Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
Сущность и виды кредита. Кредитная система государства. Кредит — движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала предоставляемого в ссуду на условиях возврата за плату в виде процента. Это самое простое определение. Здесь очень кратко дано определение кредита, раскрыта его сущность, но ничего не сказано о предназначении, участниках кредитно-финансовых отношений и о сроках возврата. Следующее определение обладает некоторой новизной по сравнению с этим определением.
Коммерческие банки представляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего, кредит классифицируется по основным групп заемщиков. Кредит может быть выдан хозяйству, населению, государственным органам власти.
В зависимости от назначения или направления кредит различают: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.
Банковский кредит различают в зависимости от срочности кредитования.
При такой классификации выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.
По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.
По обеспечению- необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.
По способу выдачи банковские ссуды разграничиваются на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.
По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно, на определенную дату.
Кредит классифицируется по видам в зависимости от платности его использования. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой.
Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным, институциональным и функциональным.
В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.
С институциональной точки зрения — это система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих кредитные отношения (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.).
С функциональных позиций кредитная система − это совокупность видов и форм кредита.
«Финансы»
Финансы как экономическая категория. Финансы как экономическая категория представляют собой часть денежных отношений, которые опосредуют неэквивалентное движение денег, возникают на стадии перераспределения созданного продукта и связаны с наличием государства как органа управления.
Такой подход отражен и в самом термине «финансы» (finances — денежные средства).
В современном понимании финансы представляют собой систему денежных отношений по поводу формирования, распределения и использования централизованных денежных средств государства в целях выполнения его функций, а также децентрализованных средств хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств с целью обеспечения условий их расширенного воспроизводства.
При этом необходимо иметь в виду следующие обстоятельства.
Первое. Уровень и состояние финансов во многом определяются тем, как обстоят дела в реальном секторе производства. Это обусловлено производным характером финансов и тем обстоятельством, что финансы — это лишь часть денежных отношений, возникающих на стадии перераспределения созданного продукта. Поэтому от того, каков объем созданного в обществе продукта, зависит и объем финансовых средств, которым реально могут располагать государство, хозяйствующие субъекты и граждане.
Второе. Финансы, будучи категорией перераспределения, существенно отличаются от других стоимостных категорий, которые в условиях рыночного хозяйства также выполняют функции перераспределения (цена, кредит). Если такие денежные категории, как цена, заработная плата, прибыль, кредит, обусловлены системой экономических отношений и наличием товарного производства, то финансы как категория перераспределения, порождена самим фактом наличия государства.
Третье. Хотя финансы связаны с перераспределением созданного продукта, они оказывают свое влияние на весь ход воспроизводственного процесса, главным образом через налоги и государственное финансирование.
Финансовая система РФ. Финансовая система РФ — совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.
совокупность различных финансовых отношений, в процессе которых разными методами распределяются фонды денежных средств, хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства
Механизм финансовой системы РФ включает в себя планирование финансов, организацию выполнения финансовых планов, стимулирование их выполнения и финансовый контроль.
Финансовая система РФ включает в себя:
— Государственную бюджетную систему;
-Внебюджетные специальные фонды;
-Государственный и банковский кредит ;
-Фонды страхования (имущественного и личного);
-Финансы хозяйствующих субъектов и отраслей, относящиеся к децентрализованным финансам, которые используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.
Финансовая система РФ имеет целый ряд экономических особенностей по сравнению с другими экономическими принципами (отношениями):
• денежные отношения;
• распределительные отношения;
• связаны с формированием и использованием фондов денежных средств государства и хозяйствующих субъектов.
Эти особенности финансовой системы РФ позволили выделить финансовые отношения из общей массы экономических отношений.
Денежные фонды формируются на макро и микро-уровнях.
На макро уровне к ним относятся государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственные фонды страхования, которые представляют собой систему денежных отношений между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами — с другой.
На микро-уровне — это фонды собственных, заемных и привлеченных средств. В свою очередь в состав собственных средств предприятий входят уставный, добавочный и резервный капиталы; фонды накопления, потребления и социальной сферы; нераспределенная прибыль. К заемным средствам в финансовой системе РФ относятся кредиты и займы, к привлеченным — кредиторская задолженность. Денежные отношения на микро уровне включают в себя отношения между поставщиком и потребителем, между предприятием и его структурными подразделениями, между администрацией предприятия и его работниками, между предприятиями и финансово-кредитной системой и т. д.
В финансовой системе РФ финансы выполняют две функции: распределительную и контрольную.
Распределительная функция финансов означает участие финансов в распределении и перераспределении ВВП и национального дохода. Через бюджет перераспределяется более половины национального дохода. Перераспределение денежных средств осуществляется между сферами материального и нематериального производства, между отраслями, регионами и т. д. Можно привести много примеров такого перераспределения.
Система управления финансами, её функциональные элементы. Управление финансами – это деятельность по обеспечению развития финансовой системы государства или конкретного субъекта хозяйствования в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами.
Объекты управления финансами:
• финансовая деятельность государства и конкретного предприятия;
• выделенные субъектом управления направления финансовой политики;
• укрупненные финансовые категории и результаты деятельности (оборотные и основные средства, затраты, прибыль, обязательства, риски и т.п.);
• конкретные финансовые показатели (рентабельность, фондоемкость и фондоотдача);
• органы (службы) управления финансами и их персонал.
Управление финансами осуществляется специальным финансовым аппаратом, состоящим из финансовых служб предприятий (отдел внутреннего и внешнего аудита) и государства (налоговые органы, Счетная палата).
В управлении финансами выделяют несколько функциональных элементов:
• Финансовое планирование – это финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом является составление финансовых планов, начиная от бизнес-плана и заканчивая государственным бюджетом.
• Оперативное управление – это комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.
• Финансовый контроль – осуществляется и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления. Используется для сопоставления фактических результатов от использования финансовых ресурсов с плановыми, для выявления резервов роста финансовых ресурсов и путей более эффективного хозяйствования.
При выработке управленческих решений финансового характера, оформляемых в юридических законах, финансовых прогнозах и планах, постановлениях и др. следует учитывать:
• требования экономических и юридических законов;
• результаты экономического анализа не только итогов прошлого хозяйственного периода, но и перспективы;
• экономико-математические методы и автоматизированные системы управления финансами;
• рациональное сочетание экономических и административных методов управления.
Финансы хозяйствующих субъектов как основное звено финансовой системы. Финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования, структуризации, использования их денежных фондов; являясь ведущим звеном всей финансовой системы общества, они формируют основной массив его финансовых ресурсов. Финансы предприятий тесно взаимосвязаны с финансовым положением государства и состоянием денежных доходов населения. Финансы хозяйствующих субъектов включают в себя отношения, связанные с формированием и движением:
•фондов собственных средств (уставного, резервного, добавочного капитала, нераспределенной прибыли и пр.);
•фондов заемных средств (банковских кредитов, ссуд, бюджетных кредитов, облигационных займов и др.);
•фондов привлеченных средств (фондов потребления, расчетов по дивидендам).
В составе финансов также можно выделить формирование и движение производственных фондов денежных средств; обращение денежной части фондов и фондов, образованных в ходе распределения доходов между предприятием, органами власти и работниками. К основным функциям финансов хозяйствующего субъекта относятся:
1.аккумулирующая (мобилизация доходов, финансовых ресурсов, формирование капитала);
2.распределительная (оптимизация финансовых пропорций, надлежащее осуществление расходов, превращение финансовых ресурсов в целевые фонды денежных средств);
3.аналитико-контролирующая;
4.коммуникационная (финансовые отношения с контрагентами, государством и пр.).
Финансовые ресурсы предприятия — это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь, внутренние ресурсы представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме — в виде обязательств. Чистая прибыль представляет собой часть доходов, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей — налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении организации и распределяется по решениям ее руководящих органов. Внешние финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной организации: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала — заемных средств. Все финансовые ресурсы, как внутренние, так и внешние, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года).
Вариативные (профильные) дисциплины
«Внутрифирменное планирование»
Концепция внутрифирменного планирования. В зависимости от направленности и характера решаемых задач различают три уровня планирования:
— стратегическое
— среднесрочное
— тактическое
Стратегическое планирование заключается в основном в определении главных целей деятельности фирмы и ориентированного на определение намечаемых результатов с учетом средств и способов достижения поставленных целей и обеспечения необходимыми ресурсами (10-15 лет, основываются на огромных ресурсах).
Тактическое планирование заключается в определении промежуточных целей на пути достижения стратегических целей и задач (10-15 лет, основывается на огромных ресурсах). Цель – дать комплексное научное обоснование проблемы, с которой может столкнуться фирма в предстоящем периоде.
Среднесрочное планирование охватывает пятилетний срок как наиболее соответствующий периоду обновления производственного аппарата и ассортимента продукции. В нём формируются основные задачи на установленный период.
Тактическое планирование осуществляется путём детальной разработки оперативных планов для организации в целом и её отдельных подразделений в международном масштабе, в частности, программ маркетинга, планов по научным исследованиям, планов по производству, материально-техническому снабжению.
Прогнозирование деятельности фирмы. Прогнозирование — деятельность, направленная на выявление и изучение возможных альтернатив будущего развития фирмы. Главная роль здесь отводится прогнозированию сбыта продукции. Основная цель прогноза — определить тенденции факторов, воздействующих на конъюнктуру рынка.
При прогнозировании обычно выделяют прогнозы краткосрочные — на 1 — 1,5 года, среднесрочные — на 4-6 лет и долгосрочные — на 10-15 лет.
Главный акцент при краткосрочном прогнозировании делается на количественной и качественной оценке изменений объема производства, спроса и предложения, уровня конкурентоспособности товара и индексов цен, валютных курсов, соотношений валют и кредитных условий. Учитываются также временные, случайные факторы.
Среднесрочное и долгосрочное прогнозирование основывается на системе прогнозов — конъюнктуры рынка, соотношения спроса и предложения, ограничений по защите окружающей среды, международной торговли.
