Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности

1 2

---

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3 1 Предварительная оценка финансового состояния 5 2 Оценка и анализ финансового положения предприятия 12 2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности 12 2.2 Анализ финансовой устойчивости 18 3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности» необходимо провести 28 3.1 Анализ деловой активности 28 3.2 Анализ прибыли и рентабельности 32 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ РЕСУРСОВ 39

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рынка субъекты хозяйствования самостоятельно привлекают финансовые средства, пытаются эффективно их размещать с целью обеспечения бесперебойной деятельности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется таким состоянием финансовых ресурсов, которое отвечает потребностям развития и требованиям рынка. Самостоятельный поиск партнера также предопределяет наличие обоснованных критериев его выбора с точки зрения финансовой устойчивости. То есть, в современных условиях финансовая устойчивость выступает качественной характеристикой финансовых возможностей предприятия и его партнеров. А обеспечение финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем. Таким образом, в современных условиях существует необходимость разработки единой методики финансового анализа с целью адаптации к отечественным условиям хозяйствования. В трудах зарубежных и отечественных экономистов исследован широкий круг вопросов, связанных с анализом финансово-экономического состояния предприятия, его оценкой и управлением. Проблематикой диагностики финансового состояния занимаются отечественные и зарубежные ученые, Артеменко В. Г., Беллендир М. В., Балабанов И. Т., Герасименко Г. П., Макарьян Э. А., Ефимова О. В., Ковалев В. В. и другие, хотя недостаточное место в них занимает оценка финансовой устойчивости. Также значительный вклад в исследовании отведено Савицкой Г. В., Шеремету А. Д., Негашеву Е. В. и другим. Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа бухгалтерской отчетности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: — дать предварительную оценку финансового состояния; — провести анализ финансового положения предприятия; — провести анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности» необходимо провести. Объект исследования – коммерческое предприятие. Предметом исследования выступает система показателей финансового состояния предприятия. Период исследования – 2017-2018 гг. В ходе исследования применялись такие методы научного познания как наблюдение и сравнение, методы финансового и экономико-математического, статистический, сравнительная динамика, расчетно – конструктивный, табличный и другие. Информационной базой исследования послужили научные и учебные публикации по проблеме, статистические сведения в динамике трех лет финансовой деятельности предприятия, нормативные и законодательные акты, регулирующие финансовое состояние предприятия.

1 Предварительная оценка финансового состояния

Сначала по данным отчетности (Приложения А, Б) необходимо провести горизонтальный анализ баланса, который заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку. Ценность результатов анализа существенно снижается в условиях инфляции, но полученные данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Для выполнения горизонтального анализа баланса сначала необходимо составить укрупненный (аналитический) баланс. Таблица 1 — Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Абсолютное отклонение		Относительное отклонение, %
				2016 г. / 2017 г.	2017 г. / 2018г.	2016 г. / 2017 г.	2017 г. / 2018г.
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	87	49	41	-38	-8	-43,7	-16,3
Результаты исследований и разработок	14929	15772	15772	843	0	5,6	0,0
Основные средства	428389	453542	470452	25153	16910	5,9	3,7
Финансовые вложения	600	500	500	-100	0	-16,7	0,0
Отложенные налоговые активы	4080	4726	6480	646	1754	15,8	37,1
Прочие внеоборотные активы	15452	22620	14230	7168	-8390	46,4	-37,1
Итого по разделу I	463537	497209	507475	33672	10266	7,3	2,1
Оборотные активы
Запасы	1505400	1454905	1882434	-50495	427529	-3,4	29,4
НДС	840	128	76	-712	-52	-84,8	-40,6
Дебиторская задолженность	277191	392289	372190	115098	-20099	41,5	-5,1
Финансовые вложения	76000	250845	176060	174845	-74785	230,1	-29,8
Денежные средства	241196	170580	296292	-70616	125712	-29,3	73,7
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	2100627	2268747	2727052	168120	458305	8,0	20,2
БАЛАНС	2564164	2765956	3234527	201792	468571	7,9	16,9
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	184932	184932	184932	0	0	0,0	0,0
Переоценка внеоборотных активов	49 547	49 547	49 547	0	0	0,0	0,0
Резервный капитал	27740	27740	27740	0	0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	671740	960026	1171447	288286	211421	42,9	22,0
Итого по разделу III	933959	1222245	1433666	288286	211421	30,9	17,3
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	312721	232955	55000	-79766	-177955	74,5	23,6
Отложенные налоговые обязательства	98710	96949	137659	-1761	40710	98,2	142,0
Итого по разделу IV	411431	329904	192659	-81527	-137245	80,2	58,4
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	15000	40000	514350	25000	474350	166,7	1185,9
Кредиторская задолженность	1129051	1094357	1007584	-34694	-86773	-3,1	-7,9
Оценочные обязательства	74723	79450	86268	4727	6818	6,3	8,6
Итого по разделу V	1218774	1213807	1608202	-4967	394395	-0,4	32,5
БАЛАНС	2564164	2765956	3234527	201792	468571	7,9	16,9

Данные табл. 1 свидетельствуют об увеличении активов организации (в 2018 г. на 16,9 %), за счет увеличения как внеоборотных, так и оборотных активов. Оборотные активы возросли на 20,2 % за счет увеличения запасов на 29 % и денежных средств на 73,7 %. Дебиторская задолженность организации снизилась на 5,1 %, которое обусловлено сокращением отсрочки платежей основных покупателей организации, и возвратом их задолженности. Динамика внеоборотных активов за весь период также положительная – суммарный темп их увлечения составил 43938 тыс. руб., что свидетельствует о приобретении новых объектов основных средств, а также увеличении отложенных налоговых активов. Анализируя источники финансирования деятельности организации прежде всего следует отметить сокращение в 2018 г. нераспределенной прибыли. Наличие нераспределенной прибыли в балансе является свидетельством эффективной деятельности организации. Однако ее сокращение свидетельствует о снижении эффективности работы организации. Увеличение краткосрочных обязательств обусловлено в 2018 г. увеличением кредиторской заложенности, сумма ее в 2018 г. возросла на 31,2%. Поскольку у организации имеется положительная динамика кредиторской задолженности, которая относится к заёмному капиталу компании, можно сделать вывод, что у компании имеются проблемы с уплатой своих долговых обязательств по счетам. Рисунок 1 — Динамика имущества организации за 2016-2018 гг. Вертикальный анализ (таблица 2) показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике. Таблица 2 — Вертикальный анализ баланса Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод об увеличении структуры оборотных активов организации, и сокращения внеоборотных. Большая часть имущества, а именно 84,31% приходиться на активы участвующие в производственном процессе организации. Наибольший удельный вес, если анализировать только оборотные активы, приходится на запасы – 58,20 %. Небольшой удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 11,51 %. Можно отметить, что наличие небольшой дебиторской задолженности положительно сказывается на финансовом состоянии компании, т.е. можно отметить, что организация не финансирует своих покупателей, а накапливает запасы сырья и материалов. Отрицательно следует оценить снижение в динамике доли денежных средств организации (с 9,41% до 9,16% в структуре баланса) – при прочих равных факторах это может сказаться снижением ликвидности и платежеспособности. Рисунок 2 — Структура имущества Таким образом, можно сделать вывод, что в составе активов доля оборотных активов значительно превышает внеоборотные активы. При этом значительную долю в активах компании стабильно занимают запасы и дебиторская задолженность. В структуре капитала преобладают в течение всего анализируемого периода краткосрочные обязательства. Деятельность организации финансируется за счет собственных и заемных средств. Рисунок 3 — Структура источников образования имущества

---

1 2