Денежная масса характеристика и управление ею

ВВЕДЕНИЕ 3 1 Теоретические аспекты денежной массы и денежных агрегатов 5 1.1 Сущность, понятие денежной массы и ее структура 5 1.2 Факторы, оказывающие влияние на денежную массу и денежный мультипликатор 8 1.3 Денежные агрегаты, как показатели оценки денежной массы 11 2 Анализ современного состояния денежной массы в России и перспективы ее изменения 13 2.1 Оценка современного состояния денежной массы в России 13 2.2 Особенности денежного обращения в России и других странах на современном этапе 18 2.3 Цели и задачи управления денежной массой 24 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 32

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы. Сегодня говоря о таком понятие, как денежное обращение, отметим, что он выступает в качестве важной составляющей экономики каждого государства в мире. Более того, наиважнейшим условием поддержки финансовой стабильности и устойчивого экономического роста выступает задача обеспечить устойчивое положение денежного обращения. Экономика в современных условиях характеризуется экономическими системными категориями, деньги в данной системе, являются основным звеном. Механизм рыночных отношений функционирует с помощью организации денежного обращения. Товарные показатели по количественным характеристикам определяются с помощью денег. Деньги – это инструмент универсальный. Деньги являются денежной единицей страны. Передача и аккумулирование информации, в которой определяются параметры воспроизводства общественного блага, происходит с помощью денег. В процессе обращении денежных средств осуществляется непосредственно их движение, которое реализуется субъектами хоздеятельности друг с другом, и за счет чего происходит обеспечение товарооборота и оборота услугами, депозитно-кредитных операций и распределяются бюджетные ресурсы. Сегодня мы сталкиваемся сденежным обращением при проведении каких-либо сделок в сфере обслуживания, которые реализуются между компаниями и домохоззяйствами, а таке при переводе средств из бюджета и т.д. Для того, чтобы регулировать деньги, находящиеся в обращении центробанками разрабатываются специальные мероприятиями, которые входят в систему. Данная система разработанных мероприятий направлена на то, чтобы установить баланс между спроса на деньги и предложения на них, чтобы процесс обращения денег имел устойчивость. Субъектом в механизме по регулированию денег, находящихся в обращении, является Центральный банк России. Агрегатами, которые используются при расчете массы денег, она и измеряется. Регулирование обращение денег включает в себя целый процесс разнообразных мероприятий и механизмов, который постоянно изменяют и совершенствуют, в зависимости от экономических процессов, происходящих в стране. К ним относятся глобализация, волатильность, курсовые изменения, агрегаты, деньги в электронном виде. Денежная масса является количественным показателем денежного обращения. Денежная масса – это количество государственного запаса денег в рублевом эквиваленте. Денежная масса двигает потоки денежных и формирует обращение денег. Цель работы – исследование денежной массы, ее характеристик и способов управления. В работе были поставлены и решены следующие задачи: — раскрыть сущность, понятие денежной массы и ее структура; — рассмотреть факторы, оказывающие влияние на денежную массу и денежный мультипликатор; — охарактеризовать денежные агрегаты, как показатели оценки денежной массы; — дать оценка современного состояния денежной массы в России; — проанализировать особенности денежного обращения в России и других странах на современном этапе; — выявить цели и задачи управления денежной массой. Объект исследования – денежная масса. Предмет исследования — денежная масса: характеристика и управление ею. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых, энциклопедическая и справочная литература, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. В качестве информационной базы использованы официальные статистические материалы Федеральной службы государственной статистики. Работа состоит из введения, основной части, заключения и библиографического списка.