Важнейшими прогнозами в деятельности фирм являются прогнозы сбыта, при разработке которых могут быть использованы следующие основные методы:
опрос группы руководителей различных служб и отделов фирмы, а также обобщение оценок отдельных торговых агентов предприятия и руководителей его сбытовых подразделений;
прогнозирование на базе прошлого оборота;
анализ тенденций, циклов и факторов, влияющих на объем сбыта;
корреляционный анализ;
прогнозирование на основе «доли рынка» сбыта фирмы;
анализ конечного использования;
анализ ассортимента товаров — прогнозы сбыта по отдельным видам изделий сводятся воедино и образуют плановый оборот фирмы. Метод подходит для диверсифицированных фирм; его точность зависит от детального исследования рынка каждого вида изделий;
пробный маркетинг — один из самых точных подходов к прогнозированию сбыта. Новый продукт и система его продвижения на рынке (цены, виды рекламы, каналы сбыта, тип упаковки) проходят апробацию на небольшом региональном рынке, а затем информация об объеме продаж на нем распространяется на весь рынок сбыта фирмы;
методы стандартного распределения вероятностей
Стратегическое планирование в организации. Стратегическое планирование — это одна из функций стратегического управления, которая представляет собой процесс выбора целей организации и путей их достижения.
Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений. Функции организации, мотивации и контроля ориентированы на выработку стратегических планов. Не используя преимущества стратегического планирования, организации в целом и отдельные люди будут лишены четкого способа оценки цели и направления корпоративного предприятия. Процесс стратегического планирования обеспечивает основу для управления членами организации.
Этапы процесса стратегического планирования
1. Миссия организации.
2. Цели и ценности организации.
3. Оценка и анализ внешней среды.
4. Управленческое обследование сильных и слабых сторон.
5. Анализ стратегических альтернатив.
6. Выбор стратегии.
7. Реализация стратегии.
8. Оценка стратегии.
Рис. 2 Процесс стратегического планировани
Маркетинговое планирование в организации. Под планированием маркетинга понимается логическая последовательность отдельных видов деятельности и процедур по постановке целей маркетинга, выбору стратегий маркетинга и разработке мероприятий по их достижению за определенный период исходя из предположений о будущих вероятных условиях выполнения плана, т.е. это деятельность по разработке различных видов плана маркетинга. Эта деятельность является элементом более общего понятия — системы планирования маркетинга, включающей помимо разработки плана маркетинга также его реализацию и контроль.
Рис. 1. Основные этапы маркетингового планирования
Планирование производства продукции. План производства и реализации продукции должен удовлетворять конкретные потребности покупателей (потребителей) и быть тесно связан с разрабатываемой общей стратегией развития предприятия, проектированием конкурентоспособной продукции, организацией ее производства и реализации, а также с выполнением других функций и видов внутрихозяйственной деятельности.
В годовом плане производства каждого предприятия содержится взаимосвязанная система следующих плановых показателей:
— основная цель производственной деятельности предприятия и ее отдельных подразделений на плановый период;
— объем и сроки производства продукции, работ и услуг с указанием конкретных количественных и качественных показателей по всей номенклатуре товаров;
— расчет производственной мощности предприятия, цехов и участков, подтверждающих ее сбалансированность с годовыми объемами производства, равновесия спроса и предложения;
— определение потребности ресурсов на выполнение годовой производственной программы предприятия и его подразделений, расчет баланса полуфабрикатов и комплектующих;
— распределение планируемых работ по основным цехам, а также сроком изготовления и поставок продукции на рынок;
— выбор средств и методов достижения запланированных показателей, расчет объемов незавершенного производства, коэффициентов загрузки технологического оборудования и производственных площадей;
— обоснование методов и форм организации производства запланированных товаров, работ и услуг, контроля выполнения планов производства и реализации продукции.
В планах производства устанавливаются основные источники и размеры финансирования по каждому виду деятельности предприятия, предельно-допустимые затраты по этапу и виду работ, конечные результаты по отдельным подразделениям, видам потоков и сроком поступления денежных средств. В ходе внутрипроизводственного планирования каждое структурное подразделение, цех или отдел разрабатывают свои планы производственной деятельности, которые затем увязываются с общим планом предприятия.\
Планирование материальных ресурсов. Для эффективного использования материальных ресурсов важен процесс их планирования. Правильная система планирования основана на 3 аспектах: объект планирования, требуемые ресурсы, наличие ресурсов. Для правильного планирования материальных ресурсов необходимо, правильно изучить рынок сбыта и выявить необходимые рынку товары. Но важно отметить наличие равенства между возможностями организации и потребностями рынка. Для этого необходимо разработать план уравновешивания рыночного спроса с имеющимися производственными ресурсами, запасами и производительностью.
Для наиболее эффективного планирования на предприятии должна быть разработана система планирования и контроля. Данная система может быть представлена из пяти уровней:
•стратегический бизнес-план;
•план производства (план продаж и операций);
•главный календарный план производства;
•план потребности в ресурсах;
•закупки и контроль над производственной деятельностью.
Потребность в материальных ресурсах определяется в трех оценках:
•в натуральных единицах измерения, что необходимо для установления потребности в складских помещениях;
•по стоимости — для выявления потребности в оборотных средствах;
•в днях обеспеченности — в целях планирования и контроля за выполнением графика поставки.
Планирование труда и заработной платы. Основой планирования труда и заработной платы является учет всех ресурсов и факторов роста производительности труда, определение оптимальной численности и структуры персонала, обоснованный расчет фонда заработной платы.
Исходными данными для составления плана по труду и заработной плате являются:
1) Задания по росту производительности труда, по численности работающих, задание по сокращению ручного труда, фонд заработной платы и норматив заработной платы на один рубль продукции.
2) План производства и реализации продукции.
3) Плановые нормы затрат труда.
4) Расчетные условия по заработной плате.
5) Отчетные данные о выполнении плана его труду.
6) Нормативные и справочные материалы.
Производительность труда может быть выражена в абсолютном значении в виде показателя уровня производительности труда и в относительном – в виде процента роста ее к предыдущему периоду.
Уровень производительности труда характеризуют показателями:
1) товарной (иногда валовой) продукции приходящейся на одного среднесписочного работающего за единицу времени (год);
2) трудоемкостью единицы продукции;
3) объемом нормативно-чистой продукции, приходящейся на одного среднесписочного работающего.
Бюджетирование как метод внутрифирменного планирования. Бюджетирование как методология включает принципы, логику, методы обоснования бюджетов в системе управления предприятием по структурным подразделениям, видам деятельности с последовательной их ориентацией на получение высоких конечные результатов (при этом оценка вида деятельности или подразделения осуществляется по вкладу в достижение общих целей, прибыльности).
При рассмотрении бюджетирования как процесса необходимо выделить три его основных элемента:
·организационное обеспечение касается вопросов внутрифирменной организации подразделений и служб предприятия, которые несут ответственность за обеспечение и поддержание самого процесса бюджетирования, а также предусматривает выбор лица, отвечающего за правильное и своевременное выполнение процесса.
·процесс бюджетирования, который разбивается на отдельные процедуры: планирование, исполнение бюджетов, сбор и анализ фактических данных и т.д.- при этом должен быть разработан и утвержден регламент, с помощью которого контролируется выполнение всех указанных процедур.
·технология бюджетирования включает в себя формирование и консолидацию бюджетов предприятия. Для этого разрабатывается финансовая структура предприятия, представляющая собой совокупность центров ответственности. Для каждого из них отдельно формируются соответствующие бюджеты.
Бюджет продаж – операционный бюджет, содержащий информациюозапланированном объеме продаж, цене и ожидаемом доходе от реализации каждого вида товара. Роль этого бюджета настолько велика, что приводит к необходимости создания отдельного подразделения со своей инфраструктурой, качественно и постоянно занимающегося изучением рынка, анализом портфеля товаров и т.д. Как правило, это отдел маркетинга. Качество составления бюджета продаж непосредственным образом влияет на процесс бюджетирования и успешную работу организации.
«Национальная экономика»
Особенности современного состояния экономики России. ВВП России сократился в 2015 г. на 3,7% после роста на 0,7% в 2014 г., уточнил Росстат. Объем ВВП составил в 2015 г. 80 трлн 412,5 млрд руб. против 77 трлн 893,1 млрд руб. в 2014 г.
Индекс промышленного производства за пять месяцев упал на 2,3%. Падение в мае оказалось еще более существенным, достигнув 5,5%. Обрабатывающая промышленность демонстрирует худшие показатели из всех видов промышленного производства. Ее сокращение за 5 месяцев достигло 4,1%.
Динамика снижения промышленного производства указывает на то, что признаков оживления в экономике нет и, напротив, спад ускоряется. Промышленность сокращается на фоне роста издержек (удорожание кредитов, комплектующих из-за девальвации), дефицита инвестиций (дорогие кредитные деньги), низкого платежеспособного спроса в результате резкого сокращения заработных плат. По ряду отраслей падение за период январь-май 2015 года превышает 10%.
Инвестиции в основной капитал демонстрируют тенденцию на дальнейшее снижение. И это главный фактор для прогнозирования динамики экономики (лаг 0,5 – 1 год).
За период январь-май 2016 года падение составило 4,8%. Оно было вызвано сокращением привлеченных средств, что прямо сопряжено с удорожанием кредитов, импортной продукции машин и оборудования в результате девальвации рубля. Падение инвестиций — длительное явление, которое идет с 2013 года. Сокращение инвестиций связано с уменьшением объемов государственной поддержки и объема привлеченных средств в результате снижения доходности бизнеса.
Май 2015 года показал худшие показатели социально-экономического развития с начала 2015 года, обнаруживая тенденцию нарастания динамики кризисных явлений. Это, прежде всего, говорит о неэффективности антикризисной практики правительства. В течение 5 месяцев наблюдался неуклонный спад. Признаков оживления экономика не демонстрирует. Факторы экономического оживления в виде инвестиций в основной капитал, потребительского спроса, состояния денежно-кредитной политики демонстрируют негативные тенденции. Это указывает на дальнейший спад.
