Лабораторная работа по экономике предприятия (Вариант 2)

Тема: «Принципы, методики и основные подходы формирования материальной базы предприятия» В качестве первого месяца игрового курса для определенности принят январь 2010 г. Он считается первым месяцем функционирования предприятия. До этого был лишь сформирован уставный капитал в размере 100 тыс. руб. путем продажи 100 тыс. акций по номинальной стоимости 1 руб. Начальные активы предприятия состоят только из этих денежных средств. В течение первого года перед предприятием стоит задача становления и дальнейшего расширения деятельности и получения положительного финансового результата (прибыли). Затем появятся качественно новые задачи по обеспечению стабильного роста предприятия и укреплению его финансового состояния. По ходу прохождения игрового курса постепенно будет нарастать сложность управленческих задач. Основной вид деятельности организации (предприятия) – производство продукции. Всего можно производить три вида продукции: А, В и С. Названия этих видов продуктов в игре не конкретизируются. Им можно дать любые интерпретации. Расширение ассортиментного плана предприятия (видов производимой продукции) не предусмотрено. Для производства продукции каждого вида организации (предприятию) необходимы: производственное помещение, называемое далее цехом; производственное оборудование соответствующего вида (А, В или С) с возможностью выбора по уровню стоимости и технологическим характеристикам; сырье соответствующего вида (А, В или С) с возможностью выбора по качественным и стоимостным характеристикам; рабочая сила (одной простой квалификации). Фирма-команда будет принимать управленческие решения, типичные для любого производства. Полный список таких решений по каждому виду продукции приведен в таблице 1. Коротко охарактеризуем суть этих решений и связанные с ними правила компьютерной деловой игры. Таблица 1 – Решения по производству и сбыту продукции Остановимся на некоторых управленческих решениях компьютерной деловой игры более подробно. Покупка оборудования. Для того, чтобы начать производство одного вида продукции в новом цехе, необходимо принять решение о покупке оборудования для производства конкретного вида продукции организации (предприятия). Под производственным оборудованием понимаем комплект станков, машин, механизмов, обеспечивающих полный цикл производства в одном цехе. Такой комплект приобретается, учитывается (ставится на баланс организации (предприятия)) и списывается как единое целое. По правилам компьютерной деловой игры, с момента принятия фирмой решения о покупке оборудования до начала его эксплуатации проходит ровно два месяца. В первом месяце, когда принято решение, оборудование оплачивается и доставляется на предприятие. В течение второго месяца оно монтируется в свободном цехе, а с начала третьего месяца вступает в эксплуатацию (рис. 1). Такой подход приближает деятельность компьютерной фирмы к рыночной практике. Успех в игре в значительной степени зависит от проводимой командами инвестиционной политики, т.е. стратегии долгосрочных инвестиций в основные средства (оборудование). При принятии решения о покупке оборудования необходимо всесторонне рассмотреть производственные возможности, экономическую эффективность работы оборудования (таблица 2). Таблица 2 – Рынок оборудования При выборе того или иного типа оборудования необходимо учесть производственные показатели работы. Базовая стоимость оборудования представляет собой текущую рыночную стоимость оборудования (комплект станков, машин, агрегатов, механизмов, обеспечивающих полный производственный цикл) без учета НДС, но с включенными в эту стоимость расходами по монтажу оборудования, поскольку эти виды работ осуществляет поставщик. Базовая стоимость оборудования влияет на размер амортизационных отчислений, которые включаются в себестоимость произведенной продукции – чем выше базовая стоимость машин, механизмов, станков, тем больше размер амортизационных отчислений, включаемых в производственные затраты. При стремлении получить максимальный финансовый результат будут приветствоваться минимальные затраты на производство продукции. Однако, высокая базовая стоимость оборудования объясняется его лучшими технологическими характеристиками. Обычная практика – чем дороже оборудование, тем выше значение производственной мощности. При большем объёме производства продукции начинает действовать положительный эффект масштаба. Мощность – это количество единиц продукции, которое изготавливается на представленном оборудовании в течение одного месяца при осуществлении работы в одну смену нормативной продолжительности. Рабочий ресурс – это установленный нормативный срок полезного использования оборудования, выраженный в месяцах. Для организации (предприятия) экономически выгодно