирование Регулируется биржей и соответствующими государственными органами Малорегулируемый Банковское дело1 Зарождение и развитие банковского дела в России. Банковские реформы (1987-1990 гг)
Одним из первых банков в современном понимании этого термина был созданный в 1407 г. Банк Генуи. До середины XVII в. Российская империя практически не имела кредитных учреждений. Лишь в 1729–1733 гг. первые банковские операции начала осуществлять так называемая Монетная контора. При императрице Елизавете Петровне в 1754 г. в стране был создан Государственный банк с конторами в Санкт-Петербурге и Москве для кредитования дворянства под залог золота, серебра, алмазов, сел и деревень с крестьянами и угодьями. 1758 г. по проекту графа Шувалова были созданы в Петербурге и Москве банковые конторы вексельного производства для обращения медных денег (медные банки). Центром коммерческого кредита в России был Петербург. Здесь в 1914 г. было 16 акционерных банков, имевших 574 филиала. В Москве действовали восемь акционерных банков. В ходе Октябрьской революции новая власть национализировала Государственный банк, а затем частные коммерческие банки. На основе слияния этих банков образовался Единый Народный банк республики. В 1930–1932 гг. была проведена кредитная реформа, в процессе которой был ликвидирован коммерческий кредит, введены новые формы безналичных расчетов, усилились принципы срочности и целевого характера банковского кредита, завершилась организация специальных банков, которые превратились в банки долгосрочных вложений. В 1987 г. была проведена реформа банковской системы, в результате которой на базе существовавших банковских структур были созданы государственные специализированные банки: Промстройбанк СССР для обслуживания предприятий и организаций промышленной и строительной индустрии; Агропромбанк СССР для обслуживания предприятий агропромышленного комплекса; Жилсоцбанк, обслуживавший госторговлю, науку, культуру и непроизводственную сферу; Внешэкономбанк СССР, обслуживавший внешнюю торговлю и другие внешнеэкономические операции; Сбербанк СССР, специализировавшийся на обслуживании населения. Управление государственными специализированными банками, а также обслуживание бюджетных и общественных организаций осуществлял Госбанк СССР. С принятием в конце 1988 г. Закона «О кооперации» союзам и объединениям кооперативов предоставлялось право создавать кооперативные банки. Начался следующий этап развития банковской системы СССР – создание самостоятельных коммерческих банков, не зависимых от государственных структур.2 Ресурсы коммерческого банка: структура и характеристика
Ресурсы коммерческих банков, или банковские ресурсы, представляют собой совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления активных операций. По способу образования ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные (обязательства перед клиентами и кредитными организациями) средства. Собственные средства — средства, полученные от акционеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности, которые находятся в распоряжении банка без ограничения сроков. Привлеченные средства — средства клиентов, полученные на определенный срок или до востребования. К заемным средствам относят средства, полученные от кредитных организаций. Основным источником ресурсов коммерческого банка являются привлеченные средства, составляющие около 70—80% всех банковских ресурсов, которые по характеру образования можно классифицировать на средства, полученные от клиентов банка и заимствованные в банковском секторе. На долю собственных средств банка приходится от 22 до 30%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. Структура собственных средств банка зависит от используемых им источников образования этих средств. Наибольший удельный вес в их структуре занимают средства различных фондов, создаваемые как в законодательном порядке (уставный, резервный), так и по инициативе банка для обеспечения роста собственного капитала и соответственно расширения объемов его деятельности. Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется индивидуальными особенностями его деятельности. В соответствии со структурой ресурсов коммерческие банки можно классифицировать следующим образом. По режиму функционирования счетов: ■ банки с большим удельным весом счетов до востребования; ■ банки с большим удельным весом срочных вкладов. По характеру клиентов: ■ преобладание вкладов частных лиц; ■ с большим удельным весом кредитов, полученных от других банков.3 Оценка достаточности собственного капитала