Экономика находится в рецессии, уровень жизни населения продолжает сокращаться, объемы промышленного производства падают, что доказывает, что кризис не преодолен.
Программы развития национальной экономики. Повышение национальной конкурентоспособности России
Повышение национальной конкурентоспособности является комплексной задачей, успех которой определяется развитием человеческого капитала, экономических институтов, реализацией и укреплением уже имеющихся конкурентных преимуществ России в энергосырьевых отраслях и транспортной инфраструктуре и созданием новых конкурентных преимуществ, связанных с диверсификацией экономики и формированием мощного научно-технологического комплекса и экономики знаний.
Развитие науки, национальной инновационной системы и технологий в России
Для создания эффективной национальной инновационной системынеобходимо:
1.повысить спрос на инновации со стороны большей части отраслей экономики (сейчас технологическое обновление производства опирается преимущественно на импорт технологий, а не на российские разработки);
2.повысить эффективность сектора генерации знаний (фундаментальной и прикладной науки);
3преодолеть фрагментарность созданной инновационной инфраструктуры, поскольку многие ее элементы созданы, но не поддерживают инновационный процесс на протяжении всего процесса генерации, коммерциализации и внедрения инноваций.
Авиационная промышленность и двигателестроение в России
Цель: достижение 10-15 процентного уровня мирового рынка продаж гражданской авиационной техники в 2020-2025 годах.
Приоритетные направления развития авиационной промышленности.
Приоритетными направлениями развития базовых отраслей промышленности являются выравнивание условий конкуренции российских и иностранных производителей на российском рынке и поддержка экспорта российской промышленной продукции.
Региональная экономическая политика. Региональная экономическая политика является базисной, основополагающей в системе всех политических решений. От действенности и эффективности её проведения зависит уровень национального богатства всей страны и каждого региона, условия и качество жизни населения. Экономическая политика выполняет дирижирующую роль во всей управленческой деятельности.
Региональная экономическая политика в Российской Федерации находится в сложном положении, о чём свидетельствует современное состояние национальной и региональных экономик.
Объём российского валового внутреннего продукта составляет всего лишь 2%, против 23% США, 12% Китая, 21% ЕС. Относительно слабая сырьевая экономика в определённой мере есть результат бессистемной экономической политики.
Подобное состояние обусловлено историческим наследием ХХ столетия и современными ошибками переходного периода.
Региональная экономика советского государства развивалась на основе монопольной собственности, жёсткого директивного планирования и ведомственно-отраслевого диктата. В процессе функционирования в ней проявились следующие негативные тенденции:
1.Деформация структуры экономики регионов в сторону военно-промышленного и горно-добывающего комплексов.
2.Гигантизм во всех сферах экономики, сопровождающийся чрезмерной заводской и территориальной концентрацией производства. Примерами могут служить гиганты Урала – Уралмашзавод, Южуралмаш, Магнитогорский металлургический комбинат, Уралвагонзавод и т.д.
3.Застой в сельскохозяйственном производстве, господство колхозно-совхозной (по существу, государственной) собственности и как результат импорт зерна и продовольствия.
4.Чрезмерная трудозатратность, повышенная сырьевая и энергетическая ёмкость экономики, низкое качество продукции.
5.Отсутствие конкуренции между товаропроизводителями.
6.Административные методы управления региональной экономикой.
Региональная экономическая политика была сфокусирована в центре и часто проводилась без учёта местной специфики, особенностей формирования территориально-производственных комплексов. В политике превалировали такие принимаемые решения, которые несли черты стандартизации для всех регионов страны и игнорирования специфики каждой территории.
Тюменская область в экономике России. Тюменская область без входящих в нее Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов является крупной составной частью Уральского федерального округа и Российской Федерации в целом. По размерам территории (161,8 тыс. кв. км) Юг области находится на 27 месте среди регионов страны, по численности населения (1,34 млн. чел.) — на 41 месте, объему промышленного производства в 2001 г. — на 52 месте, валовому сбору зерна — на 16 месте, производству мяса скота и птицы — на 22 месте, вводу жилых домов — на 26 месте, объемам розничного товарооборота — 25 месте, платных услуг — 28 месте, доходам населения — на 18 месте.
Предприятия Юга области поставляют на Север разнообразную продукцию производственного и потребительского назначения. Главным ресурсом, поступающим в обратном направлении, является природный газ. Для Юга Тюменской области характерен сравнительно узкий набор полезных ископаемых, в настоящее время используются пески, глины и подземные воды. В перспективе может быть организована добыча йода и брома, которые в основном используются в медицине и нефтехимии. Самым ценным минеральным ресурсом является нефть, запасы которой сосредоточены в северной части Юга области, главным образом в Уватском районе.
Вклад в ВВП страны. По производству валового регионального продукта, объему инвестиций в основной капитал, наличию основных фондов отраслей экономики в расчете на душу населения показатели Юга области соответствуют среднероссийскому уровню.
Конкурентопособность национальной экономики. Конкурентоспособность национальной экономики является определяющим фактором формирования и развития внешней торговли страны. Рост инернационализации хозяйственной жизни существенно усложнил взаимосвязи конкурирующих между собой компаний и особенно отдельных стран, что потребовало анализа проблем, связанных с раскрытием понятия конкурентоспособности национальной экономики. В этой связи особенно важным представляется выяснение методологических проблем, связанных с оценкой конкурентоспособности национальной экономики. Конкурентоспособность формируется на четырех уровнях: — конкурентоспособность товаров (микроконкурентоспособность); — конкурентоспособность фирм национального базирования (мезоконку- рентоспособность); — конкурентоспособность функционирования всей совокупности государственных, частных и общественных институтов (макроконкурентоспо- собностъ); — конкурентоспособность интеграционных объединений нескольких стран, которые договариваются проводить согласованную экономическую политику, то есть создают совокупные конкурентные преимущества на международном уровне.
Рейтинг конкурентоспособности 47 стран определяется на основе многофакторных моделей, в которых около 300 показателей сгруп¬пированы в восемь агрегированных факторов:
1) экономический потенциал и темпы роста экономики;
2) эффективность промышленного производства;
3) уровень развития науки и техники, темпы освоения научно-технических достижений;
4) участие в международном разделении труда;
5) динамичность и емкость внутреннего рынка;
6) гибкость финансовой системы;
7) воздействие государственного регулирования экономики;
8) уровень квалификации трудовых ресурсов;
9) обеспеченность трудовыми ресурсами;
10) социально-экономическая и внутриполитическая ситуация
Около 2/3 критериев рассчитывается на базе статистических дан¬ных, 1/3 получается по оценкам аналитиков, экспертов и опросам руководителей крупных корпораций.
Инвестиционная деятельность в национальной экономике. Инвестиции – это денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта.
Инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций (инвестирование) и совокупность практических действий по реализации инвестиций.
В условиях рыночной экономики категория «инвестиционная деятельность» характеризуется следующими чертами:
— связью инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности;
— подходу к инвестициям как единству двух сторон: ресурсов (капитальные ценности) и вложений (затрат);
— рассмотрение инвестиций в динамике, что позволяет объединить ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива данного объединения;
— включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический (социальный) эффект.
Инвестиции определяются так же как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов – получения дохода (эффекта).
В процессе воспроизводства осуществляется постоянная трансформация объекта инвестиций, отражающая его двойственную структуру: ресурсы преобразуются во вложения, в результате использования вложений формируется доход, являющийся источником инвестиционных ресурсов следующего цикла.
Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые, посреднические организации, инвестиционные фонды) и другие участники инвестиционного процесса.
Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:
-вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;
-ценные бумаги (акции, облигации и др.);
-целевые денежные вклады;
-научно-техническая продукция и другие объекты собственности;
-имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Национальный рынок труда. Экономически активное население — это часть населения, которая предлагает свой труд для производства товаров и услуг. Уровень экономической активности населения — доля экономически активного населения в общей численности населения. В международных статистических стандартах говорится о том, что термин «экономически активное население» может иметь два значения в зависимости от продолжительности периода, к которому оно применяется. Если определяется экономически активное население за короткий период, равный неделе или дню, то подразумевается население, активное в данный период, к которому применяется также термин «рабочая сила», если за длительный период — то подразумевается обычно активное население.
Уровень безработицы — это удельный вес безработных в численности экономически активного населения.
В настоящее время в мировой практике применяются два основных метода измерения безработицы:
1.на основе данных соответствующих служб о зарегистрированных безра¬ботных
2.общенациональных выборочных обследований домохозяйств.
В экономической теории выделяют пять основных причин безработицы:
— структурные сдвиги в экономике, выражающиеся в том, что внедрение новых технологий, оборудования приводит к сокращению излишней рабочей силы;
— экономический спад или депрессия, которые вынуждают работодателей снижать потребность во всех ресурсах, в том числе и трудовых;
— политика правительства и профсоюзов в области оплаты труда:
повышение минимального размера заработной платы увеличивает издержки производства и тем самым снижает спрос на рабочую силу;
— сезонные изменения в уровне производства в отдельных отраслях экономики;
— изменения в демографической структуре населения, в частности рост численности населения в трудоспособном возрасте увеличивает спрос на труд и, возрастает вероятность безработицы.
Теневая экономика. Теневая экономика — деятельность субъектов хозяйствования, которая развивается вне государственного учета и контроля.
Это сложное социально-экономическое явление, охватывающее всю систему общественно-экономических отношений, и прежде всего — неконтролируемый обществом сектор воспроизводства, где производство, распределение, обмен и потребление экономических благ и предпринимательских способностей скрываются от органов государственного управления.
Существуют разнообразные виды деятельности, которые противостоят полезному развитию экономики, наносят вред обществу и создают теневую экономику — экономику деформирующую и общественно опасную. Выявление подобных негативных образований, их блокирование и преодоление — непременное условие полноценного развития общества.