1 Теоретические аспекты денежной массы и денежных агрегатов

1.1 Сущность, понятие денежной массы и ее структура

Государство является монополистом по выпуску денег, как бумажных, так и кредитных. Собственностью государства является Центральный банк, который увеличивает денежную массу при необходимости, компенсируя при этом недостаток накоплений в виде денежных средств, а также проводит эмиссионную политику в отношении избытка денежных средств. Денежная масса – это сумма всего объема капитала, которым распоряжаются все субъекты финансовых взаимоотношений. От объема капитала, находящегося в распоряжении страны зависит ее экономическое состояние. В данный объем включаются также деньги, находящиеся в свободном обороте и их форма сберегательного пассива (резерв). Финансовые средства подразделяются на две разновидности: — активные; — пассивные. Активная денежная часть принимает участие в процессt хозяйственной деятельности страны. Группу пассивов включают остатки на счетах, а также накопленные средства, которые используются как инструменты для расчетов. Структура денежной массы, которая используется в обращении состоит из денежных знаков в наличной форме [3, с.27]. В суммарный финансовый объем включается капитал, который относится к накопленному и платежные инструменты. В задачи платежных инструментов входит осуществление оплаты за оказанные финансовые услуги: — выпуск акций инвестиционными фондами; — кредитные обязательства (векселя, ссуды); — электронные денежные средства; — ценные бумаги; — платежные карты и чеки; — все счета любых видов, которые могут размещаться в учреждениях банков. Большое количество видов денег, функционирующих в экономике, способствуют тому, что формируется определенная структура денежной массы (рисунок 1). Рисунок 1 — Элементы денежной массы Таким образом, денежная масса имеет сложную структуру. Она состоит не только из монеты и бумажных денег. В состав денежной массы входит только 25% бумажных денег. Остальная часть, входящая в состав денежной массы это весь объем средств, который находится на банковских счетах [6, с.8]. В настоящее время широко используются безналичные деньги в виде платежных карт. С помощью таких инструментов потребители могут рассчитываться и распоряжаться своими депозитными счетами, также такие инструменты называются денежными средствами в безналичной форме. Совершая покупку, потребитель производит оплату за нее по платежной карте. Структурными элементами денежной массы являются не используемые напрямую покупательные или платежные средства. К таким средствам относятся, средства населения, находящиеся на счетах банков, вкладов, сертификатах депозитных, акциях. Данный вид денежного обращения относится к «квази-деньгами». Такие деньги увеличиваются в объеме и обладают большим удельным весом в в структуре денежного обращения. Квази-денги относятся к ликвидным активам. Ликвидность актива подразумевает его легкореализуемость. Такие активы обращаются в форму денег, не теряя их стоимости. Деньги относятся к ликвидным активам. Золото, драгметаллы, драгоценные камни, нефть имеют самую высокую ликвидность. Здания, сооружения имеют самую низкую ликвидность. Денежная база является важным компонентом денежной массы. Центробанк данный агрегат использует в узком и широком определении. В узкое определение денежной базы включаются деньги, имеющие наличную форму и обязательные банковские резервы. В широкое определение денежной базы включаются остатки, находящиеся на корсчетах кредитных учреждений в Центральном банке. В денежной базе различают такой показатель, как «Резервные деньги». Он применяется с целью осуществления мониторинга процессов, происходящих в экономике. Центральный банк осуществляет регулирование объемов денежной массы путем изменения величины денежной базы. Таким образом, он осуществляет воздействие на уровень цен, деловую активность и другие процессы, происходящие в экономике страны [9, с.89]. Таким образом, масса денег включает в себя все те денежные средства, которые находятся в обращении в совокупности – наличные деньги и безналичные деньги. В денежную массу также включаются активы, обладающие высокой ликвидностью, обращаемые в деньги в любое время с минимальными потерями. К таким высоколиквидным активам относятся банковские депозитные сертификаты, казначейские векселя краткосрочные, казначейские облигации федеральных займов. Показатель денежной массы неоднородный.

1.2 Факторы, оказывающие влияние на денежную массу и денежный мультипликатор