В рамках анализа деятельности банков проводится анализ достаточности собственного капитала, направленный на: оценку адекватности размера капитала банка и его прироста темпам развития банка; выявление степени защиты от рисков; поиск резервов повышения эффективности использования собственных средств в деятельности банка. Основным показателем оценки банковского капитала является показатель достаточности капитала. Показатель достаточности собственных средств (капитала) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 «Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков. Н1 определяется как соотношение собственного капитала и суммы активов, взвешенных по уровню риска (в процентном выражении). Взвешивание активов по уровню риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете или его части на коэффициент риска (в процентах). Экономический норматив Н1 регулирует, т. е. ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Минимальное допустимое числовое значение Н1 устанавливается в размере 10%. На степень достаточности капитала влияют следующие факторы: объем, структура, ликвидность и качество активов; политика банка в области управления рисками; количество и качество клиентов, их отраслевая принадлежность; объем, структура и качество ресурсной базы; высокий уровень менеджмента; нормативно-правовое регулирование деятельности банков; местные условия функционирования банков. Достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка. Существуют два основных источника увеличения собственного капитала банка, к которым относятся увеличение нераспределенной прибыли и эмиссия акций и облигаций. Выбор источника определяется сложной совокупностью различных факторов (издержки, связанные с каждым источником; риски, связанные с ними; уровень развития финансовых рынков; политика ЦБ РФ и другие). На практике считается, что достаточность капитала напрямую зависит от размера рисков, которые появляются у банка в процессе проведения банковских операций и сделок. Базельское Соглашение по оценке достаточности капитала банка учитывает кредитный, рыночный и операционный риски.4 Доходы коммерческого банка
Доходы коммерческого банка представляют собой денежные поступления от осуществления банковской деятельности, которые призваны возмещать издержки банка, покрывать его риски и создавать прибыль. Доходы коммерческого банка можно разделить на экономически однородные группы: Операционные доходы; Прочие (неоперационные) доходы. Операционные доходы – это доходы от основной банковской деятельности, которые подразделяются на процентные и непроцентные. Процентные операционные доходы представляют собой полученные банком проценты: за выданные кредиты и займы; за депозиты, которые он размещает в других банках, в том числе в Центральном банке; по долговым ценным бумагам других эмитентов, приобретенных банком; по лизинговым операциям; по другим активным операциям. Непроцентные операционные доходы– это доходы, полученные банком от: валютно-обменных операций; операций доверительного управления; долевого участия в деятельности других юридических лиц. К непроцентным операционным доходам относятся также комиссионные вознаграждения, получаемые банком за: открытие счета, на который новый клиент вносит вклад (депозит); ведение счета (проведение по счету расчетных и платежных операций); выдачу клиенту выписок о состоянии его счета; выдачу наличных денег; закрытие счета. К прочим (неоперационным) доходам можно отнести: доходы, получаемые за информационные, обучающие, консультационные услуги банка; доходы непредвиденного, случайного (нерегулярного) характера: доход от реализации имущества банка; доход в виде положительных курсовых разниц от переоценки валют, принадлежащих банку ценных бумаг, драгоценных металлов (с тем же уточнением, что и в предыдущем пункте); суммы возмещения банку ранее причиненных ему убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; доходы от реализации залогов, в свое время полученных банком в обеспечение кредитов; суммы, возвращаемые банку (суммы кредитов, ранее списанные на убытки; налогов, неосновательно удержанных с банка и т.п.); полученные банком штрафы, пени, неустойки.5 Расходы коммерческого банка
Расходы коммерческого банка представляют собой совокупность всех издержек, связанных с осуществлением банковской деятельности. По аналогии с классификацией доходов, расходы банка можно также разделить на экономически однородные группы: Операционные расходы; Прочие (неоперационные) расходы. Операционные расходы – это расходы, необходимые для обеспечения функционирования банка, которые включают в себя процентные и непроцентные расходы. Процентные операционные расходы – это уплаченные банком проценты за привлеченные им средства, в том числе: за привлеченные кредиты и займы от других банков, в том числе от Центрального банка; за депозиты, которые у него размещают другие банки; за депозиты, которые у него размещают юридические и физические лица; по выпущенным банком долговым ценным бумагам; по другим пассивным операциям. Непроцентные операционные расходы – это расходы на проведение операций банка: расходы на заработную плату и материальное поощрение сотрудников; расходы на содержание аппарата управления, в том числе представительские и компенсационные расходы; уплаченные банком комиссионные вознаграждения; эксплуатационные расходы (амортизация; затраты на текущий ремонт основных средств; расходы на аренду, рекламу транспортные, почтовые и телеграфные расходы; командировочные расходы; плата за обучение, за информацию, упаковочные и другие материалы, за бланки и тому подобные общебанковские хозяйственные расходы некапитального характера); расходы, связанные с созданием резервов на покрытие возможных убытков от кредитных и некоторых иных операций банка, относимые на себестоимость таких операций. К прочим (неоперационным) расходам банка можно отнести: уплаченные налоги и другие внесенные обязательные платежи; уплаченные штрафы, пени и неустойки; убытки от реализации имущества; убытки в виде отрицательных курсовых разниц от переоценки принадлежащих банку некоторых видов активов.6 Понятие и факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка
Целью управления ликвидностью является обеспечение способности банка своевременно и полно выполнять свои денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов. Управление ликвидностью осуществляется также в целях: выявления, измерения и определения приемлемого уровня ликвидности; определения потребности коммерческого банка в ликвидных средствах; постоянного контроля за состоянием ликвидности; создания системы управления ликвидностью, а также системы быстрого и адекватного реагирования. Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами. 3 На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе — касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы — это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам. 5 Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора: приобретение или утрата средств, в связи с увеличением или уменьшением вкладов; приобретение или утрата средств, в связи с ростом или сокращением кредитов и инвестиций; увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.7 Структура и общая характеристика пассивных операций банков
Пассивные операции банка — это совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются ресурсы банка. В результате таких операций происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных или активно-пассивных счетах (в балансе российских банков активно-пассивных счетов в настоящее время нет). Различают четыре формы пассивных операций коммерческих банков: 1) взносы в уставный фонд банка (продажа акций или паев их первым владельцам); 2) получение прибыли банком, а также формирование или увеличение фондов, образуемых банком в ходе его деятельности; 3) депозитные операции (получение ресурсов от клиентов банка); 4) внедепозитные операции (получение ресурсов от центрального банка и на денежных рынках). Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения. Назначение операций коммерческого банка состоит в следующем: обеспечение ресурсами деятельности банка; формирование дополнительных источников средств для производительного использования в экономике; увеличение доходов физических и юридических лиц, получающих банковские проценты по вкладам; рост собственного капитала банка; создание резервных фондов страхования банковских операций. Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Основные пассивные операции коммерческого банка — депозитные. Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей — наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов — срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. К пассивным операциям коммерческого банка можно отнести: создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли; эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке; депозитные операции; межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке8 Экономическое содержание и классификация активных операций банка
Активные операции – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. виды активных операций (направления деятельности банковских работников), обеспечивающие банку получение доходов. 1. Кредитные (ссудные) операции — выдача заемщикам денег в качестве банковского кредита. Кредитные операции, в ходе которых банки покупают (учитывают) векселя или принимают их в залог, принято называть учетно-ссудными. 2. Фондовые операции — вложение банком собственных средств и (или) денег клиентов (как правило, по их распоряжениям) в ценные бумаги на организованном и неорганизованном биржевых рынках. 3. Расчетные (расчетно-платежные) операции — зачисление средств на счета клиентов, которые с их помощью выполняют свои обязательства перед третьими лицами. Эти операции являются активными в том смысле, что для своевременного проведения платежей по собственным и клиентским обязательствам банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, других байках, расчетных (клиринговых) центрах. 4. Инвестиционные операции вложение банком своих средств в акции и паи (т.е. в УК) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов. 5. Комиссионные и гарантийные операции. Основные усилия российские банки направляют на размещение имеющихся ресурсов в виде кредитов, на операции с ценными бумагами и иностранными валютами, на поддержание корреспондентских отношений. Некоторые активные операции банка являются абсолютно необходимыми условиями его нормального стабильного функционирования, хотя заведомо не приносят доходов (на этом основании данные средства некорректно именуют неработающими активами). Имеются в виду главным образом: • размещение наличных денег и хранилище и кассах банка, большинство операций с наличностью; • депонирование денег в ЦБ РФ в качестве обязательных резервов (ФОРы); • нахождение остатков средств па корреспондентском счете (корреспондентских субсчетах филиалов) банка в системе ЦБ РФ, иногда на корреспондентских счетах в других банках, в расчетных центрах; • выдача беспроцентных (если это имело место) или пролонгированных кредитов, проценты за которые не платятся; • осуществление капитальных вложений в основные средства и др.9 Организация отдельных видов кредитования: овердрафт и синдицированный кредит