оборудование, имеющее более длительный срок работы. Материалоёмкость – это такое количество сырья, которое необходимо для изготовления единицы продукции – чем меньше необходимо количества сырья на производственные нужды, тем меньше размер материальных затрат и ниже себестоимость продукции. Норматив рабочих – количество персонала, задействованного в работе оборудования в одну смену. Количество работников влияет на размер фонда оплаты труда – чем меньше производственного персонала, тем меньше размер фонда оплаты труда и меньше размер материальных затрат, а, следовательно, и величина удельной себестоимости продукции. Далее представлены экономические показатели, характеризующие результативность работы оборудования (таблица 3). Таблица 3 – Экспресс-анализ Выручка от продаж – это стоимость реализованной продукции в текущих рыночных ценах, при этом объём продаж равен объему производства продукции при работе в одну смену. Материальные затраты рассматриваются как произведение мощности производственного оборудования на значение материалоёмкости и текущую рыночную цену сырья. Оплата труда – это фонд оплаты труда нормативного количества рабочих с учетом страховых платежей. Брутто-прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и материальными затратами с оплатой труда рабочих. Рентабельность в данном случае рассчитывается как процентное отношение брутто-прибыли и базовой стоимости производственного оборудования с учетом НДС. Чем выше значения двух последних показателей, тем выгоднее приобретение оборудования. Экспресс-анализ основан на измерении экономического эффекта от эксплуатации производственного оборудования в ближайшие месяцы работы, когда рыночные цены и на продукцию, и на покупку сырья, а также оплата труда, не успеют сильно измениться. При этом не принимаются во внимание: доход за весь период эксплуатации оборудования (зависящий от рабочего ресурса), динамика цен, предполагаемая загрузка мощностей, условия сбыта и многие другие факторы, которые следует учитывать при выборе оборудования. Не учитывается также другая сторона вопроса: текущие финансовые возможности по покупке того или иного дорогостоящего оборудования и возможные дополнительные источники финансирования. При выборе производственного оборудования можно использовать инструмент, представляющий собой совокупность расчетных показателей эффективности инвестиционных проектов. Выбранные показатели эффективности: чистая приведенная стоимость (NPV); индекс доходности (PI); внутренняя норма доходности (IRR); срок окупаемости, мес. (PP). Чистая приведенная стоимость (NPV) сумма произведений чистых денежных поступлений в каждом периоде инвестиционного проекта (включая момент инвестиций) на соответствующие дисконтные множители. Основной показатель инвестиционного анализа, основанный на принципе временной ценности денег. Индекс доходности (PI) отношение приведенной стоимости возвратного денежного потока к величине первоначальных инвестиций. Внутренняя норма доходности (IRR) такая ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость обращается в нуль. Срок окупаемости, мес. (PP) первый из периодов действия инвестиционного проекта, в котором сумма элементов возвратного денежного потока превосходит величину первоначальных инвестиций. При проведении расчета эффективности инвестиционных проектов учитывается тип сырья, количество смен, коэффициент занятости, уровень оплаты труда, уровень расходов на контроль качества, уровень цены продукции, уровень расходов на рекламу, ставка комиссионных по сбыту. Примем решение о покупке конкретного производственного оборудования, проанализировав данные таблиц 2 и 3. Выбор того или иного вида производственного оборудования должен соответствовать требованию минимизации удельной цеховой себестоимости производимой продукции. Первое ограничение, принимаемое во внимание, сумма денежных средств, которой располагает организация (предприятие) – 100000 тыс. руб. Если учесть НДС, то базовая стоимость производственного оборудования тип 1/А составит 111248 тыс. руб., что превышает первоначальный капитал. Необходимо выбрать оборудование с максимальной месячной мощностью и наиболее продолжительным рабочим ресурсом. В нашем случае это тип 1/А, однако это оборудование не доступно для приобретения по причине высокой базовой стоимости. Учитывая материалоёмкость производства продукции – наиболее эффективно оборудование тип 3/А. Минимальное количество принимаемого на работу персонала обеспечит оборудование тип 1/А. Также необходимо учесть стратегическую составляющую управленческого решения. На первоначальном этапе в распоряжении предприятия 100000 тыс. руб. Однако базовая стоимость оборудования не учитывает НДС, в следующем месяце при осуществлении монтажа производственного оборудования необходимо заплатить