Рассмотрим факторы, влияющие на денежную массу: количественный и скорость денежного оборота. Государство, регулирует массу денег в обороте и определяет какое количество денег необходимо. Рост денежной эмиссии являются зависящими от товарооборота, происходящем на рынке и от государства [14, с.31]. Деньги и скорость, с которой они обращаются, когда выполняют функции обращения и платежные функции, находясь в движении интенсивно оказывают влияние на массу денег. — общественный продукт участвует в кругообороте, также как и доходы участвуют в кругообороте, от этого зависит с какой скоростью деньги движутся При расчете данного показателя видим, что экономическое развитие и денежное обращение имеют взаимную связь между собой; Показатель зависит от того, с какой скоростью проводятся расчеты по безналичным платежам. С какой скоростью происходит обращение денег зависит от факторов: — цикличность в производственном развитии; — рост производства, ценовое движение; — монетарные и денежные; — структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег); — операции кредитования и взаиморасчетов; — ставки по кредитам и их уровень; — развитие банковских информационных технологий; — расчет электронными деньгами. Периоды выплаты заработной платы населению, равномерность расходования населением денег, сберегательный и накопительный уровень влияет на скорость обращения денег. Если на рынке объем товаров остается прежним, а денежная масса увеличивается, то в этом случае деньги обесцениваются. Процесс инфляции зависит от количества денежной массы. Причиной в России, при которой денежная масса увеличивается является дефицит бюджета, который огромен [11, с.294]. «Денежный мультипликатор» способствует росту массы денег. Он произошел от латинского слова multiplicator – умножающий. Данный термин возник одновременно с развитием кредитной системы. Суть денежного мультипликатора в том, что увеличение массы денег, находящихся в обороте происходит за счет того, что банковские кредитные операции расширяются, так как банки получают резервные средства Банка России. Данные средства образуются из банковских отчислений, которые являются обязательными. Коэффициент мультипликации рассчитывается, как обратная величина ставки обязательных резервов. Резервная ставка устанавливается Центробанком России, она едина для всех банков. Расчет коэффициента происходит за определенный временной интервал (ежегодно). С помощью коэффициента возможно определить увеличение массы денег, находящейся в обороте за рассчитываемый период. Центробанк управляет мультипликатором денег и регулирует денежно-кредитные отношения. Центробанк, чтобы увеличить массу денег уменьшает нормы обязательных резервов – методика мультипликатора. Данную процедуру можно выполнить через регулирующие функции и инструменты в отношении денежной базы, так как денежная масса это по сути произведение размера денежной базы на величину денежного мультипликатора. Представим денежный мультипликатор через его формулу: (1) М – денежная масса; С — наличные деньги; D – средства, находящиеся на текущих банковских счетах. Денежная масса (М1) состоит из средств, находящихся на руках у граждан (кэш, наличные деньги и средства, которые лежат в банках на счетах). Понятие денежной базой или деньгами повышенной мощности (Н) характеризуется как сумма наличных денежных средств и резервов. Расчет денежной базы выполняется следующим образом: (2) С — сумма наличности; R – резервы. С целью анализа определения денежного мультипликатора, нужно изучить более детально такие понятия, как [8, с. 40]: — норма резервирования rr, которая равна отношению величины резервов к величине депозитов: rr = R/D или доле депозитов, помещенных банками в резервы. Она определяется экономической политикой банков и регулирующими их деятельность законами; — норма депонирования сr, которая равна отношению наличности к депозитам: сr = С/D. Она характеризует предпочтения населения в распределении денежных средств между наличными деньгами и банковскими депозитами. Расчет денежного мультипликатора осуществляется следующим образом: (3) Мультипликатор денежной базы (Mult(ден)), — это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу. Действие мультипликатора происходит в обе стороны. При принятии Центробанком решения в увеличении массы денег, обязательным условием является увеличение денежной базы. И наоборот, уменьшение массы денег должно сопровождаться уменьшением денежной базы.