Овердрафт — особая форма краткосрочного банковского кредитования, дающая клиенту право оплачивать со своего расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет. Овердрафт считается льготной формой кредитования, поэтому он должен предоставляться заемщикам с достаточно устойчивым финансовым положением лишь при временном недостатке или отсутствии средств на счете для совершения платежей. В российской практике коммерческие банки предоставляют овердрафт клиентам при соблюдении следующих условий: заключения договора банковскою счета на расчетно-кассовое обслуживание; отсутствие требований к расчетному (текущему) счету клиента (картотека № 2) в течение последних трех месяцев; наличия постоянных оборотов по расчетному счету; стабильность работы расчетного (текущего) счета клиента в банке-кредиторе и других банках; наличие безупречной кредитной истории; устойчивая финансово-хозяйственная деятельность клиента-заемщика. Синдицированное кредитование — это не вид кредита, а форма организации предоставления кредита. Синдицированными могут быть экспортные кредиты, проектное финансирование, кредитные линии, лизинговые сделки, аккредитивы и т.д. Отличие синдицированного кредита от обычного в том, что в нем участвуют несколько кредиторов. Синдицированные кредиты делятся на: обеспеченные; необеспеченные. Обеспеченным синдицированным кредитом считается кредит, обеспеченный приемлемым залогом или гарантией правительства. Синдикат кредиторов может принять гарантию крупной компании, имеющей высокий кредитный рейтинг, либо залог от третьего лица. Риски необеспеченного синдицированного кредита прямо зависят от финансовых показателей заемщика. Поэтому такие кредиты предоставляются только компаниям, соответствующим общепринятым требованиям надежности и имеющим высокий международный кредитный рейтинг. Общее условие любого синдицированною кредита — возврат средств равными долями каждому кредитору. Существуют два способа синдицирования: крупные банки, имевшие на балансе значительные кредиты крупным клиентам, в целях уменьшения кредитных рисков продавали часть кредитов на вторичном рынке. заемщик выдает организатору кредита (arranger) поручение на привлечение денег от группы кредиторов. Если организатор сумел организовать синдикат, сделка состоится.10 Залог и залоговый механизм
Использование залога в практике организации кредитных отношений предполагает наличие специального механизма его применения. Залоговый механизм есть процесс подготовки, заключения и исполнения договора о залоге. В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Основными этапами реализации залогового механизма являются: выбор предметов и видов залога; осуществление оценки предметов залога; составление и исполнение договора о залоге; порядок обращения взыскания на залог. Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, имущество и имущественные права. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы: 1. Залог имущества клиента: а) залог товарно-материальных ценностей: залог сырья, материалов, полуфабрикатов; залог товаров и готовой продукции; залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата; залог прочих товарно-материальных ценностей; б) залог ценных бумаг, включая векселя; в) залог депозитов, находящихся в том же банке; г) ипотека (залог недвижимости). 2. Залог имущественных прав: а) залог права арендатора; б) залог права автора на вознаграждение; в) залог права заказчика по договору подряда; г) залог права комиссионера по договору комиссии. В то же время, чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом залога, необходимо его соответствие критериям приемлемости и достаточности. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности — количественную. Существуют общие и специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога. Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующим моментам: предметы залога должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хозяйственном ведении; предметы залога должны иметь денежную оценку; предметы залога должны быть ликвидными, т.е. обладать способностью к реализации. Экономически гарантию возврата кредита при залоге обеспечивают, во-первых, конкретные ценности и права, являющиеся предметом залога; во-вторых, общее имущество клиента, а иногда и нескольких лиц.11 Процентный риск и процентная политика коммерческого банка