Понимание сущности теневой экономики как общественно вредной деятельности позволяет в полном объеме выявить данный сектор, увидеть внутренние связи и взаимообусловленность соответствующих явлений, что дает возможность вскрыть условия, причины и механизмы возникновения и распространения теневого сектора экономики как социально-экономического явления, присущего любой общественной формации.
Типологизация разновидностей теневой экономики по трем критериям — их связь с «белой» («первой», официальной) экономикой, а также субъекты и объекты экономической деятельности — выделяет следующие секторы теневой экономики:
«вторая» («беловоротничковая») — это запрещенная законом скрываемая экономическая деятельность работников «белой» экономики на их рабочих местах, приводящая к скрытому перераспределению ранее созданного национального дохода. В основном подобной деятельностью занимаются «респектабельные люди» из руководящего персонала («белые воротнички»), поэтому эту разновидность теневой экономики также называют «беловоротничковой»;
«серая» («неформальная») — разрешенная законом, но не регистрируемая экономическая деятельность (преимущественно мелкий бизнес) по производству и реализации обычных товаров и услуг. Это самый обширный сектор теневой экономики. В отличие от «второй» экономики, которая неразрывно связана с «белой» экономикой и паразитирует на ней, «серая» функционирует более автономно.;
«черная» («подпольная») теневая экономика — запрещенная законом экономическая деятельность, связанная с производством и реализацией запрещенных товаров и услуг. Это все виды деятельности профессиональных преступников, полностью исключенные из нормальной экономической жизни, поскольку они считаются несовместимыми с ней, разрушающими ее. Это не только основанное на насилии перераспределение — кражи, грабежи, вымогательство, но и производство товаров и услуг, разрушающих общество, например наркобизнес и рэкет.
ТЭК как основа экономики России. Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) — один из межотраслевых комплексов национальной экономики, представляющий совокупность тесно связанных и взаимозависимых отраслей топливной промышленности и электроэнергетики, действующий как единое целое для удовлетворения потребностей народного хозяйства и населения страны в топливно-энергетических ресурсах.
В ТЭК входят следующие отрасли:
oгазовая —газовый комплекс, включающая в себя предприятия по геологоразведке, добыче, транспортировке и хранению запасов природного газа, попутного газа нефтедобычи, производству сжиженного газа;
oнефтяная —нефтяной комплекс, включающая в себя предприятия по геологоразведке, добыче, транспортировке и хранению запасов сырой нефти и нефтепродуктов, а также нефтеперерабатывающие предприятия.
По производству энергетических ресурсов топливно-энергетический комплекс России занимает 2-е место в мире (после США), а по их внутреннему потреблению — 3-е (после США и Китая). Россия не только полностью обеспечивает себя топливно-энергетическими ресурсами, но и экспортирует их в значительных количествах.
Россия занимает первое место в мире по запасам природного газа (23% мировых запасов) и по объемам его ежегодной добычи, обеспечивая 25% в мировой торговли этим энергоносителем, доминируя как на европейском газовом рынке, так и на рынке стран СНГ. В общем объеме потребления газа в странах зарубежной Европы (включая Турцию, но, не учитывая страны СНГ) на российский газ приходится около 30%. Обладая уникальной газотранспортной системой, Россия также играет важную роль в обеспечении поставок центральноазиатского газа в Европу и страны Содружества Независимых Государств.
«Отраслевые и региональные рынки»
Информация и структура отраслевого рынка. Экономическая информация производится путем взаимодействия экономических агентов. Действия каждой стороны модифицируют функцию спроса или функцию предложения. Равновесная цена рынка изменяется, рождая, в свою очередь, новую информацию относительно основных потребительских свойств товара. Как только действие произошло, информация, которую оно генерировало, распространяется далее по рынку. И уже невозможно аннулировать эту информацию даже путем противодействия, которое только добавит новую информацию.
Кроме того, информация системы цен, если она одна и та же для всех, не будет получена всеми агентами одинаковым способом. И особенно важно, что реакция экономических агентов на эту информацию неизвестна. Имеется в виду информация о поведении в будущем. В итоге из неизвестности результатов поведения фирмы, которому она может решить следовать, может возникнуть ограниченность информации. Если фирма выбирает какую-либо стратегию действий, результат будет зависеть от стратегических решений конкурентов. Однако она не может оценить стратегию, которую выберет конкурент, из-за ограниченности информации. Если экономические агенты не располагают одинаковой информацией о состоянии продукта, равновесие между предложением и спросом нестабильно. Вообще это равновесие в условиях ограниченности информации может определяться как неоптимальное, неэффективное, или как провал рынка. Иными словами, предоставляемая системой цен информация менее эффективна, но в течение длительного периода времени она способствует использованию метода проб и ошибок.
Особый тип ограниченности информации — ее асимметрия, т.е. такая ситуация, когда одни экономические агенты информированы лучше других. В основе этого явления лежит целый ряд причин, среди которых можно отметить следующие:
степень точности и надежности информации из разных источников различна. Кроме того, информация имеет свойство устаревать и терять свою актуальность. Получение информации влечет за собой определенные расходы. В связи с этим потребителю невыгодно искать или получать информацию, если предельные издержки на ее получение превышают предельные выгоды от ее применения;
способности к восприятию и использованию информации с целью принятия решений ограничены, что объясняет стремление получить и выделить наиболее важную информацию, что непросто. Процесс обработки информации также требует определенных издержек. В связи с этим разумный экономический агент будет обрабатывать информацию до тех пор, пока предельные издержки на ее обработку не сравняются с предельными выгодами от нее. Такое поведение называется ограниченной рациональностью;
корректное использование информации. Необходимо обладать или определенными знаниями, или соответствующими инструментами и уметь их применять для правильной оценки использования полученной информации. В связи с представляется важным четко определить, что конкретно ограничивает информацию о качестве товаров на рынке, о структуре цен.
Рыночная концентрация: монопольная власть и доминирующее положение фирмы. Рыночная концентрация – это степень преобладания одного или нескольких независимых хозяйствующих субъектов в системе реализации взаимозаменяемых товаров на одном отраслевом рынке.
Расчет степени концентрации рынка и доли фирм необходим:
· для определения доминирующего положения;
· для включения в Реестр хозяйствующих субъектов с долей рынка более 35%;
· с целью выявления согласованных действий фирм, ограничивающих конкуренцию;
· с целью выявления злоупотреблений доминирующим положением фирм, которые преследуются законом;
· для разработки политики демонополизации на отраслевом рынке и поддержке малого предпринимательства;
· для государственного контроля за созданием, реорганизацией, ликвидацией коммерческих организаций и их объединений;
· для государственного контроля за соблюдением антимонопольного законодательства при приобретении акций (долей) в уставном капитале коммерческих организаций.
Показатели концентрации характеризуют степень неравномерности распределения объемов производства или продаж товара между фирмами, а также возможность воздействия каждого из них на общие условия обращения товаров на отраслевом рынке. Уровень концентрации тем выше, чем меньше число фирм, функционирующих на данном рынке. Если на рынках действует одинаковое число фирм, то рынок будет характеризоваться большей концентрацией с фирмами в большей степени отличающихся друг от друга по размеру. Чем меньше фирм действует на рынке, тем легче им осознать взаимную зависимость друг от друга, и тем скорее пойдут они на сотрудничество или сговор. Поэтому можно предположить, что чем выше уровень концентрации, тем менее конкурентным будет рынок.
Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения: стратегическое взаимодействие крупных фирм на отраслевом рынке. Вертикальная интеграция играет ведущую роль в организации деятельности современных рыночных структур. Эффективность деятельности отраслевого рынка во многом зависит от наличия полноты информации и возможности грамотно реализовать экономическую политику, этим определяется четкость действий фирм. Данные детерминанты и приводят к вертикальной интеграции рыночных элементов.
Вертикальные ограничения в отношениях между производителями и дистрибьюторами возникают для решения таких проблем, как:
•проблема «двойной надбавки» (аналогично рассмотренной выше);
•проблема «дистрибьюторов-безбилетников»;
•проблема «производителей-безбилетников»;
•проблема избыточной конкуренции между дистрибьюторами
Вертикальная интеграция, как метод решения проблемы «двойной надбавки», используется широко, однако, она сопряжена со слишком высокими издержками. Создание собственной сбытовой сети или поглощение существующей требует необратимых издержек, дестимулирующих проникновение производителя на новые товарные рынки. Альтернативой вертикальной интеграции служит использование системы вертикальных ограничений.
Покупка компании представляет собой не что иное, как приобретение активов в виде готовой фирмы. Но свершившаяся сделка влечет за собой, прежде всего смену собственника. Интегрировать активы так, чтобы установить контроль над собственностью, достаточно сложно. Однако это еще не означает, что интеграционный процесс завершился. Далее необходимо из двух компаний создать единую организационную структуру, которая будет соответствовать характеристикам активной фирмы.
Другой важный вопрос — осуществление эффективного управления подразделениями объединенных фирм. Рост размеров фирмы за счет слияния влияет и на концентрацию на отраслевом рынке, и на степень рыночной власти вновь образованной организационной структуры, которая расширила властные, внутрифирменные отношения до пределов объединения ранее независимых фирм.
Таким образом, интеграция, осуществляющаяся в процессе приобретения одной фирмой другой, предполагает установление полного контроля, как над собственностью, так и за поведением. Следовательно, здесь мы имеем дело с интеграцией вклассическом представлении, когда формируется новый субъект рынка.
Антиподом интеграции является процесс дезинтеграции компании. Отчасти аутсорсинг является процессом дезинтеграции. Компании прибегают к аутсорсингу в тех случаях, когда при наличии полного контроля над собственностью становится все труднее осуществлять эффективный контроль за управлением активами.
Отраслевой рынок и дифференциация продукта. Дифференциация продукта на отраслевом рынке может быть реальной и фантомной. Первая предполагает действительное изменение внутренних свойств продукта. Фантомная же дифференциация затрагивает лишь внешние его характеристики: другой внешний вид, упаковку, что не отражается на внутренних свойствах продукта, и т.п.