арендную плату за помещение цеха. Организация также должна произвести закупку необходимого количества сырья. В третьем рабочем месяце организация также будет осуществлять оплату аренды помещения цеха, приобретать сырьё на следующий рабочий месяц, принимать на работу производственный персонал в зависимости от установленного количества смен и коэффициента занятости. Эти управленческие решения потребуют дополнительного финансирования за счет заёмных средств. Учитывая весь это спектр факторов, предварительно примем решение о покупке производственного оборудования тип 2/А. Базовая стоимость данного оборудования с учетом НДС составит 85412 тыс. руб., мощность достаточно высокая 500 единиц продукции в месяц при условии работы в одну смену, материалоёмкость равна единице, норматив рабочих 150 человек – один из самых больших, а рабочий ресурс 45 месяцев – не самый длительный. Опытным путем, подбирая количество смен и анализируя удельную цеховую себестоимость, можно определить наиболее экономичный режим производства. Тема: «Эмиссия ценных бумаг: принципы и механизмы» На практике рыночная цена одной акции организации (предприятия, общества) зависит от размера выплачиваемых дивидендов и финансового положения организации (предприятия), а также от значительного числа рыночных, общеэкономических, политических и даже психологических факторов. Поскольку основным предметом деловой игры является управление предприятием, поэтому не возникает необходимости учитывать всё многообразие внешних факторов. В противном случае оценка действий (рейтинг) фирмы окажется в зависимости от событий, на которые команда никак не может повлиять. В данной компьютерной программе используется следующий механизм формирования рыночной цены акций организации (предприятия), который в наибольшей степени отвечает сути деловой игры и, в то же время, учитывает общетеоретические положения. Прежде всего, учитывая законодательство, рыночная цена одной акции организации (предприятия, общества) не может опускаться ниже ее номинальной стоимости, равной 1 рублю. В нормальной ситуации рыночную цену акции определяют: бухгалтерская стоимость акции организации (предприятия), т.е. отношение собственного капитала к общему количеству акций, находящихся в обращении; инвестиционная оценка акции организации (предприятия), т.е. отношение дивидендов на акцию, выплаченных за последние 12 месяцев, к размеру ставки рефинансирования Центрального Банка. Рассмотрим более подробно причины выбора этих двух показателей. Считается, что бухгалтерская стоимость акции организации (предприятия) представляет собой центр, к которому должна тяготеть рыночная цена акции. Собственный капитал организации (предприятия) – это сумма всех поступлений от продажи акций предприятия и нераспределенной прибыли. Поэтому бухгалтерская стоимость акции организации (предприятия) складывается из средней цены, уплаченной инвесторами за акцию (при первичном размещении), и нераспределенной прибыли, приходящейся на одну акцию. Таким образом, балансовая стоимость выражает внутреннюю ценность акции общества. В то же время инвестиционная оценка акции организации (предприятия) может трактоваться как внешняя ценность акции, выраженная через денежную сумму, которая способна принести альтернативный доход в виде процента, равного данной сумме дивидендов. Поэтому в условиях свободного финансового рынка, где инвесторы могут выбирать между направлениями инвестиций, рыночная цена акций организации (предприятия) должна тяготеть к ее инвестиционной оценке. Необходимо отметить, что на практике инвестиционная оценка акции формируется каждым инвестором самостоятельно с учетом разнообразных альтернативных вложений, которые ему доступны. Они могут быть представлены в виде размещения средств на депозиты, предоставления кредитов (займов), покупки государственных облигаций и т.д. Следовательно, ставка доходности, с которой сравнивает конкретный инвестор годовые дивиденды на акцию данной организации (предприятия), может быть разной. Всеми перечисленными факторами обусловлена значительная неопределенность в формировании рыночной цены акции на практике. В деловой игре «БИЗНЕС-КУРС: Максимум» при расчете инвестиционной оценки акции организации (предприятия, общества) для внесения некоторой определенности используется ставка рефинансирования ЦБ, располагающаяся всегда между ставками процента по кредитам и депозитам и выражающая, таким образом, средний уровень доходности в финансово-банковской сфере экономики. В качестве основы рыночной цены акции в деловой игре берется среднее геометрическое бухгалтерской стоимости и инвестиционной оценки акции организации (предприятия). Отсюда, в частности, следует, что при нулевых дивидендах (независимо от размера бухгалтерской стоимости акции) рыночная цена акции будет находиться на минимально допустимом уровне, равном одному рублю, и, значит, вклад данного показателя в рейтинг будет нулевым. Кроме того, в этом случае организация (предприятие, общество) лишается возможности привлекать дополнительные финансовые ресурсы посредством эмиссии акций. При увеличении размера дивидендов инвестиционная оценка одной акции общества будет расти, а бухгалтерская стоимость акции общества падать, так как дивиденды выплачиваются за счет составной части собственного капитала – чистой прибыли отчетного года. В нормальных ситуациях фактор роста инвестиционной оценки пересиливает, т.