Процентный риск — это опасность потерь коммерческого банка в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Этот риск обусловлен особенностями банковского бизнеса, который состоит в том, что банки: предоставляют большой объем ссуд; спекулируют на процентных ставках. Процентная ставка, по сути, является ценой приобретения денежных средств взаймы. Уровень процентной ставки зависит от спроса и предложения денежных средств на рынке. Последние факторы определяются под влиянием множества других составляющих, к числу которых можно отнести: объем сбережений в экономике; потребности правительства и фирм в денежных средствах; монетарную политику Центрального банка РФ; политическую ситуацию в стране и др. Номинальная процентная ставка определяется по формуле: i = E (r) + E (i) + x, где E (r) – реальный темп инфляции; E (i) – ожидаемый темп инфляции; x – надбавки за риск. Минимальные требования по капиталу выражаются в форме двух коэффициентов: 1. — специфический риск по каждой ценной бумаге, независимо от того, относится ли она к активам или пассивам; 2. — общий рыночный риск, то есть процентный риск по портфелю. Учет данного риска направлен на защиту банков от убытков, возникающих в связи с колебаниями процентных ставок. Наряду с активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, в балансе банка имеются также активы и пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок. К активам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся: ссуды, предоставленные на условиях плавающих процентных ставок; открытые кредитные линии; краткосрочные, обращающиеся ценные бумаги; межбанковские ссуды; К активам, нечувствительным к изменению процентных ставок, относятся: ссуды, предоставленные на условиях фиксированной процентной ставки; ссуды по кредитным картам; ипотечные ссуды; касса и приравненные к ней средства; здания, сооружения, оборудование и другие материальные активы. К пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся: депозитные сертификаты крупных номиналов, погашающихся в течение года; межбанковский кредит; депозиты до востребования; срочные депозиты с плавающей процентной ставкой; ценные бумаги, эмитированные банком с плавающей процентной ставкой. К пассивам, нечувствительным к изменению процентной ставки, относятся: капитал банка; прибыль текущего года; средства в расчетах; остатки на расчетных счетах и текущих счетах клиентов, по которым не уплачиваются проценты.12 Выпуск банком собственных ценных бумаг
Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерческий банк, образованный как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и векселя может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности. Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно редко, объем их эмиссии ограничен 25 % уставного фонда банка. Банковские облигации в России пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в трех случаях: — при своем учреждении; — при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций; — при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств. В случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный увеличивается уставный фонд, его рост может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если уставный фонд банка увеличивается за счет капитализации других его фондов, то вся сумма увеличения распределяется между учредителями банка. Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом этих акций освобождается от обложения налогом на операции с ценными бумагами. Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Он может содержать как обыкновенные, так и привилегированные акции. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании и имеют право голоса в строго определенных случаях. Размещение акций повторного выпуска может осуществляться либо путем закрытой подписки, либо путем первичной публичной продажи. Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств. Банковский вексель – ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако вполне допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов: «по этому именному векселю» или «не по приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента).13 Кассовые операции банков
Банк проводит кассовые операции через кассовый узел или через внутренние структурные подразделения (например, кассы вне кассового узла), которые должны быть соответствующим образом оборудованы как с функциональной точки зрения, так и с точки зрения безопасности. В кассовый узел банка должны входить следующие помещения: · дневная касса, в которой осуществляется прием-выдача наличных денежных средств в течение операционного (банковского) дня; · вечерняя касса, куда сдается вечерняя выручка клиентов, а также инкассируемые денежные средства; · касса пересчета; · денежное хранилище; · обменный пункт (только при условии наличия у банка валютной лицензии ЦБ РФ). Кредитная организация, ВСП при осуществлении кассовых операций с наличными денежными средствами могут применять