1.3 Денежные агрегаты, как показатели оценки денежной массы

Денежные агрегаты это так называемая иерархическая система, где каждый последующий агрегат состоит из предыдущего (рисунок 2). Рисунок 2 – Агрегаты денег и их система Агрегаты денег используются для того, чтобы проанализировать как изменилось денежное движение на ту дату, на которую необходимо сделать расчет [2, с.15]. Агрегат М0. В его состав входит наличные деньги у населения страны, остатки денег наличных в кассе предприятия или организации. Агрегат М1 состоит из агрегата М0. Агрегат М1 будет равен сумме агрегата М0, обычных вкладов, чеков, пластиковых карт с дебетовым остатком, счета юридических лиц, относящихся к финансовым и нефинансовым. Агрегат М2 включает агрегат М1. Формулу агрегата М2 можно изобразить как сумму агрегата М1 плюс вклады, относящиеся к срочным. Агрегат М3 включает агрегат М2. Формулу агрегата М3 можно представить следующим образом агрегат М2 плюс вклады, размещенные на долгий срок хранения, сертификаты, облигации ОФЗ. Агрегат М4 включает агрегат М3. Формулу данного агрегата можно представить, как сумма агрегата М3 плюс все денежные суррогаты с низкой ликвидностью, портфель гособлигаций у небанковских держателей; В международной практике используются агрегаты М0, М1, М2, М3, Центробанк также использует данные виды агрегатов. Применение в России данных агрегатов отличается спецификой. Агрегат М1 включает агрегат М0. Агрегат М2 включает агрегат М1.Агрегат М3 равен агрегату М2.Агрегат М2X, который равен сумме М2 и всех видов депозитов в иностранной валюте (так называемые «широкие деньги») [5, с.22]. Денежные агрегаты, которые используются в России имеют как отличия, так и сходства с агрегатами, которые используются в развитых странах. Они образуются по степени убывания ликвидности при переходе от одного агрегата к другому. Агрегаты между собой должны иметь равновесие. Если равновесие отсутствует, то нарушается обращение денег. Равновесию способствует неравенство, когда агрегат М2 > агрегата М1. Равновесие укрепляется, когда достигается М2+М3 >М1. При таком соотношении денежный капитал в наличной форме переходит в безналичную. Если соотношение нарушается между денежными агрегатами, то экономические процессы в стране осложняются, происходит денежная нехватка, и как следствие, растут цены.

2 Анализ современного состояния денежной массы в России и перспективы ее изменения

2.1 Оценка современного состояния денежной массы в России

Денежный агрегат М2 в нашей стране выступает в качестве основного. С помощью него осуществляется оценка состояние денежной массы и он также принимает участие в денежно-кредитном урегулировании. [2, с.13]. Представим в таблице 1 агрегат М2 за последние десять лет. Таблица 1 — Денежные агрегаты М0 и М2 в России [16]

Дата	Общая сумма (М2)	Безналичные средства	Наличные деньги (М0)	Доля М0 в М2
01.01.10	12 869,0	3 702,2	9 166,7	0,28
01.01.11	12 975,9	3 794,8	9 181,1	0,29
01.01.12	15 267,6	4 038,1	11 229,5	0,26
01.01.13	20 011,9	5 062,7	14 949,1	0,25
01.01.14	24 204,8	5 938,6	18 266,2	0,24
01.01.15	27 164,6	6 430,1	20 734,6	0,24
01.01.16	31 155,6	6 985,6	24 170,0	0,22
01.01.17	31 615,7	7 171,5	24 444,2	0,23
01.01.18	35 179,7	7 239,1	27 940,6	0,21
01.01.19	38 418,0	7 714,8	30 703,2	0,2
01.01.20	42 442,2	8 446,0	33 996,2	0,2