В известной мере дифференциация продукта — субъективная характеристика, зависящая от поведения покупателя.
Измерение степени реальной дифференциации продукта осу¬ществляется разными способами.
Прежде всего, ее определяют как долю продаваемых брендов на отраслевом рынке в общем объеме продаж данного изделия или как долю выпуска марочной продукции данным предприятием в общем объеме продаж конкретного изделия.
Другим методом измерения степени дифференциации может быть расчет перекрестной эластичности спроса, которая показывает, какова реакция спроса на данный продукт при изменении цены на другой бренд. Зависимость здесь такова: чем выше этот показатель, тем в большей степени в глазах потребителей разные бренды предстают в качестве субститутов.
Степень дифференциации продукта может быть косвенно оценена на основании издержек, связанных с рекламной деятельностью фирмы. Если исходить из того, что расходы на рекламу тесно связаны с дифференциацией продукта, то долю расходов на рекламу брендов в объеме их продаж также можно рассматривать в качестве показателя степени дифференциации продукта.
Индекс энтропии (Е) иногда также рассматривается в качестве показателя степени дифференциации продукта:
(3.1.)
где qi — число магазинов, в которых потребитель покупает продукт А;
п — количество покупаемого товара А.
Если энтропия стремится к единице, то потребители покупают продукт А в одном магазине. Следовательно, степень дифференциации продукта максимальна. Энтропия, стремящаяся к нулю, свидетельствует о том, что потребители покупают продукт А равномерно в разных магазинах.
Дифференциация продукта и градация отраслевых рынков
Специалистами Бостонской консультативной группы (BCG) предложена градация отраслевых рынков, различающая их в зависимости от количества и величины конкурентных преимуществ, в частности дифференциации продукта.
Любой отраслевой рынок не является однородным феноменом, а представляет собой сложное образование с определенной степенью дифференциации продукта. Поэтому отраслевые рынки подразделяются на такие, где имеют место высокая инизкая степени дифференциации продукта, а также объемные, ограниченные, специализированные и фрагментарные.
Объемный отраслевой рынок предполагает, что компания может за счет небольшого количества конкурентных преимуществ достичь заметной результативности. Уровень прибыльности напрямую зависит от размера и доли компании на рынке.
Ограниченный отраслевой рынок свидетельствует о том, что потенциальные возможности получения конкурентных преимуществ у фирмы незначительны. Производство меди, например, не предполагает сравнительно быстрого приобретения конкурентного преимущества. Результативность здесь практически не зависит от принадлежащей производителю доли рынка.
Специализированный отраслевой рынок открывает широкие воз¬можности для фирмы по дифференцированию продукта. Например, создавая высокоспециализированное оборудование, фирма может предлагать самые различные его варианты.
Фрагментарный отраслевой рынок предполагает, что фирма обладает широкими возможностями по дифференцированию предложений, но они не могут составить основу для формирования решающего конкурентного преимущества. Норма прибыли у мелкой и у крупной консультационной компании не зависит от степени дифференциации услуг, и доля рынка вряд ли увеличится.
Государственная отраслевая политика. Государственное регулирование экономики охватывает все стороны общественного воспроизводства. В период перехода к рыночным отношениям государственного регулирования особенно необходимо при проведении экономических реформ. Исключительно важна роль государственного регулирования в территориальном развитии, определении внутрирегиональных и межрегиональных пропорций, выравнивании уровней социально – экономического развития регионов, формировании региональных рынков. Государство должно регулировать природопользование, внешнеэкономические связи, структурную перестройку. Рыночный механизм нуждается в коррекции, которую способно осуществить только государство.
Государство применяет регуляторы, стабилизаторы, социальные компенсации. Данные инструменты государственного регулирования применяются в методах прямого и косвенного воздействия на экономику.
Государство воздействует на экономические отношения при помощи прямых и косвенных методов регулирования.
Прямые методы государственного воздействия основаны на вмешательстве в деятельность экономических агентов (используя государственную власть) и не содержат экономических стимулов. К ним следует отнести:
– разработку стратегических целей развития экономики страны и их дальнейшую детализацию в государственных планах и программах;
– составление государственных заказов и контрактов на поставку определенной продукции, выполнение работ, оказание услуг;
– государственную поддержку этих программ и заказов;
– законодательно закрепленные нормативные требования к качеству продукции и ее сертификации;
– составление перечня ограничений и запретов по выпуску определенных видов продукции;
– лицензирование внешнеторговых операций.
Косвенные методы государственного регулирования воздействуют на экономические интересы хозяйствующих субъектов, опираясь на товарно-денежные отношения. К косвенным методам относятся:
– система налогообложения, предоставление налоговых льгот;
– регулирование цен;
– объем платежей за используемые ресурсы;
– определение ставок процента за кредит, кредитные льготы;
– установление валютного курса и условий обмена валют;
– таможенное регулирование экспортно-импортных операций.
Факторы, определяющие структуру рынка. Исследования экономистов показали, что в основу определения того, к какому типу относится та или иная рыночная структура, должны быть положены следующие критерии:
— количество фирм, представленных на рынке той продукции, которая выпускается данной отраслью;
— характер производимой продукции (стандартная или дифференцированная);
— наличие или отсутствие барьеров на пути вхождения фирм в данную отрасль или выхода из нее;
— степень доступности экономической информации.
По степени развития конкуренции экономическая теория выделяет следующие основные типы рынка: Рынок совершенной конкуренции,Рынок несовершенной конкуренции, которая разделяется на: монополистическую конкуренцию, олигополию, монополию.
Виды рынков в регионе. Региональный рынок — рынки отдельного региона, отличающиеся как местоположением, так и видами представленных на них товаров, ценами, конъюнктурой, спросом и предложением товаров.
В систему региональных рынков входят:
— потребительский рынок (рынок благ);
— рынок земли и недвижимости;
— рынок труда;
— рынок капиталов (кредитный рынок и рынок ценных бумаг);
— рынок информации;
— рынок природных ресурсов;
— рынок культурных ценностей;
— рынок образовательных услуг и др.
Фактор формирования спроса на региональных рынках. Денежный оборот предприятия— это совокупность всех его платежей и расчетов в наличной и безналичной формах за определенный период времени либо это реальное движение денег в процессе индивидуального кругооборота капитала предприятия.
По своей сущности денежный оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Его материальной основой является товарное обращение.
Денежный оборот организации по своей структуре подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежный оборот включает платежи, производимые с использованием наличных денег. Безналичный денежный оборот— совокупность расчетов, совершаемых путем безналичных перечислений по счетам плательщиков и получателей средств, зачета взаимных требований, передачи оборотных документов.
Инвестиционный спрос характеризуется высокой степенью подвижности и формируется под воздействием целого комплекса факторов, среди которых можно условно выделить макро- и микроэкономические факторы.
На макроэкономическом уровне факторами, определяющими инвестиционный спрос, являются: национальный объем производства, величина накоплений, денежных доходов населения, распределение получаемых доходов на потребление и сбережение, ожидаемый темп инфляции, ставка ссудного процента, налоговая политика государства, условия финансового рынка, обменный курс денежной единицы, воздействие иностранных инвесторов, изменение экономической и политической ситуации и др.
«Стоимость бизнеса и методы его оценки»
Понятие, цели и принципы оценки бизнеса. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) — это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка. Несколько громоздкое, на первый взгляд, определение сущности оценки стоимости раскрывает, тем не менее основные (сущностные) черты данного процесса. Давайте разберем каждую из них.
Целью оценки бизнеса является определение стоимости объекта в зависимости от тех целей, для которых проводится оценка.
Существуют следующие виды принципов оценки:
1) принципы пользователя;
2) принципы, связанные с оценкой отдельных видов имущества;
3) принципы, связанные с внешней средой.
Принципы пользователя включают в себя:
1) принцип полезности – любой объект обладает стоимостью только в том случае, если имеет полезность для владельца (получение дохода и тому подобное);
2) принцип замещения – разумный покупатель не заплатит за объект больше, чем наименьшая цена, за другой объект с такой же полезностью;
3) принцип ожидания – стоимость объекта определяется ожидаемой пользой, которую получит владелец объекта в будущем.
Принципы, связанные с оценкой отдельных объектов, включают в себя:
1) принцип остаточной продуктивности земельного участка – стоимость земельного участка определяется как остаточный доход после оплаты всех расходов на труд, капитал и управление;
2) принцип вклада – стоимость объекта увеличивается на величину любых улучшений или дополнений, повышающих полезность;
3) принцип возрастающей или уменьшающейся отдачи – по мере добавления одного из ресурсов доход будет сначала увеличиваться более высокими темпами, а затем все более замедленными;
4) принцип сбалансированности компании – для любого вида производства существует оптимальное сочетание факторов, при котором достигается максимальная прибыль;
5) принцип оптимального размера предприятия;
6) принцип экономического разделения и соединения прав собственности – любые объекты должны быть объединены или разделены таким образом, чтобы общая совокупная стоимость этих объектов была максимальной.
Принципы, связанные с рыночной (внешней) средой, включают в себя:
1) принцип зависимости – стоимость любого объекта зависит от большого числа факторов;
2) принцип соответствия стандартам;
3) принцип спроса и предложения;
4) принцип изменений – так как ситуация на рынке постоянно меняется, то стоимость объекта всегда определяется на какую-то дату;
5) принцип конкуренции – предприятия, работающие в монополизированных отраслях, приносят более высокую прибыль и имеют более высокую стоимость. По мере увеличения конкуренции в этих отраслях стоимость объектов будет снижаться.
Доходный подход к оценке бизнеса. Каждый существующий подход дает возможность определять определенные факторы цены конкретной компании. Например, оценка с позиции доходного подхода, основным фактором которой является доход, определяющий цену данного объекта. Чем больше доход, который приносит компания, тем большей будет величина ее рыночной цены в прочих равных условиях. При этом оценщик учитывает сразу несколько обстоятельств:
•продолжительность получения возможной прибыли;
•степень риска;
•виды рисков, сопровождающих этот процесс.