е. рыночная цена акции будет возрастать вслед за ростом дивидендов, хотя и с меньшим темпом. В свою очередь, это вызовет увеличение рейтинга фирмы-команды в краткосрочном периоде. Однако выплата слишком больших дивидендов будет приводить к истощению внутренних источников развития предприятия, что рано или поздно негативно скажется на рейтинге. Таким образом, рейтинг фирмы-команды зависит не только от размера чистой прибыли организации (предприятия), но и от ее распределения на дивиденды и накопительную часть. В особых случаях на рыночную цену акции организации (предприятия) начинают дополнительно влиять следующие финансовые показатели: коэффициент текущей ликвидности, представляющий собой отношение стоимости оборотных активов организации (предприятия) к размеру краткосрочных обязательств организации (предприятия); коэффициент автономии, рассчитывающийся как отношение размера собственного капитала организации (предприятия) к общей стоимости активов организации (предприятия). Согласно общепринятым оптимальным значениям, коэффициент текущей ликвидности может быть не менее 1, а коэффициент автономии – не менее 0,5. Если эти требования в процессе игры нарушаются, то рыночная цена акции начинает снижаться, что отражает неуверенность инвесторов в финансовой устойчивости организации (предприятия). Если же коэффициенты ликвидности и автономии больше указанных значений, то они не оказывают никакого влияния на цену акции. Разовые расходы на выкуп собственных акций позволят организации (предприятию) в будущем больше платить дивидендов в расчете на одну акцию, что будет способствовать росту рыночной цены акций. Эмиссия акций оказывает влияние на рейтинг фирмы-команды и в краткосрочном периоде. Во-первых, эмиссия приводит к автоматическому увеличению размера собственного капитала организации (предприятия). При прочих равных условиях это повлечет за собой снижение значения рентабельности собственного капитала – второго из основных показателей эффективности функционирования организации (предприятия). Следовательно, сразу же после эмиссии может произойти снижение рейтинга фирмы-команды. Последующее увеличение/снижение значения рентабельности капитала и рейтинга фирмы-команды зависит от той отдачи, которую принесет эмиссия акций общества в будущем. Во-вторых, эмиссия акций общества оказывает воздействие на бухгалтерскую стоимость одной акции общества. Наблюдается следующая зависимость: если эмиссионная цена меньше бухгалтерской стоимости акции до эмиссии, то в результате эмиссии акций бухгалтерская стоимость начнет снижаться. А это при прочих равных условиях вызовет падение рыночной цены акции общества – третьего из главных показателей эффективности. Следовательно, необходимо соблюдать следующее правило: осуществлять эмиссию акций общества желательно в ситуации, когда значение эмиссионной цены одной акции, не говоря уже о рыночной цене, становится выше бухгалтерской стоимости акции общества. Для формирование этого условия следует в период, предшествующий эмиссии акций общества, вести дивидендную политику организации (предприятия, общества), направленную на выплату значительного размера дивидендов на одну акцию общества. При этом необходимо обратить внимание на следующее правило: выкуп собственных акций общества более выгоден в ситуации, когда бухгалтерская стоимость одной акции превышает ее рыночную цену (что обычно наблюдается при выплате низкого уровня дивидендов). В этом случае при прочих равных условиях можно будет ожидать последующего роста бухгалтерской стоимости и, следовательно, рыночной цены акции Тема: «Механизмы эффективного использования персонала предприятия (вопросы основной оплаты труда, стимулирования труда работников)» В процессе компьютерной деловой игры «Бизнес-курс: Максимум» явным образом учитываются только та группа наемных работников Вашего предприятия, которая непосредственно занята в цехах по производству продукции, т.