Исходя из данных таблицы, можно сказать, что показатель массы денег с каждым годом увеличивается. Начиная с 2010 года, когда он был равен 12869 миллиардов рублей от увеличился более чем в 3 раза и стал составлять к 2020 году до 42442,2 миллиарда рублей. Причем денежные средства в наличной форме с 2010 года также увеличились, но увеличение составило всего в 2,3 раза. Объем наличных денег постоянно увеличивался, начиная с 2010 года, Центробанком и стал составлять в 2020 году 33996,2 миллиарда рублей. Причиной увеличения агрегата М2 на протяжении всего анализируемого периода является увеличение средств денег, которые находятся на остатках вкладных счетов, как физических, так и юридических лиц. Таким образом, можно сказать, что увеличение денежной массы происходило за анализируемый период за счет денег в обращении и за счет денег, которые на счетах банков. Согласно данным деньги в безналичной форме в объеме превышают объем денег в обращении, то есть они сокращаются. Причиной этому является в ослаблении инфляционного давления со стороны инфляционного спроса. В 2020 году М2 имел показатели, рассмотренные в таблице 2. Таблица 2 – Денежная масса М2 за 2020 год, млрд рублей [16] Анализируя данные таблицы, можно сказать, что масса денег М2 на 01.12.2020 г. составляла 44369,1 млрд рублей. С апреля месяца 2020 года она выросла на 6,7%. Показатель М0 (наличные деньги) был равен 9149,9 млрд руб. Безналичные средства – 35219,2 млрд. руб. Сделаем вывод, что показатель М2 в России имеет тенденцию к увеличению постоянно. Представленная на рисунке 3 структура денежной массы свидетельствует о постоянной тенденции увеличения доли безналичных расчетов и снижение наличных. Исключением являлся 2020 год – период пандемии, когда Банк России вынужден был провести дополнительную эмиссию средств для поддержания социального благополучия граждан. Рисунок 3 — Структура денежной массы [16]. Показатель, характеризующий использование денег на приобретение товаров, работ и услуг, называется скорость обращения денег. Динамика данного показателя представлена на рисунке 4. Рисунок 4 — Показатели денежного обращения [16]. За исследуемый период наблюдается снижение количества оборотов денег и увеличение длительности одного оборота, что свидетельствует о замедление темпов роста ВВП и является негативной тенденцией. Данная ситуация оправдывается введением ограничительных мер в связи с распространением короновирусной инфекции. В 2020 году масса денег увеличивалась большими темпами. Масса денег в широком смысле в 2020 году увеличилась на 16,7% по сравнению с 2019 годом. В 2019 году такое увеличение составляло в сравнении с 2018 годом всего 5,1%. Если из общей массы исключить переоценку валюты, то рост составил в 2020 году 12,6%, по сравнению с 2019 годом (рисунок 5). Рисунок 5 — Динамика широкой денежной массы [16]. Пандемия коронавируса оказала влияние на рост массы денег в стране. Такое увеличение не зависело от того, что экономическая активность замедлилась. Из –за того, что перспективы экономического развития не были определены, вырос спрос на активы, имеющие высокую ликвидность, денежный оборот при этом замедлился и образовал спрос на денежные средства. Чтобы удовлетворить денежный спрос, Центральному банку необходимо было смягчить денежно-кредитную политику и применить программы кредитования с льготными условиями. Эти действия смогли заменые средства сделать доступными для населения, а также бюджетные операции в период пандемии. В 2020 году деньги наличные и текущие счета, имеющие ликвидную форму увеличили денежную массу. Прирост составил более 90%. Агрегат М0 в 2020 году увеличился на 29,7%, в связи с условиями ограничений, которые повлияли на рост денег в обращении. В 2019 году этот показатель составлял всего 3,4%. По текущем счетам в рублях, принадлежащих юридическим и физическим лицам, которые входят в общий объем массы денег, рост составил 35,6%, в сравнении с 2019 годом, данный показатель составлял 15,6%. Население страны в 2020 году были заинтересованы в том, чтобы увеличить свои сбережения в рублевом эквиваленте. Поэтому можно наблюдать, что по депозитам в рублях прошло увеличение на 7%. Вклады в валюте наоборот имели тенденцию к снижению и снизились в 20202 году на 4,6%. По счетам в иностранной валюте юридических лиц, наоборот» в 2020 году прошло увеличение на 19,3%. По рублевым счетам этот рост составил 14,1%. Доля депозитов в иностранной валюте на 01.01.2021 составила 26,5% от общего объема. Данный показатель входит в состав массы денег в широком смысле. Если сравнивать показать с аналогичным периодом 2020 года, то он составлял 23,4%. В 2020 году валютизация по депозитам физических лиц составила 19,7%, в 2019 она составляла 18,7%. По депозитам юридических лиц валютизация увеличилась в 2020 году до 34,4%, в 2019 году она составляла 29,6%. Широкая денежная масса в 2020 году увеличилась за счет экономических требований со стороны банковской системы. Увеличение составило 13,1%, если исключить переоценку валюты, то данный показатель составил 10,9% (рисунок 6). Рисунок 6 — Динамика источников формирования широкой денежной массы, % [16]. Увеличение связано с тем, что Центральный банк смягчил условия по кредитованию в банковском секторе. В результате чего, снизились ставки по кредитам не только для физических лиц, но и для юридических. Таким образом, в 2020 году наблюдались негативные тенденции в денежном обращении страны. Очевиден рост наличного обращения, который ведет к сокрытию доходов, невыплатам налогов, легализации доходов, полученных преступным путем. Отрицательным является и сокращение темпов роста ВВП. В таких сложных условиях пандемии важна грамотно разработанная политики Банка России по регулированию денежной массы, сдерживанию инфляции.