Специалист должен внимательно изучить соответствующую информацию на рынке, пересчитать все выгоды и получить единую сумму текущей цены предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса предполагает определение текущей стоимости всей будущей прибыли, которую, как ожидается, принесет использование и, возможно, дальнейшая продажа данной собственности. В этом случае применяется такой оценочный подход как принцип ожидания.
Вообще, доходный подход к оценке стоимости бизнеса как нельзя лучше подходит для большинства компаний. Однако, определяя цену конкретного предприятия на основании его будущей прибыли, важно учитывать некоторые нюансы. В частности, следует:
•четко определить срок прогноза;
•определить терминальную стоимость предприятия.
•выбрать правильный метод для расчета денежного потока;
Оценка бизнеса доходным подходом, как известно, состоит в том, что определить цену предприятия на основе тех будущих доходов, которые оно принесет своему владельцу. Что же касается конкретных методов оценки, то для этого используются следующие основные подходы, оперирующие сведениями о предстоящей прибыли предприятия:
•подход дисконтирования;
•капитализация денежных потоков.
Метод капитализации доходов. Метод капитализации доходов основан на прямом преобразовании чистого операционного дохода (ЧОД) в стоимость путем деления его на коэффициент капитализации.
Коэффициент капитализации – это ставка, применяемая для приведения потока доходов к единой сумме стоимости.9О днако, на наш взгляд данное определение дает понимание математической сущности данного показателя. С экономической точки зрения, коэффициент капи тализации отражает норму доходности инвестора.
Метод капитализации доходов применяется если:
•потоки доходов – стабильные положительные величины;
•потоки доходов возрастают устойчивыми, умеренными темпами.
Данный метод не следует использовать, если:
•потоки доходов нестабильны;
•объект недвижимости находится в состоянии незавершенного строительства или требуется значительная реконструкция объекта;
• нет информации по реальным сделкам продажи и аренды объектов недвижимости, эксплуатационным расходам, и другой информации, которая затрудняет расчет чистого операционного дохода и ставки капитализации.
Базовая формула расчета имеет следующий вид:
Основные этапы процедуры оценки методом капитализации:
1определение ожидаемого годового (или среднегодового) дохода, в качестве дохода, генерируемого объектом недвижимости при его наи лучшем наиболее эффективном использовании;
2)расчет ставки капитализации;
3)определение стоимости объекта недвижимости на основе чисто го операционного дохода и коэффициента капитализации, путем деления ЧОД на коэффициент капитализации.
Метод дисконтированных денежных потоков. Метод дисконтированных денежных потоков (ДДП) позволяет оценить объект в случае получения от него нестабильных денежных потоков, моделируя характерные черты их поступления. Данный метод является более универсальным, чем метод капитализации доходов. Применяется метод ДДП, когда:
-предполагается, что будущие денежные потоки будут существенно отличаться от текущих;
-существуют данные, позволяющие обосновать размер этих будущих потоков от недвижимости;
-потоки доходов и расходов носят сезонный характер;
-оцениваемая недвижимость – крупный многофункциональный коммерческий объект;
-объект недвижимости строится или только что построен и вводится (или введен в действие).
Метод дисконтированных денежных потоков позволяет оценить стоимость недвижимости на основе текущей стоимости дохода, состоящего из прогнозируемых денежных потоков и остаточной стоимости.
Для применения метода ДДП необходимы следующие данные:
-длительность прогнозного периода;
-прогнозные величины денежных потоков, включая остаточную стоимость (реверсию) – то есть выручку от продажи объекта недвижимости в конце срока владения;
-ставка дисконтирования;
Алгоритм расчета метода ДДП.
1. Определение прогнозного периода зависит от объема информации, достаточной для долгосрочных прогнозов. Тщательно выполненный прогноз позволяет предсказать характер изменения денежных потоков на более долгий срок.
В международной оценочной практике средняя величина прогнозного периода 5 – 10 лет, тогда как для российских условий типичной величиной будет период длительностью 3 – 5 лет. Это реальный срок, на который можно сделать обоснованный прогноз.
2. Прогнозирование величин денежных потоков, включая реверсию, требует:
а) тщательного анализа на основе финансовой отчетности, представляемой заказчиком о доходах и расходах от объекта недвижимости, ретроспективном периоде;
б) изучения текущего состояния рынка недвижимости и динамики изменения его основных характеристик;
в) прогноз доходов и расходов на основе реконструированного отчета о доходах.
При оценке недвижимости методом ДДП рассчитывается несколько уровней дохода от объекта (для каждого прогнозного года):
-потенциальный валовый доход;
-действительный валовый доход;
-чистый операционный доход;
-денежный поток до уплаты налогов;
-денежный поток после уплаты налогов.
Последний уровень дохода используется для оценки крайне редко, поскольку здесь речь идет о подоходном налоге собственника (или налоге на прибыль предприятия, если собственник – юридическое лицо), величина которого, и, соответственно, величина денежного потока зависит и от других источников дохода.
Сравнительный подход к оценке бизнеса. Сравнительный (рыночный) подход в наибольшей степени основан на принципе замещения, согласно которому за объект заплатят не больше, чем стоит приобретение заменителя, обладающего эквивалентной полезностью. Следовательно, стоимость объекта сравнительным подходом определяется на основе цен, которые были уплачены за схожие объекты на соответствующем рынке. В этой связи главным условием использования сравнительного подхода является развитый рынок сделок по купле-продаже аналогичных объектов.
Процедура применения сравнительного подхода для оценки стоимости предприятия начинается с выбора предприятия, аналогичного оцениваемому, которое было недавно продано. Затем рассчитываются оценочные мультипликаторы — соотношения между ценой продажи и каким-либо финансовым показателем по предприятию-аналогу. Умножив величину мультипликатора на тот же финансовый показатель оцениваемого предприятия, получим его стоимость. При этом в оценке бизнеса по возможности используют несколько видов мультипликаторов с последующим согласованием полученных величин стоимости в процессе выведения итоговой величины стоимости предприятия по сравнительному подходу.
При наличии развитого рынка сделок по купле-продаже аналогичных предприятий процедура применения сравнительного подхода близка к процедуре применения метода капитализации доходов в оценке бизнеса. В обоих случаях оценщик определяет стоимость компании, опираясь на величину дохода кампании. Основное отличие заключается в способе преобразования величины дохода в стоимость компании. Метод капитализации предполагает деление величины дохода на коэффициент капитализации, рассчитанный по методу рыночной экстракции. Сравнительный подход также оперирует рыночной ценовой информацией в сопоставлении с достигнутым доходом; однако в данном случае доход умножается на величину соотношения (мультипликатора).
В зависимости от целей, объекта и конкретных условий оценки сравнительный подход предполагает использование трех основных методов: метода рынка капитала, метода сделок и метода отраслевых коэффициентов. В отдельных источниках также предлагается использование четвертого метода — метода статистического моделирования стоимости.
Метод рынка капитала (метод компании-аналога) основан на использовании цен, сформированных открытым фондовым рынком в отношении аналогичных компаний.
Метод сделок (метод продаж) как частный случай метода рынка капитала основан на анализе цен купли-продажи (предложения) аналогичных предприятий в целом или их контрольных пакетов – прежде всего на рынке слияний — поглощений.
Основными методами сравнительного подхода к оценке бизнеса являются метод рынка капитала и метод сделок, этапы применения которых схожи и охарактеризованы по указанной активной ссылке.
Метод отраслевых коэффициентов предполагает использование специальных формул, или показателей, которые отражают существующие на рынке соотношения между ценой компании и определенными финансовыми показателями.
Затратный подход к оценке бизнеса. Затратный подход устанавливает стоимость предприятия исходя из величины расходов на ресурсы, необходимые для обеспечения полноценной деятельности компании, а также их воспроизведение. То есть цена бизнеса рассчитывается с учётом объёма активов и пассивов, приобретённых организацией в ходе своей работы.
Затратный подход основан на двух методах:
Чистых активов. Метод чистых активов, в мировой практике нередко называемый методом накопления активов, основан на определении рыночной стоимости всех активов объекта: материальных (земли, зданий, оборудования, товарно-материальных запасов), финансовых и нематериальных (торговая марка, ноу-хау, патенты, лицензии и т.п.). Он включает следующие основные этапы:
— оценка рыночной стоимости недвижимого имущества объекта;
— определение рыночной стоимости машин и оборудования;
— выявление и оценка нематериальных активов;
— определение рыночной стоимости финансовых вложений как долгосрочных, так и краткосрочных;
— перевод бухгалтерской стоимости товарно-материальных запасов в текущую стоимость;
— оценка дебиторской задолженности и расходов будущих периодов;
— перевод обязательств объекта в текущую стоимость;
— определение стоимости собственного капитала по базовой формуле.
Ликвидационной стоимости. Метод ликвидационной стоимости технологически аналогичен методу чистых активов. Его отличительная особенность заключена в том, что из стоимости собственного капитала, определенного по методу чистых активов, вычитают сумму текущих затрат, связанных с ликвидацией предприятия. К таким затратам относят оплату заказа на оценку активов, юридических услуг, связанных с ликвидацией предприятия, налогов и сборов, которые предусмотрены при продаже. К ним относят также расходы на сохранение товарно-материальных запасов и незавершенной продукции, оборудования, зданий и сооружений, административные расходы по поддержанию предприятия вплоть до завершения его ликвидации, выходные пособия и выплаты персоналу в связи с его увольнением. Полученную таким образом ликвидационную стоимость корректируют на величину прибыли (убытков), полученную от основной производственной деятельности в ликвидационный период.
При расчёте любым из этих способов нужно пользоваться данными бухгалтерского баланса фирмы. Оценщик выбирает один из них исходя из особенностей фирмы.
