Готовые практические задачи по дисциплине «Финансы и кредит» для ПВГУС

Финансовые рынки и финансово-кредитные институты, финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики, финансовый анализ (продвинутый уровень), финансовое планирование и бюджетирование (ПК-4, ПК-11). Задача 1 Издержки и доход, руб. Обоснование инвестиционных решений в условиях риска Цель задания — обоснуйте расчетами, какое из предприятий осуществляет менее рискованное вложение средств. Компании А и Б планируют вложить денежные средства в ценные бумаги. При этом у А собственные средства составляют 70 млн.руб., а сумма возможного убытка в случае неправильного выбора объекта инвестирования может составить 1,2 млн.руб., у компании Б- 92 млн.руб., и 8 млн. руб. соответственно. Задача 2 Пусть общая сумма вкладов в коммерческий банк составляет 100 тыс., общая сумма резервов — 37 тыс. руб., а норма обязательных резервов — 10%. Ссуды какого размера могут выдать этот банк и вся банковская система в целом? Задача 3 Проводя политику «дорогих денег», центральный банк решает продать государственные облигации на сумму 10 млрд долл. Известно, что облигации на сумму 1 млрд долл. покупаются населением за счет наличных денег, а остальные — за счет средств, хранящихся в коммерческих банках. Норма обязательных резервов 20%. Как изменится в этом случае денежная масса? Задача 4 Если объем номинального ВНП в стране составляет 4000 млрд долл., скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор равен 2,5, то какой объем государственных ценных бумаг должен быть представлен на рынке и с чьей стороны, чтобы необходимый объем денежной массы обеспечил безинфляционное развитие экономики? Задача 5 Как следует изменить доходность государственных ценных бумаг центральному банку, чтобы уменьшить денежное предложение, если ставка по кредитам, предоставляемым коммерческими банками, составляет 20% годовых, ставка по депозитам — 10% годовых, а доходность по ценным бумагам — 5% годовых? Задача 6 Коммерческий банк привлек депозиты на сумму 100 трлн руб. в безналичной форме. При условии, что норма обязательных резервов равна 0, он может представить в экономику кредиты на сумму 100 трлн руб., что одновременно увеличит денежную массу, а в соответствии с формулой количества денег в обращении и мри прочих равных — объем ВНП. Если учесть, что все выданные средства пойдут в банки, которые также выдадут соответствующие кредиты, то общий объем денежной массы увеличится на неопределяемую величину. Как в этих условиях действует центральный банк? Задача 7 Экономика находится в условиях экономического бума. Денежная масса в обращении составляет 500 тыс. долл. Норма обязательных резервов 10%. Что должен сделать центральный банк, чтобы предотвратить надвигающийся кризис? Задача 8 В условиях высокой инфляции (20% годовых) центральный банк старался уменьшить денежную массу в обращении при помощи политики открытого рынка. Что должен был предпринять банк, чтобы снизить инфляцию до 10% годовых при условии, что денежная масса составляла 200 млрд долл., а норма минимальных резервов — 20%. Задача 9 Задача 8. Есть два инструмента денежно-кредитного регулирования: 1) изменение доходности по государственным ценным бумагам; 2) изменение нормы обязательных резервов. Какой из них является более действенным и почему? Задача 10 Задача 9. Как изменится цена векселя (цена, по которой центральный банк учитывает векселя), если увеличить учетную ставку в 2 раза — с 16 до 8% при номинале векселя 200 руб.? Какую политику при этом осуществляет центральный банк? Задача 11 Задача 10. Как изменилась денежная масса в экономике, если центральный банк уменьшил учетную ставку процента до 5% при норме обязательных резервов 5% и объеме вексельного рынка 600 трлн руб.? Какую политику при этом проводил центральный банк? Задача 12 Курс акций компании составляет 4000 руб. Игрок, рассчитывающий на повышение курса акций, покупает опцион на покупку акций по фиксированной цене 4200 руб., уплатив при этом премию 500руб. за акцию Определите результаты сделки, если курс акций по истечении срока опциона составит: а) 5000руб.; б) 4100руб.; в) 4400руб. Задача 13 Облигация А со сроком погашения 1 год размещается с дисконтом 40%. Облигация Б со сроком погашения 3 года и купонной ставкой 50% размещается по номиналу. Облигация В погашается через 1 год и при купонной ставке 40% имеет рыночную цену 90%. Покупка какой из облигации ее держателю большую доходность за первый год (без учета налогов)? Номинал 100 рублей. Задача 14 Инвестор сравнивает результаты инвестирования по двум портфелям активов. По первому портфелю коэффициент Шарпа составил 2, а по второму — 0,9. Можно ли по этим показателям оценить инвестиционные качества портфелей? Задача 15 Доходность акций производителя алюминия, рассчитанная по годовым данным, составляет 18%, а годовая волатильность — 25%. Рассчитайте квартальные и месячные значения доходности и риска, а также вероятность убытка. Задача 16 На базе следующих ключевых характеристик компании оцените «нормальный» уровень мультипликатора «цена-прибыль»: ■ дивидендный выход составляет 80%; ■ устойчивый темп прироста прибыли и дивидендов по годам — 5%; ■ требуемая норма доходности по собственному капиталу компании —16%