2.2 Особенности денежного обращения в России и других странах на современном этапе

Деньги являются важнейшим инструментом в экономике и общественной жизни. Поэтому, несмотря, на то, что в экономике постоянно происходят изменения, деньги играют важную роль Выделим характеристики денег в наличной форме: — не зависят от инфраструктурных условий (можно использовать в любое время, даже если отсутствует сеть Интернет или электричество); — востребованы отдельными категориями населения (пенсионеры, жители сельской местности, трудовые мигранты, граждане с плохим зрением и др.). Начиная с 2016 года в России спрос на деньги в наличной форме имеет тенденцию к росту каждый год. Увеличение составляет в на 0,5 трлн руб. ежегодно. Количество наличных денег в обращении за период с 2016-2020 год увеличилось на 57,5%. 2020 год характеризуется рекордным выпуском денег в наличной форме в обращение. Данная сумма равна 2,8 трлн руб. Сбережения населения также увеличились в наличных деньгах. Фактор, который поспособствовал такому увеличению является пандемия коронавирусной инфекции во время ограничительных мероприятий. Другие страны также наблюдали данную ситуацию, когда наличные деньги стали пользоваться спросом не только среди населения, но и субъектов малого бизнеса. Когда в стране условия не сопряжены с кризисом, спрос на деньги в наличном выражении зависит от экономического роста в стране и его темпов с поправкой на темпы инфляции. Также такой спрос зависит от того, в каком масштабе распространяются платежи в безналичной форме. В России в докризисный период, несмотря на то, что масса денег росла, объем денег в наличной форме к номинальному ВВП имел тенденцию к снижению. Доля расчетов в безналичной форме в торговом обороте розничными товарами наоборот увеличивался (рисунок 7). Рисунок 7 — Наличные деньги в обращении до 2025 года включительно, трлн рублей [16]. В 2020 году спрос на наличные деньги считается избыточным. Он составляет более 2 трлн руб. Ожидается, что в 2022 году большая часть денежной наличности вернется в банки. В 2023 по прогнозам специалистов, наличные деньги не будут иметь такой спрос, как в условиях пандемии, вернутся к прежним показателям, тогда объем денежной наличности в соотношении к ВВП номинальному будет снижаться [18]. За период с 2016 года по 2020 год в зарубежных странах и в России сокращается доля наличных денег в общем объеме розничных денежных переводов. Таким образом, определенная часть наличных расчетов в розничном обороте в РФ за 5 последних лет понизилась с 60,7 до 29,7% (рисунок 8). Рисунок 8 — Доля наличных платежей в розничных транзакциях, (%) [16]. В России оплата по безналичным платежным системам старается вытеснить наличный расчет, но несмотря на это не все люди могут рассчитываться таким образом и не могут уйти от расчетов наличными деньгами. Доля такого населения составляет 55%. В 2020 году наличные деньги, находящиеся в обороте в сравнении с 2016 годом, которые прошли через кассы Центрального банка сократились на 26,5%. Прогноз на 5 лет, составленный экспертами, говорит о том, что оборот будет постоянно снижаться примерно на 10% (рисунок 9). Рисунок 9 – Денежная наличность, находящаяся в обороте в банковских кассах Центробанка, млн пачек [16]. В практике зарубежных стран в области налично-денежного обращения происходят перемены, выделим основные из них. Функции, осуществляемые Центральными банками, связанные с хранением и обработкой денег в наличной форме, передаются коммерческим организациям. При этом контрольные функции за налично-денежным обращением остается за Центробанками. Такая политика проводится в Соединенном Королевстве, Канаде, Индии, Австралии, Швеции, Дании. Использование на практике взаимного сотрудничества участников налично-денежного обращения на профессиональном уровне все больше распространяется. Кооперативными направлениями кредитных организаций в налично-денежном обращении являются мероприятию по объединению сетей банкоматов. Проекты больших масштабов реализуются в таких странах, как Бразилия, Дания, Бельгия, Норвегия, Нидерланды, Швеция, Финляндия и других. Кредитные организации и инкассаторские компании, объединяя свои усилия, планируют создать кассовые центры, которые будут обрабатывать денежную наличность. В Дании и Норвегии рассматриваются перспективы создания единой национальной организации по обработке наличных. Реализация системы sala conta (комната счета) в Италии успешно завершена. Она предполагает, что центры по пересчету денежной наличности, расположенные в регионах хабах, будут использоваться совместно . Многие страны уделяют внимание на постоянной основе вопросам, связанным с тем, чтобы совершенствовать комплекс мер по защите наличных денег, обновлять дизайн, снижать износ денег. Внедряют цифровые технологии в обращении денег. Некоторыми странами используются технологические разработки «больших данных» и искусственного интеллекта. Они оценивают банкноты на качество, проверяют насколько они изношены и прогнозируют сколько еще проживет банкнота. Канадский Банк, по банкнотам, которые выпускаются в обращение отслеживает 20 показателей. Израильским Банком анализируются примерно сто показателей. Все эти показатели характеризуют в каком состоянии находятся деньги в обращении. В последнее время во многих странах активно внедряются банкоматы с функцией рециркуляции наличных. В таких странах, как Япония, Китай, Ю. Корея, Турция, Германия, Австрия широко распространены автоматизированные устройства, которые участвуют в обработке бумажных средств обращения. В нашей стране на протяжении последних лет мы наблюдаем стабильный рост применения гражданами дистанционных каналов доступа к финансовым услугам и безналичных платежей. Цифровая валюта в будущем вполне может стать и главным платежным средством. Для этого цифровому рублю необходимо иметь все надлежащие свойства и качества, для обеспечения оперативных и комфортных для бизнеса и пользователей денежных расчетов. Иначе говоря цифровому рублю нужно объединять не только положительные стороны наличных денег, но и плюсы безналичных расчетов с использованием сервисов онлайн-банкинга, банковских карт и сервисов мгновенных платежей [17]. В частности, цифровой рубль должен иметь следующие свойства: — простота использования, поддержка типовых платежных сценариев – например, таких как перевод получателю по номеру его мобильного телефона; — высокая скорость выполнения операций; например, оплата цифровым рублем в торгово-сервисных предприятиях (ТСП) не должна занимать больше времени, чем платежными картами или через сервисы мгновенных платежей; — надежность, успешное выполнение всех операций с вероятностью сбоя близкой к нулю; — издержки плательщика при совершении операций с цифровым рублем должны быть не выше, чем при использовании платежных карт и других инструментов розничных платежей; — повсеместность приема, как у наличных денег; — безопасность хранения средств на электронном кошельке, уверенность потребителя в низком риске потери средств вследствие взлома или мошенничества, как в случае с платежными картами, защита прав держателей которых закреплена в законодательстве. — удобство и легкость конверсии цифрового рубля в наличные и средства на счетах в банках. Будучи высокотехнологичным платежным инструментом, цифровой рубль также может предоставить новые возможности, в том числе [17]: — анонимность данных покупателя услуги; — платформы цифровых услуг интегрируются без изъян; — для все устанавливаются одинаковые условия по предоставлению услуги в режиме 24/7; — можно использовать услугу даже, когда пользователь находится не на связи и у него отсутствует интернет. Таким образом, цифровой рубль, обладающий всеми перечисленными свойствами, будет удовлетворять потребности граждан и предприятий в денежных расчетах, а также открывать новые возможности денежных расчетов с использованием цифровых технологий, таким образом способствуя развитию новой цифровой экономики.