Выведение итоговой величины стоимости предприятия. 1. Для получения итоговой величины стоимости в процессе оценки предприятия в зависимости от размера приобретаемого пакета акций и его ликвидности учитываются:
•премия за приобретение контрольного пакета,
кидка за неконтрольный характер,
скидка за недостаточную ликвидность.
2. Премия за контроль — имеющие стоимостные выражения преимущества, связанные с владением контрольным пакетом акций.
Скидка за неконтрольный характер — величина, на которую уменьшается стоимость оцениваемой доли с учетом неконтрольного характера оцениваемого пакета.
Скидка за недостаточную ликвидность — величина, на которую уменьшается стоимость оцениваемого пакета для отражения его недостаточной ликвидности.
3. Базовой величиной, из которой вычитается скидка за неконтрольный характер является пропорциональная данному пакету доля в общей стоимости предприятия.
Базовой величиной, из которой вычитается скидка за недостаточную ликвидности — стоимость высоколиквидного сопоставимого пакета.
4. Премия за контроль рассчитывается как процент превышения выкупной ценой рыночной цены акций продавца за два месяца до официального объявления о слиянии. Скидка за неконтрольный характер является производной от премии за контроль.
Скидка за недостаточную ликвидность оценивается как стоимость регистрации акций и брокерских комиссионных, взимаемых за продвижение акций компании на фондовый рынок.
Оценка контрольного и неконтрольного пакетов акций. При нахождении стоимости владения контрольным пакетом используются методы: дисконтированных денежных потоков, капитализации доходов, сделок, стоимости чистых активов и ликвидационной стоимости.
Методы доходного подхода позволяют рассчитать стоимость контрольного пакета так:
• выражают цену, которую инвестор заплатил бы за владение предприятием;
• расчет денежных потоков базируется на контроле за решениями администрации относительно хозяйственной деятельности предприятия.
При расчете по методу сделок получают величину оценочной стоимости на уровне владения контрольным пакетом, так как этот метод основан на анализе цен контрольных пакетов акций сходных компаний.
С помощью метода рынка капитала определяется стоимость владения неконтрольным (миноритарным) пакетом. Если оценщику нужно получить стоимость на уровне контрольного пакета, то к стоимости, полученной методом рынка капитала, надо добавить премию за контроль. Для получения же стоимости миноритарного пакета из стоимости контрольного пакета, рассчитанной методами доходного, имущественного подходов, методом сделок, необходимо вычесть скидку за неконтрольный характер.
Существуют три основных подхода к оценке неконтрольных (миноритарных) пакетов.
Первый подход — «сверху-вниз». Он включает три этапа:
1. Методами дисконтированных денежных потоков, капитализации доходов, стоимости чистых активов, ликвидационной стоимости, а также методом сделок оценивается стоимость всего предприятия.
2. Рассчитывается пропорциональная неконтрольному пакету часть общей стоимости предприятия.
3. Определяется, а затем вычитается из пропорциональной доли скидка на неконтрольный характер.
Второй подход — «горизонтальный». При таком подходе необязательно определять стоимость всего предприятия. Данные для оценки стоимости неконтрольного пакета можно взять из данных по продаже сопоставимых неконтрольных пакетов открытых компаний и осуществить расчет методом рынка капитала. В связи с тем, что данные по этим сделкам относятся к открытым компаниям, когда речь идет о закрытых компаниях, необходимо вычесть скидку за недостаточную ликвидность для определения стоимости неконтрольного пакета.
Третий подход — «снизу-вверх». В двух предыдущих подходах оценщик начинает расчет с какой-то величины (стоимости всего предприятия или стоимости сопоставимых неконтрольных пакетов), а затем вычитает из нее требуемые скидки, как бы идет вниз. В третьем подходе оценщик, напротив, начинает снизу, суммируя все элементы стоимости неконтрольного пакета.
Скидка за неконтрольный характер пакета. Она является производной от премии за контроль. Эта тенденция основана на эмпирических данных. Скидка (в %) за неконтрольный характер (миноритарную долю)
Пс = 1 — [1/(1+премя за контроль)]
Скидка за недостаточную ликвидность определяется как величина или доля (в %), на которую уменьшается стоимость оцениваемого пакета для отражения недостаточной ликвидности.
«Управление затратами на предприятии»
Методы учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции. Метод учета затрат и калькулирования себестоимости — это способ документирования, группировки и обработки информации о производственных затратах, обеспечивающих определение фактической себестоимости продукции. Другими словами, эта совокупность способов аналитического учета затрат на производство по калькуляционным объектам и приемов исчисления себестоимости калькуляционных единиц.
Немаловажное значение для классификации методов учета производственных затрат и калькулирования имеет выбор объектов учета затрат и объектов калькулирования.
Объект учета затрат – это признак, согласно которому производят группировку производственных расходов для целей управления себестоимостью. Номенклатура объектов учета затрат может включать: места возникновения затрат, центры ответственности, статьи издержек, виды или группы однородной продукции.
Объект калькулирования – это вид готовой продукции, полуфабрикатов, частичных продуктов разной степени готовности, работ и услуг определенной потребительной стоимости. Нередко объект калькулирования называют носителем затрат.
Не менее важным вопросом (при исчислении себестоимости продукции) является правильное установление калькуляционной единицы.
В коммерческих организациях для исчисления себестоимости продукции применяются следующие способы калькулирования:
– нормативный;
– прямого счета;
– суммирования затрат;
– исключения затрат на побочную продукцию;
– пропорционального распределения затрат;
– комбинированный.
Анализ затрат при принятии управленческих решений. Все управленческие решения можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. Известно, что в краткосрочном периоде одна часть факторов производства переменна, а другая постоянна.
Функция затрат в краткосрочном периоде выглядит следующим образом:
Зобщ = Зпост + Зпер
Общие затраты на производство Постоянные затраты на производство Переменные затраты на производство
В той или иной отрасли существуют малые, средние и крупные предприятия, каждое из них рассчитано на определенный объем производства, повышение которого неминуемо повлечет ускоренный рост затрат по сравнению с ростом объема производства. Причем это определяется не только абсолютной величиной постоянных затрат, но и такими качественными параметрами, как используемая техника, технология и организация производства. Для каждого диапазона объемов производства они различны. Интервал, в котором функция затрат носит линейный характер, называется релевантным. Функция затрат может быть в этом интервале с достаточной степенью точности описана формулой
Зобщ = Зпост + V∙Зпер/ед
где Зпер/ед– переменные затраты на единицу продукции.
В целях изучения зависимости между изменениями объема производства, совокупного дохода от продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности производства.
Цель анализа безубыточности состоит в том, чтобы установить, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой активности) организации.
Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода.
Операционный анализ затрат. Для выявления зависимости финансовых результатов деятельности предприятия от издержек и объёмов реализации используется операционный анализ.
Операционный анализ предприятия:
анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства. Его задачей является нахождение наиболее выгодного сочетания переменных и постоянных издержек, цены и объёма реализации. Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия.
Базовыми категориями операционного анализа являются:
1.Маржинальный доход
2.Точка безубыточности или порог рентабельности
3.Запас финансовой прочности
4.Производственный рычаг (операционный леверидж)
Одним из показателей, используемых в рамках операционного анализа и характеризующих изменчивость прибыли, выступает операционный рычаг. Традиционно сила воздействия операционного рычага (показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к прибыли).
Чем больше удельный вес постоянных издержек в сумме операционных издержек, тем больше сила этого рычага.
Системы управления затратами. Управление затратами — это процесс целенаправленного формирования затрат по их видам, местам и носителям при постоянном контроле и стимулировании их уменьшения. Оно является важной функцией экономического механизма любого предприятия.
Система управления затратами имеет функциональный и организационный аспекты. Она включает следующие функциональные подсистемы:
oпоиск и выявление факторов экономии ресурсов;
oнормирование затрат ресурсов;
oпланирование затрат ресурсов по их видам;
oучет и анализ затрат ресурсов;
oстимулирование экономии и ресурсов и снижение их расхода.
Эти функции выполняют соответствующие структурные единицы предприятия в зависимости от размеров последнего (отделы, бюро, отдельные исполнители).
Выявление и использование факторов экономии ресурсов, является обязанностью каждого работника предприятия, прежде всего специалистов и руководителей всех уровней. В соответствии с определенными организационно-техническими условиями и принятыми решениями разрабатываются нормы расхода всех видов ресурсов: сырья, основных и вспомогательных материалов, энергии, трудовых ресурсов.
Установление норм расхода — это определение затрат отдельных видов ресурсов в данных организационно-технических условиях производства. Эти нормы являются важным фактором обеспечения режима экономии и соответственно конкурентоспособности предприятия. В процессе планирования устанавливаются предельные (допустимые) общие затраты в подразделениях и в целом по предприятию (сметы) и на единицу продукции. Фактический уровень затрат исчисляется по данным текущего учета.
Сравнивание фактических затрат с плановыми (нормативными) позволяет в процессе анализа оценивать работу подразделений по использованию ресурсов, выяснять причины отклонений фактических затрат от плановых и соответственно стимулировать работников предприятия в направлении их уменьшения.
Смысл системы стандарт-кост заключается в том, что в учете учитываются будущие хозяйственные факты и операции, а не свершившиеся; возникшие отклонения обособлено отражаются. В рамках этой системы учет ведется по принципу исключений, то есть учитываются лишь отклонения от стандартов.
Система «директ-костинг» (Direct costs) (калькулирование переменных расходов), как система исчисления переменных издержек возникла в США, во время Великой депрессии.
Часто директ-костинг представляется не просто как метод калькулирования себестоимости, а как особая система управленческого учета. В отечественной и особенно в зарубежной литературе, посвященной анализу и учету, встречаются также и такие названия метода, как «маржинал-костинг», «вэрибл-костинг» и т.п
Контроллинг — комплексная система поддержки управления организацией, направленная на координацию взаимодействия систем менеджмента и контроля их эффективности. Контроллинг может обеспечивать информационно-аналитическую поддержку процессов принятия решений при управлении организацией (предприятием, корпорацией, органом государственной власти) и может быть частью прописывающей принятие определённых решений в рамках определённых систем менеджмента.
