Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
Вариант 13.
Задача 1.
В течение одного часа банк X совершил следующие операции на международном валютном рынке:
купил 60 млн японских йен по средневзвешенному курсу JPY/RUR = 0,53,
продал 42 млн японских йен по средневзвешенному курсу JPY/RUR= 0,58,
купил 20 млн фунтов стерлингов по средневзвешенному курсу GBP/RUR = 76,60 и
продал 45 млн фунтов стерлингов по средневзвешенному курсу GBP/RUR = 77,05.
Определите, какое количество рублей смог заработать банк в течение одного часа.
Решение:
1. 60 000 000,00 * 0,53 = 31 800 000,00
2. 42 000 000,00 * 0,58 = 24 360 000,00
3. 24 360 000*60:42=34 800 000
4. 34 800 000 – 31 800 000,00 = 3 000 000,00 (прибыль по JPY)
5. 20 000 000,00 * 76,60 = 1 532 000 000,00
6. 45 000 000,00 * 77,05= 3 467 250 000,00
7. 20 000 000,00 * 77,05= 1 541 000 000,00
8. 1 541 000 000,00 – 1 532 000 000,00 = 9 000 000,00 (прибыль по GBP)
9. 3 000 000,00 + 9 000 000,00 = 12 000 000,00 (общая прибыль банка в течение часа)
Прибыль от продажи 25 млн. фунтов стерлингов мы посчитать не можем, т.к. не знаем по какому курсу изначально они приобретались, поэтому расчет прибыли идет от 20 млн. фунтов стерлингов, которые были приобретены по курсу 76,60 RUR = 1 GBR.
Задача 2.
Датский турист собирается поехать в Москву. Он хочет оценить свои затраты на покупку иностранной валюты. Курс RUR/DKK на рынке не котируется, но известны следующие котировки валютных пар: DKK/USD = 0,16; USD/RUR = 60,35. Сколько датских крон потратит турист на покупку 80 000 рублей?
Решение:
Сумма в валюте USD: 80 000 RUR /60,35 RUR = 1224,17USD
Сумма в валюте DKK: 1224,1USD/0,16 USD = 7 651,11 DKK
Задача 3.
Рассчитайте кросс-курс EUR/USD, при условии, что известны следующие котировки:
USD/RUR = 61,3061 – 61,3110; EUR/RUR = 71,5682 – 71,5730
Задача 4.
Банк выставил текущие котировки CZK/RUR = 2,5700 — 30. Сколько рублей потратит российский турист на покупку 5 000 крон?
Решение:
Курс CZK/RUR = 2,5670
5 000 х 2,5670 = 12 835 RUR
Задача 5
Американский турист путешествует по Европе и хочет обменять доллары США на евро.
Банк предоставляет следующие котировки: EUR/USD = 1,17-1,28. Сколько долларов потеряет турист из-за курсового спрэда, если он конвертирует 4 000 долларов в евро, а затем евро обменяет обратно на доллары?
Решение:
1. 4000 USD / 1,28 = 3125 EUR
2. 3125EUR * 1,17 = 3656,25 USD
3.4000 USD – 3656,25 USD = 343,75 USD
Задача 6.
Шведская компания имеет дочернюю фирму в США, стоимость чистых активов которой составила на 1 января 2017 года 640 тыс. долл. США. Курсы валют при этом составляли: на 1января 2017 — SEK/USD = 0,11; на 1 ноября 2017 — SEK/USD = 0,13. Определить финансовый результат изменения валютного курса для шведской компании.
Решение:
640000 USD / 0,11= 5 818 181,18
640000 USD / 0,13 = 4 923 076,92
5 818 181,18- = 4 923 076,92, = 895 104,26
Задача 7.
Канадской компании требуется через 3 месяца 500 тыс. долларов США. Курс канадского доллара к доллару США равен:
Спот 0,6598 – 0,7831
3 месяца 130 – 95
Определить эффективность форвардной сделки по покупке долларов США, если курс канадского доллара через три месяцана спот-рынке составит: 0,6565 – 0,7100.
Решение:
Спот 0,6598– 0, 7100. 3 месяца 130 – 950 спот-рынке составит: 0, 6565 – 0,7100.
Доллар США котируется с премией по курсу форвард 0,6628-0,7050;
затраты на покупку 500 тыс. долл. достигнут 500000 х 0,7050 = 325 500 кан. долл.
Эффективность (стоимость) форвардной покупки долларов в виде годовой ставки процентов по формуле составит:
i = 0,095/0,7100*360/90 = 5,35%
При сложившемся курсе 0, 6565 – 0,7100экономия от форвардной сделки по сравнению с покупкой по сложившемуся курсу спот составит: 500000 х (0,7100 — 0,7050) = 2500 кан. дол.
Форвардная сделка по покупке валюты, котируемая с дисконтом, позволяет застраховаться от недостаточного понижения её курса по сравнению с курсом, зафиксированным в контракте. Если же сложившийся курс покупаемой валюты будет ниже зафиксированного в контракте, их разница будет характеризовать дополнительные затраты при покупке валюты.
Задача 8.
Шведский экспортер продал оборудование (на сумму 10 млн. долл. США) с отсрочкой платежа на 6 месяцев. Чтобы избежать потерь от вероятного снижения курса доллара США на дату поступления экспортной валютной выручки, экспортер покупает опцион продавца. Страйк-цена опциона: 1 долл. – 8,39шведских крон сроком на 6 месяцев. Цена опциона составляет 0,1 % от его суммы. Каковы будут действия компании — экспортера, если на момент поступления экспортной валютной выручки спот-курс на продажу долларов США составит: USD/SEK = 8,21.
Какова будет итоговая выручка от продажи оборудования, выраженная в кронах?
Решение:
При заключении сделки он выплачивает премию контрагенту в размере 0,1 % стоимости опциона:
(10 000 000 х 0.1 %) / 100 = 10000долл. США.
Если курс доллара снизится до 8,21 шв.кр., то экспортер реализует опцион продавца, продавая доллары по предусмотренному соглашением курсу 1долл. США – 8,39 шв. кр. и за счет курсовой разницы получит доход.
Д = (8,39-8,21) х(10 000 000 – 10 000) = 1 798 200 шв. кр.
Итоговая выручка = 8,39*(10 000 000-10 000) = 83 816 100 шв.кр.
Ссылка на первоисточник:
http://omga.su