2.3 Цели и задачи управления денежной массой

Целью НДО Центрального Банка России Главные является достижение того, чтобы оборот наличных денег имел стабильность, денежные знаки были высокого качества, затраты на НДО были оптимизированы с помощью развития технической инфраструктуры, бизнес – процессы постоянно совершенствовались [18]. Для того, чтобы реализовать поставленные цели, необходимо выполнить ряд задач: — банкнотам, которые выпускаются в обращение, повысить качество; — оптимизировать НДО; — необходимо повысить оборот монеты и оптимизировать их обращение; — совершенствовать управление системой НДО; — повысить инфраструктуру обращения денежной наличности, чтобы она стала эффективной и надежной; — совершенствовать внутрибанковские бизнес-процессы; — повышение готовности к работе в условиях чрезвычайных ситуаций нового типа. Центробанк планирует в первую очередь обеспечить такой уровень, чтобы он могу удовлетворять население страны в области НДО. Организации снабдить банкнотами высокого качества, с совершенным комплексом защиты. Согласно рисунка 10 можно сказать, что на начало 2021 года денежный оборот оставил 6,8 миллиардов банкнот. На сегодняшний день в обороте участвуют семь видов банкнот разных номиналов. Рисунок 10 – Денежные банкноты, находящиеся в обращении по количеству, млрд листов [16] Банк России в 2020 году обработал банкноты в обращении в среднем 1,2 раза. Кредитные организации принимают на обработку банкноты 4 раза за год. Банкноты, прежде, чем выпустить в оборот, проверяют, чтобы исключить подделку, ее платежеспособности и насколько она годна чтобы быть в дальнейшем обращении. Банкноты, которые имеют изношенность и сильное загрязнение не подлежать дальнейшему обращению. Банком России запланированы мероприятия на период 2021 – 2025 года Банк, которые будут направлены на то, чтобы обеспечивать качество, защиту и долгий срок службы [18]. Для того, чтобы напечатать новые банкноты, которыми заменяют банкноты, изъятые из обращения, Банк России несет определенные расходы, которые относятся в определенной статье затрат – организация НДО. Поэтому в планах Банка России планируется уделять внимание возможностям использования современных технологий. Такие технологии позволят повысить жизненный срок и качество (чистоту) банкнот, находящихся в обращении. Центробанк проводил испытания новой системы, которая должна стать эффективной для повышения жизненного срока бумажных денег. Деньги при помощи специальных средств и технологий лакировались. Лакирование проводилось не всем банкнотам, а только номинальной стоимостью 100 рублей и 200 рублей. Результатом такого мероприятия стало, т, что износ таких банкнот увеличился на 30%. Центробанк планирует в период с 2021 года по 2025 год лакировать все банкноты. Этот процесс позволит снизить затраты на изготовление банкнот и увеличить их жизненный срок, тем самым повысится качество (чистота) наличного оборота [2, с. 25]. Банком России в 2017 году были выпущены новые номиналы банкнот в обращении, двести рублей и две тысячи рублей. Они обладали современным защитным комплексом и новейшим дизайном. Это привело к увеличению ряда номиналов банкнот с 7 штук до 9. Модифицированные банкноты изымаются из оборота постепенно, без усилий Банка России, по мере того, как наступает их износ. Банкноты, выпущенные в 1997 году, также находятся в обороте. Банк России в этом случае ведет последовательную политику, которая направлена на сохранение тех банкнот, которые годны к использованию, независимо от того, когда были выпущены. С помощью данной политики обеспечивается стабильность НДО. Такая политика удобна населению страны и предсказуема от подделок. Банкноты, выпускаемые Банком России, имеют большую защищенность от подделок. За период с 2011 – 2020 года поддельные банкноты, которые выявили по количеству имеют тенденцию к снижению с 17 до 7 штук на один миллион банкнот. Уровень выявленных поддельных банкнот постоянно снижается и имеет положительную динами по сравнению с зарубежными странами. В Австралии на один миллион банкнот поддельных 11 штук выявлено, в странах, входящих в еврозону на один миллион банкнот выявлено 23 поддельных, в Великобритании выявлено 112 поддельных банкнот на один миллион. Чтобы поддерживать защиту банкнот от рисков подделки на высоком уровне в интересах населения страны, необходимы постоянные усилия со стороны эмитента. Банк России продолжит в дальнейшем выпускать модифицированные банкноты, имеющие хорошую защиту. На сегодняшний день цифровизация играет большую роли и важную в экономическом развитии государства, денежное обращение также является не исключением. Цифровизаяция помогает Центробанку взаимодействовать не только с различными предприятиями и организациями, но и населением страны в целом. Рассмотрим какие виды программ использует Банк России: — приложение к мобильному телефону «Банкноты Банка России»; — организовано обучение, которое проходит в дистанционном формате, на базе которого, население может узнать, как на практике определить деньги на их подлинность и платежеспособность. В 2019 году Центробанком был осуществлен запуск обучению по дистанционным программа, темой которого является НДО. По разработанной программе сотрудники розничных сетей торговли получали обучение бесплатно. В программе обучали отличать признаки банкнот по защитным элементам. За период с 2019 – 2020 годах обучение, проходившее дистанционного, было пройдено 2597 кассовыми работниками организаций торговой сферы. торговых организаций. После обучения были выданы сертификаты. Продолжение обучение по данной программе планируется продолжить в 2021 – 2025 годах. Структура программы разделена на две части, которые не зависят друг от друга.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежная масса – это сумма всего объема капитала, которым распоряжаются все субъекты финансовых взаимоотношений. От объема капитала, находящегося в распоряжении страны зависит ее экономическое состояние. Структура денежной массы, которая используется в обращении состоит из денежных знаков в наличной форме. Разнообразие денежных средств, которые функционируют в современной экономике, вызывает необходимость определения структуры денежной массы. Денежная масса имеет сложную структуру. Она состоит не только из монеты и бумажных денег. В состав денежной массы входит только 25% бумажных денег. Остальная часть, входящая в состав денежной массы это весь объем средств, который находится на банковских счетах. На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота. Причиной в России, при которой денежная масса увеличивается является дефицит бюджета, который огромен. «Денежный мультипликатор» способствует росту массы денег. Он произошел от латинского слова multiplicator – умножающий. Данный термин возник одновременно с развитием кредитной системы. Суть денежного мультипликатора в том, что увеличение массы денег, находящихся в обороте происходит за счет того, что банковские кредитные операции расширяются, так как банки получают резервные средства Банка России. Данные средства образуются из банковских отчислений, которые являются обязательными. Государство определяет количество денежной массы. Государство является эмитентом денег и законодательно регулирует этот процесс. Эмиссия денег и ее рост зависят от оборота, происходящего на товарном рынке и от государства. Также на денежную массу оказывает влияние обороты, в частности, скорость денежного обращения, интенсивность обращения в рамках реализации деньгами функций обращения и платежных операций. «Денежный мультипликатор» способствует росту массы денег. Суть денежного мультипликатора в том, что увеличение массы денег, находящихся в обороте происходит за счет того, что банковские кредитные операции расширяются, так как банки получают резервные средства Банка России. Данные средства образуются из банковских отчислений, которые являются обязательными. Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Центральный банк использует денежные агрегаты, которые приняты в мировой практике. К ним относятся агрегаты: М0, М1, М2, М3. Агрегаты между собой должны иметь равновесие. Если равновесие отсутствует, то нарушается обращение денег. Равновесию способствует неравенство, когда агрегат М2 > агрегата М1. Равновесие укрепляется, когда достигается М2+М3 >М1. При таком соотношении денежный капитал в наличной форме переходит в безналичную. Если соотношение нарушается между денежными агрегатами, то экономические процессы в стране осложняются, происходит денежная нехватка, и как следствие, растут цены. Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период времени в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты. В 2020 году наблюдались негативные тенденции в денежном обращении страны. Очевиден рост наличного обращения, который ведет к сокрытию доходов, невыплатам налогов, легализации доходов, полученных преступным путем. Отрицательным является и сокращение темпов роста ВВП. В таких сложных условиях пандемии важна грамотно разработанная политики Банка России по регулированию денежной массы, сдерживанию инфляции. Целью НДО Центрального Банка России Главные является достижение того, чтобы оборот наличных денег имел стабильность, денежные знаки были высокого качества, затраты на НДО были оптимизированы с помощью развития технической инфраструктуры, бизнес – процессы постоянно совершенствовались. Основными направлениями в деятельности Центробанка, находящимися в приоритете является обеспечить такой уровень, чтобы он могу удовлетворять население страны в области НДО. Организации снабдить банкнотами высокого качества, с совершенным комплексом защиты.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «О Центральном банке Российской Федерации» [Электронный источник] / http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121895/ (дата обращения 30.10.2021) 2. Базовкина Е.А. Структура денежного обращения в России [Текст] //Вектор экономики, номер 10 (16) — 2017 г. — Пермь, — 27 с. 3. Белоглазова Г.Н., Толоконцева Г.В. Денежное обращение и банки: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 272 c. 4. Гаврилов Н.В., Прилепский И.В. Рубль как валюта международных расчетов: проблемы и перспективы // Вопросы экономики. 2017. № 6. — 94—113 с. 5. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы / С.В.Галицкая. – М.: Экзамен, 2002. – 223 с. 6. Деньги. Кредит. Банки: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2019. – 848 с. 7. Криворучко С.В., Лопатин В.А., Абрамова М.А., Шакер И.Е. Механизм оборота электронных денег: теория и практика. М.: Русайнс, 2015. 116 с. 8. Крылов О.М. Организация денежного обращения как функция государства // Журнал юридических исследований. – 2020. – Т. 5. № 4. – 34-43 с. 9. Морозова Ю.В Наличное денежное обращение в России: современные тенденции и проблемы / Ю.В. Морозова, Е.В. Травкина // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. – 2020. – № 2 (81). – С. 88-92. 10. Морозова Е.А., Быстряков А.Я., Ахмедов Ф.Н. Национальная платежная система России: проблемы и перспективы: монография. М.: Проспект, 2017. 160 с. 11. Постников С.И. Эмиссия наличных денег и организация денежного обращения в Российской Федерации / С.И. Постников, О.А. Суркова// Экономика и предпринимательство. – 2020. – №5 (118). – 292-296 с. 12. Рахматуллина Ю.А., Вильданова Г.М. Денежное обращение в России: проблемы налично-денежной эмиссии и перспективы безналичных расчетов // Инновационная наука. 2016. № 5. — 164—167 с. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnoe-obraschenie-v-rossii-problemy-alichno-denezhnoy-emissii-i-perspektivy-beznalichnyh-raschetov. 13. Стратегия «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2021 и 2025 годов» 14. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М., 2017. – 53с. 15. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. Л.А. Дробозиной. – М.:ЮНИТИ, 2019. — 479с. 16. Центральный Банк РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: (дата обращения: 28.10.2021). 17. Цифровой рубль. Доклад от общественных консультаций от 13.10.2020г. URL : https://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble/ (дата обращения 30.10.2021). 18. Основные направления развития наличного денежного обращения на 2021–2025 годы. 2021. –М. URL : https://docs.yandex.ru/docs/view?tm=1639875475&tld=ru&lang=ru&name=onrndo_2021-2025.pdf (дата обращения 30.10.2021)