е. производственный персонал, или, проще говоря, рабочие. Считается, что для всех видов производств требуются рабочие одной простой квалификации. Ориентиром для принятия решений по оплате их труда служит среднерыночная месячная ставка заработной платы, которая показывается в верхней части окна. В процессе игрового курса этот показатель будет систематически расти под действием инфляции. Чтобы не вынуждать Вас заниматься постоянным пересмотром заработной платы рабочих в абсолютном выражении, в игре предусмотрено, что Вы устанавливаете уровень оплаты труда относительно указанной среднерыночной ставки. Например, уровень оплаты труда, равный 1.05, означает, что месячная ставка заработной платы рабочих Вашего предприятия на 5% превышает среднерыночную ставку, автоматически увеличиваясь вслед за ростом последней. Принимая решения по уровню оплаты труда, необходимо учитывать следующие правила игры: Уровень оплаты труда запрещается устанавливать ниже 0.90. При уровне оплаты от 0.90 до 1.00 рабочие начинают увольняться по собственному желанию. В этом случае Вам придется нести дополнительные расходы по найму новых рабочих в размере среднерыночной месячной ставки на человека. Уровень оплаты труда влияет на качество изготовляемой продукции, которое является одним из факторов спроса. Чем выше уровень оплаты труда, тем при прочих равных условиях выше качество продукции и, значит, выше рыночный спрос на нее. Принятие решений по оплате труда. Решения по уровню оплаты труда принимается на закладке Общие данные отдельно по каждому виду производства. На их основе автоматически рассчитываются месячные ставки заработной платы и фонд заработной платы в текущем месяце. По умолчанию уровень оплаты труда в начале игры равен 1.00, а в очередном месяце – уровню оплаты, который был установлен Вами в предыдущем месяце. Фонд заработной платы. Расчет фонда заработной платы в разрезе цехов по производству продукции данного вида приводится на соответствующей специальной закладке. На закладке Общие данные показываются итоги этого расчета по видам производств. Нормативный фонд заработной платы получается путем умножения месячной ставки заработной платы на количество занятых рабочих. Эта величина соответствует случаю, когда коэффициент занятости, который Вы устанавливаете, равен единице, т.е. рабочий день в каждой смене имеет нормальную продолжительность – 8 часов. Фактический фонд заработной платы рабочих, занятых в данном цехе, складывается из двух составляющих: повременная оплата труда; доплата за сверхурочные часы работы. Повременная оплата труда получается путем умножения нормативного фонда заработной платы на фактический коэффициент занятости, при условии, что этот коэффициент больше или равен 2/3. Если же он меньше, то независимо от его конкретной величины берется 2/3 месячной ставки. Это соответствует требованиям статьи 157 Трудового кодекса РФ, определяющей условия оплаты времени простоя. Доплата за сверхурочные часы работы возникает в том случае, когда коэффициент занятости больше единицы. Она рассчитывается согласно требованиям статьи 152 Трудового кодекса РФ, по которой сверхурочная работа должна оплачиваться за первые два часа работы не менее чем в полуторном размере, а за последующие часы – не менее чем в двойном размере. Иными словами, эта доплата равна произведению нормативного фонда оплаты труда на коэффициент А = 0,5 * Макс(R – 1,00) + 0,5 * Макс(R – 1,25), где R – коэффициент занятости. Отметим, что значение R = 1,25 соответствует 10 часам работы, из которых 8 – нормальный рабочий день, а 2 – сверхурочные; при этом А = 0,125. Если же R = 1,5 (рабочий день – 12 часов), то А = 0,375, т.е. доплата за остальные два часа удваивается. Напомним, что для каждого действующего цеха Вы можете устанавливать свой коэффициент занятости. Поэтому фактическая заработная плата рабочих в различных цехах одного и того же производства может быть разной, хотя уровень оплаты труда для них одинаков. Движение персонала. Вы не принимаете в явной форме решений по приему и увольнению рабочих. Эти действия программа осуществляет автоматически в начале текущего месяца на основе принятых Вами решений по количеству смен в действующих цехах. По правилам игры, процессы приема или увольнения рабочих в производствах А, В и С происходят независимо друг от друга. Иными словами, в игре отсутствует перемещение рабочих между разными производствами, хотя они могут перемещаться между цехами одного и того же производства. Если конкретному производству в целом требуется больше рабочих, чем их имеется в наличии на начало месяца, то происходит прием дополнительных рабочих, а если меньше, то лишние рабочие увольняются. Расходы по приему и увольнению. По правилам игры, расходы по приему одного рабочего (услуги фирм по подбору персонала, первоначальное обучение и т.д.) равняются среднерыночной месячной ставке заработной платы. Расходы по увольнению в виде выходного пособия равны двум месячным ставкам в соответствующем производстве. Это в упрощенном виде соответствует требованиям статьи 178 Трудового кодекса РФ.