Управление затратами по центрам ответственности. Под центром ответственности принято понимать структурное подразделение, осуществляющее хозяйственную деятельность, во главе которого стоит руководитель (менеджер), оказывающий непосредственное воздействие на результаты этой деятельности и несущий за них ответственность.
Управление затратами по центрам ответственности можно рассматривать как способ внутрифирменного предпринимательства, так как их принципы схожи:
— соответствие технико-технологическим особенностям конкретного строительного производства;
— предоставление структурным подразделениям самостоятельности путем делегирования прав и ответственности за возникновение затрат, получение дохода, использование инвестиционных ресурсов (придание им статуса центров ответственности определенного вида);
— персонификация всех элементов системы внутрифирменного предпринимательства (определение контролируемых статей затрат и поступлений);
— выбор утверждаемых и оценочных показателей и др.;
— организация деятельности структурных подразделений на основе планов;
— соизмерение всех произведенных центром затрат с достигнутыми результатами;
— системность;
— соответствие информационного обеспечения потребностям управления (нормативная база, релевантный документооборот, адекватные программные продукты и их техническое обеспечение).
Планирование себестоимости продукции. Основной целью планирования себестоимости является выявление и использование имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличение внутрихозяйственных накоплений. Снижая издержки производства в результате сбережения прошлого и живого труда, промышленность добивается (наряду с ростом накоплений) увеличения объема выпуска продукции. Планы по себестоимости должны исходить из прогрессивных норм затрат труда, использования оборудования, расхода сырья, материалов, топлива и энергии с учетом передового опыта других предприятий. Только при научно организованном нормировании затрат можно выявить и использовать резервы дальнейшего снижения себестоимости продукции.
Плановая себестоимость определяется путем технико-экономических расчетов величины затрат на производство и реализацию всей товарной продукции и каждого вида изделий.
Исходными данными разработки плана себестоимости являются: планируемые объемы производства продукции, нормы расхода материальных и трудовых ресурсов, договоры на поставку материальных ресурсов и сбыт выпускаемой продукции, экономические нормативы, содержание мероприятий плана развития предприятия и т. д.
Выделяется несколько этапов планирования себестоимости:
1.планирование изменения суммы затрат, определение величины затрат и расчет плановой себестоимости всего объема производства;
2.распределение продукции, работ, услуг по потребителям;
3.составление смет и калькулирование себестоимости;
4.составление смет на производство новых видов продукции и смет пусковых расходов;
5.подготовка смет общепроизводственных расходов;
6.состкалькулирование себестоимости единицы продукции, расчет себестоимости всего объема производства продукции;
составление сметы и свода затрат на производство.
Калькулирование себестоимости продукции в управлении производством. Задача калькулирования – определить издержки, которые приходятся на единицу их носителя, т. е. на единицу продукции, заказа, услуги, работы, предназначенных для продажи, а также внутреннего потребления.
Конечным результатом калькулирования является оставление кулькуляций. В зависимости от целей калькулирования различают плановую, сметную и фактическую калькуляции. Все они отражают расходы на производство и реализацию единицы конкретного вида продукции в разрезе калькуляционных статей.
Плановая калькуляция составляется на плановый период на основе действующих на начало периода норм и смет.
Сметная калькуляция рассчитывается при проектирование новых производств и конструировании вновь осваиваемых изделий при отсутствии норм расхода.
Фактическая (отчетная) калькуляция отражает совокупность всех затрат на производство и реализацию продукции. Она используется для контроля за выполнением плановых заданий по снижению себестоимости различных видов продукции, а также для анализа и динамики себестоимости.
Калькулирование позволяет изучить себестоимость полученных в процессе производства конкретных продуктов.
Система показателей затрат и управленческий учет на производстве. Система показателей затрат, помимо абсолютных величин, характеризующих размер себестоимости (в целом по продукции предприятия и отдельным классификационным группам затрат в разрезе разных классификационных признаков или их комбинаций), включает средние и относительные показатели. В зависимости от охвата продукции как объекта затрат (изделие, организационное подразделение и т.п.), различают среднюю себе стоимость единицы конкретного вида продукции и уровень себестоимости единицы продукции — относительный показатель, рассчитанный по всему кругу неоднородной продукции организации.
Конкретно методику анализа данных об общих величинах затрат на производство (в динамике и по сравнению со сметными назначениями) рассмотрим на примере, исходные данные которого и приемы анализа приведены в таблице 5.1.
Затраты на единицу продукции организации определяются из следующего соотношения;
где £< - средние затраты на единицу продукции; z, - себестоимость i-ro вида продукции; q, - количество единиц i-ro вида продукции
Себестоимость единицы продукции имеет большое значение в бизнесе, поэтому статистическая система отнесения затрат на изделие (продукт) отражается и в бухгалтерском учете.
Более сложная - система учета в производственных фирмах; более простая - в торгово-посреднических организациях. Организации, занимающиеся оказанием услуг (строительных, консалтинговых, юридических и др.). определяют затраты по каждому заказу.
Если фирма производит однородную, одноименную продукцию (например, сырьевые отрасли промышленности), себестоимость единицы продукции применяется при анализе выполнения бизнес-плана и динамики затрат.
Рассмотрим методику анализа выполнения бизнес-плана и динамики себестоимости товарной продукции на основе показателя себестоимости единицы продукции. Прежде чем перейти к примеру, введем следующие условные обозначения:
Zq — себестоимость единицы продукции за предыдущий период;
zM - планируемая себестоимость единицы продукции на предстоящий период;
z,- фактическая себестоимость единицы продукции;
q1 - фактический выпуск продукции в натуральном выражении.
«Финансовые рынки»
Финансовый рынок: сущность, функции, сегменты. Финансовый рынок - совокупность всех финансовых ресурсов в их движении:
- Страховой рынок проводит мобилизацию денежных ресурсов путем обязательного или добровольного страхования и выплату страховых премий при наступлении страхового случая. Остающиеся в каждый данный период времени свободными денежные средства страховых компаний инвестируются в надежные инструменты финансового рынка.
- Рынок ссудного капитала - это рынок кратко-, средне- и долгосрочных банковских кредитов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств, а средне- и долгосрочные кредиты - движение основного капитала предприятий.
- Рынок ценных бумаг обслуживает движение ценных бумаг - акций, облигаций, ипотечных обязательств и др.
Основными участниками финансового рынка выступают:
- инвесторы, располагающие свободными денежными средствами. В роли инвесторов могут выступать юридические и физические лица, гос-венные органы власти и управления, иностранные участники финансового рынка;
- посредники, осуществляющие мобилизацию денежных средств инвесторов и обеспечивающие их распределение. В роли посредников выступают коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные компании, паевые фонды и другие финансовые институты.
- пользователи, приобретающие необходимые им денежные средства на соответствующем секторе финансового рынка. Это юридические и физические лица, а также гос-венные органы власти и управления.
Основными торгуемыми финансовыми активами являются:
- иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные инструменты.
Основные посредники:
- коммерческие банки, биржи, сберегательные институты, компании коллективного инвестирования и др.
Основные функция финансового рынка:
- обеспечение перетока средств от субъектов хозяйствования, для которых они в данный момент являются свободными (не используемыми), к субъектам хозяйствования, испытывающим потребность в финансовых ресурсах, через продажу ц.б.,
- Финансирование воспроизводственного процесса.
- Распределительная функция — способствует переливу капитала между отраслями, компаниями.
- Повышение эффективности экономики в целом.
Сегменты финансового рынка:
- товарный рынок (Commodities Market) — рынок, на котором торгуется сырье и «биржевые» товары.
- фондовый рынок (Stock Market) — на котором осуществляются операции с акциями по первичному размещению (IPO) и их вторичному перераспределению. Это происходит на биржах или через ОТС.
- международный валютный рынок Форекс (currency), на котором осуществляются валютообменные операции, как в режиме ОТС, т. е. Банк — Банк, так и на централизованных регулируемых биржах (ЕТМ),
- рынок Деривативов (Derivatives Market) — рынок финансовых инструментов, стоимость которых является производной от стоимости и характеристик других финансовых инструментов.
Выше указанные финансовые рынки взаимосвязаны движением капиталов и поэтому оказывают сильное влияние друг на друга.
Ценная бумага как универсальный инструмент финансового рынка: экономическая сущность и виды. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Виды ценных бумаг:
· государственная облигация;
·облигация;
· вексель;
· чек;
· депозитный и сберегательный сертификаты;
банковская сберегательная книжка на предъявителя;
·акция;
· приватизационные ценные бумаги и др.
Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после ликвидации АО.
Долговые ценные бумаги удостоверяют право конкретного денежного требования. К ним относятся облигации, векселя, чеки и сертификаты задолженностей.
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный в облигации срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.
Облигации корпораций — долговые обязательства церед кредиторами о выплате в установленные сроки долга, а также процентов по полученным займам. Как правило, цель такого рода облигаций — мобилизация долгосрочного капитала.
Финансовые риски, связанные с операциями с ценными бумагами – это вероятность наступления потерь в связи с высокой степенью неопределенности результатов таких операций, а также влияния на них множества экономических и неэкономических факторов, в том числе случайных.
Потери в результате реализации финансовых рисков в операциях с ценными бумагами могут проявиться в разных формах, а именно:
Прямые финансовые потери (например, ценная бумага, купленная по высокой цене, не может быть реализована без убытков в случае падения ее курсовой стоимости)
Упущенная выгода (например, инвестор вместо того, чтобы купить акцию, которая продемонстрировала в будущем высокий рост курсовой стоимости, оставил денежные средства на расчетном счете в банке)
Снижение доходности (например, в случае приобретения облигации с «плавающим» купонным доходом в ситуации, когда происходит понижение рыночных процентных ставок).
Ссылка на первоисточник:
http://www.cotomsk.ru