различные программно-технические средства: · автоматические устройства для приема и выдачи наличных денег клиентам с использованием персонального компьютера, установленного на рабочем месте кассового работника (кассовый терминал); · устройства, функционирующие в автоматическом режиме и предназначенные для приема наличных денег от клиентов (автоматический сейф); · банкоматы; · другие программно-технические средства. Кассовое обслуживание клиентов как юридических, так и физических лиц включает в себя следующие основные операции: · прием наличных денежных средств от клиента и их зачисление на счет клиента, в том числе с использованием пластиковых карт; · прием/выдача денежных средств для осуществления операций по переводу денежных средств в Российскую Федерацию или за ее пределы без открытия банковских счетов по поручению или в пользу физических лиц; · выдача денежных средств со счета клиента, в том числе с использование пластиковых карт, в форме наличности; · инкассация денежных средств клиента; · валютно-обменные операции; · размен наличных денежных средств как в рублях РФ, так и в иностранной валюте; · проверка подлинности и пересчет наличных денежных средств. За проведение различных кассовых операций банки берут с клиентов комиссию, устанавливаемую в соответствии с Тарифами банка. Размер комиссии может устанавливаться либо в виде фиксированной суммы, либо в виде процента от суммы проводимой операции. Указанные комиссии являются доходом банка от проведения им кассовых операций. 14 Основы организации налично-денежного оборота Налично-денежный оборот — это совокупность платежей за определенный период времени, который отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. Сфера использования наличных денег включает: расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания; оплату труда и выплату других денежных доходов; внесение денег населением во вклады и получение денег из банка; выплату пенсий, пособий, стипендий, страхового возмещения; выдачу кредитными организациями потребительского кредита; оплату ценных бумаг и выплату доходов по ним; коммунальные платежи, уплату населением налогов в бюджет. Основные причины расширения налично-денежного оборота: экономический кризис; кризис наличности; кризис неплатежей; замедление расчетов; недостаточно организованная система межбанковских расчетов; сознательное сокращение прибыли в целях ухода от налогов и расширения наличных платежей за пределами банков. Согласно положению все предприятия хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий. Денежная наличность сдастся предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы на предприятиях, а также предприятиями Государственного комитета РФ по связи и информатизации для перевода на соответствующие счета в учреждения банков. Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном «Положением о порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монет Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации» (в ред. указания ЦБ РФ от 27 февраля 2010 г. № 2405-У). Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России. Лимиты наличности, хранимые в кассах предприятий ежедневно, устанавливаются обслуживающими их банками по согласованию с руководителями этих предприятий. Установление лимитов оборотных касс расчетно-кассовых центров и их подкрепление осуществляются в соответствии с «Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России» в ред. указания ЦБ РФ от 27 февраля 2010 г. № 2405-У. 15 Организация и регулирование безналично-денежного оборота Безналичный денежный оборот — это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований. Формы безналичных расчетов В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов и организации документооборота в банке можно выделить следующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками. Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся, как уже отмечалось, через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ. Система безналичных межбанковских расчетов регулируется ЦБ РФ Основные принципы организации безналичных расчетов в РФ Предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий разрешается держать лишь небольшие суммы наличных денег в пределах лимита. Основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товара, либо вслед за ней. Однако в условиях кризиса платежей все большее число поставщиков выставляет требование предоплаты. Нередко предварительное получение денег перед отгрузкой товара (предоплата) достигает 100%. Оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица. Формы безналичных расчетов платежей, допускаемые положением ЦБ РФ, выбираются предприятием по своему усмотрению. Механизм проведения безналичных расчетов осуществляется через платежную систему, которая имеет следующую структуру: платежи и расчеты в нефинансовом секторе экономики; платежи и расчеты в финансовом секторе, т.е. между банками. Эти расчеты осуществляются следующим образом: расчеты через учреждения Банка России, прямые расчеты кредитных организаций через взаимные корреспондентские счета ностро и лоро расчеты путем клиринга — через негосударственные расчетные и клиринговые центры (такие расчеты составляют всего лишь 0,2%); расчеты через счета межфилиальных расчетов расчеты в личном секторе (безналичные расчеты населения — чеками, платежными картами и т.д.). Государственные и муниципальные финансы 1 Финансы как экономическая категория; Финансы как экономическая категория — результат развития денежных отношений в определенных социально-экономических условиях. Для возникновения финансов как сферы экономических отношений необходимо возникновение и совпадение во времени на определенном историческом этапе целого комплекса условий (или предпосылок), таких, как: образование и признание права собственности физических лиц на товары, услуги, землю, природные ресурсы и т. д.; сложившаяся система правовых норм в части имущественных отношений; укрепление государства как выразителя интересов всего общества, приобретение государством статуса собственника; появление социально различных групп населения. Финансы — это общественные отношения по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Функциями финансов являются распределительная, контрольная и стимулирующая. Распределительная функция финансов состоит в том, что вновь созданная в экономической системе стоимость подлежит распределению в соответствии с потребностями общества и государства. Контрольная функция состоит в постоянном контроле за полнотой, правильностью и своевременностью получения доходов и осуществлением расходов из бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов. Контрольная функция финансов выражается в формировании фондов денежных средств (бюджетов и внебюджетных фондов) в соответствии с провозглашенными целями и по установленным законодательной властью нормативам. Практическим выражением контрольной функции финансов является система финансового контроля. Этот контроль обеспечивает обоснованность формирования доходов бюджетной системы и расходование средств бюджетов и внебюджетных фондов. Финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный контроль осуществляется на стадии разработки прогнозов бюджетных доходов и расходов и подготовки проектов бюджетов. Его цель — обеспечение правильности бюджетных показателей. Текущий контроль отвечает за своевременность и полноту сбора запланированных доходов и целевое расходование средств. Последующий контроль направлен на проверку отчетных данных об исполнении бюджетов. Стимулирующая функция финансов связана с воздействием финансовой системы на процессы, протекающие в реальной экономике. Кроме того, в бюджетах предусматриваются расходы, способные обеспечить структурную перестройку экономики за счет финансовой поддержки наукоемких технологий и наиболее конкурентоспособных производств национальной экономики. 2 Основы межбюджетных отношений; Межбюджетные отношения — это финансовые отношения между федеральными органами власти, органами власти субъектов Федерации и муниципальными образованиями по вопросам регулирования бюджетных правоотношений, организации и осуществления бюджетного процесса. Наличие межбюджетных отношений определяется неодинаковым экономическим развитием конкретных территорий. Одни из них имеют богатые природные ресурсы, другие обладают важным стратегическим положением, определяющим их значение в государстве. Межбюджетные трансферты — это средства одного бюджета бюджетной системы РФ, перечисляемые другому бюджету бюджетной системы РФ. Бюджетным кодексом РФ определены следующие формы межбюджетных трансфертов: Бюджетный кредит — форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юр.лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах; Дотация — это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основе. Субвенция — это бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы. Субъект Федерации, получающий финансовую помощь из федерального бюджета, не имеет права: предоставлять бюджетные кредиты в размере, превышающем 3% расходов его бюджета; предоставлять государственные гарантии в размере, превышающем 5% расходов его бюджета. Субвенции бюджетам субъектов Федерации предоставляются на финансирование расходов, имеющих целевой характер, в частности: расходов, передаваемых из бюджетов других уровней бюджетной системы; расходов по федеральным целевым программам; капитальных расходов. Субъекты Федерации могут привлекать целевые бюджетные ссуды на финансирование кассовых разрывов, вызванных сезонным характером поступлений доходов, на срок до шести месяцев на возмездных и безвозмездных условиях. Бюджетам муниципальных образований финансовая помощь оказывается из бюджетов субъектов Федерации. Эта помощь предоставляется в следующих формах: ассигнований для выравнивания уровня минимальной бюджетной обеспеченности; субвенций на финансирование целевых расходов; бюджетных ссуд на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении местных бюджетов.
О сайте
Ссылка на первоисточник:
http://www.sibsport.ru
Поделитесь в соцсетях: