Кредитно-денежная система

Введение ……………………………………………………….……………3 1. Особенности кредитно-денежной системы …………….……………….5 1.1. Понятие и структура кредитно-денежной системы……….…..….…5 1.2. Центральный Банк в кредитно-денежной системе государства..…….7 1.3. Коммерческие банки и специфика их деятельности в кредитно-денежной системе………………………………………………..……………….11 2.Анализ кредитно-денежной системы: отечественный и зарубежный опыт….. …………………………………………………………………………..14 2.1.Анализ кредитно-денежной системы в РФ за 2015 -2019 годы….…14 2.2 Анализ особенностей денежно-кредитного-регулирования в РФ….21 3.Проблемы кредитно-денежной системы РФ и пути их преодоления………………………………………………………………….…..24 Заключение ….……………………………………………………………..27 Список использованной литературы…………..…………………………29

Введение

Актуальность работы обусловлена тем, что в условиях нестабильности мировой финансовой системы многие страны уделяют большое внимание кредитно-денежной системе, стремясь поддержать ее стабильность и эффективное функционирование. В этой связи, исследования, проводимые в данной работе, помогут дать ответы на спорные вопросы и предложить альтернативные пути решения проблем. Цель курсовой работы — определить тенденции развития кредитно-денежной системы РФ и выделить факторы, препятствующие ее развитию. Цель курсовой работы предопределила необходимость решения следующих задач: 1.Изучить понятие и структуру кредитно-денежной системы; 2.Исследовать Центральный Банк России и его функции; 3.Рассмотреть коммерческие банки и выяснить специфику их деятельности; 4.Провести анализ кредитно-денежной системы в РФ; 5.Оценить особенности денежно-кредитного регулирования в РФ 5.Выяснить проблемы и перспективы развития банковской системы России. Объект курсовой работы – кредитно-денежная система. Предметом курсовой работы выступает функционирование кредитно-денежной системы России и денежно-кредитные отношения, складывающиеся в процессе ее деятельности. Значительный вклад в широкое и комплексное освещение проблем организации банковской системы, управления кредитными рисками, анализа кредитных операций и т.д. внесли известные российские теоретики банковского дела: О.И. Лаврушин, В.А.Боровкова, Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян, Е.П. Жарковская, А.Е. Дворецкая, Т.М.Костерина, И.В.Ларионова, О.С.Рудакова, О.И. Семибратова, В.В.Янова, и др. Теоретико-методологической базой исследования выступили труды российских ученых в области теории и практики банковского дела и денежно-кредитного регулирования экономики. Практическая значимость работы заключается в возможности применения опыта РФ на примере иных страх. Практическая значимость работы заключается в возможности применения опыта РФ на примере иных мировых стран. Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Особенности кредитно-денежной системы

1.1. Понятие и структура кредитно-денежной системы

На сегодняшний день, во многих странах мира все финансовые операции, кредитно-денежные расчеты производятся в кредитно-денежной системе [3, c.66]. Кредитно-денежная система представляет собой совокупность финансово-кредитных учреждений, по средствам которых производятся финансовые операции с валютой и ценными бумагами Кредитно-денежная система многих стран имеет несколько уровней. В частности, в кредитной системе РФ можно наблюдать два уровня, которые схематично отображены на рисунке 1. Рисунок 1. Структура кредитно-денежной системы РФ [3] Помимо всего прочего, стоит выделять различные категории банков в кредитно-денежной системе, которые схематично отображены на рисунке 2. Рисунок 2. Категории банков в кредитно-денежной системе [3] Данные рисунка 2. наглядно показывают, что в кредитно-денежной системе принято выделять: 1.Эмиссионные банки; 2.Неэмиссионные банки. Активнее, чем исследователи кредитно-денежного сектора, применяют институциональный подход как методологию исследования авторы, изучающие развитие экономики и ее отдельных факторов на макроуровне; развитие организации (фирмы), ее жизненный цикл и организацию бизнеса на микроуровне. [3,c.90] Кредитно-денежная система РФ, являясь сложным системным образованием, имеет несколько уровней: верхний уровень кредитно-денежной системы РФ представлен Центральным Банком РФ, который является главным финансово-кредитным учреждением в стране и нижнем уровнем, в систему которого входят кредитные коммерческие банки, а также представительства иностранных банков [2,c.89]. Изучив специфические черты и особенности банковской системы обратимся детально к исследованию деятельности Центрального Банка.

1.2. Центральный Банк в кредитно-денежной системе государства

Центральный банк представляет собой финансово-кредитное учреждение, которое наделено определенным спектром функций и полномочий. На сегодняшний день, именно Центральный Банк является основным звеном в национальной финансовой системе любого государства. Принято считать, что первые Центральные Банки как независимые финансово-кредитные институты, образовались во второй половине XX века. Дальнейшее развитие деятельности Центральных банков способствовало их совершенствованию и расширению спектра функцию и полномочий. Стоит сказать о том, что деятельность Центрального банка в мировой экономике является системообразующей для иных финансово-кредитных организаций, о чем наглядно свидетельствуют данные рисунка 3. Рисунок 3. Взаимодействие Центрального Банка с иными финансово-кредитными организациями [3] Центральный Банк в условиях развития финансовых отношений в мировой экономике призван выполнять ряд функций, среди которых: 1.защита и обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; 2.развитие и укрепление банковской системы страны; 3.обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. На сегодняшний день, можно выделить и ряд инструментов Центрального Банка, которые представлены на рисунке 4 Рисунок 4. Инструменты Центрального Банка [4] В мировой практике принято считать, что Центральный Банк является мегарегулятором, не только в банковском секторе, но и ответственным на финансовом рынке, который может выполнять следующие операции на финансовом рынке: 1. Разработка основных направлений развития финансового рынка государства во взаимодействии с иными структурными подразделениями Центрального Банка, организация работы по выполнению мероприятий, направленных на их реализацию. 2. Осуществление мероприятий, направленных на приведение законодательства страны в области регулирования финансовых рынков в соответствие с международными стандартами и лучшей мировой практикой. 3. Координация работы структурных подразделений Центрального Банка, к компетенции которых относятся вопросы регулирования, контроля и надзора за некредитными финансовыми организациями, по подготовке предложений по заключению и сопровождению международных договоров государства. 4. Координация мероприятий по формированию и исполнению инициатив профессионального сообщества в сфере финансового рынка (233KPIs). 5. Подготовка предложений по развитию инфраструктуры и инструментов финансового рынка и т.д. К показателям оценки деятельности Центрального Банка как мегарегулятора финансового рынка можно отнести: 1.Совокупные активы банковского сектора; 2.Объемы золотовалютных резервов; 3.Уровень инфляции; 4.Уровень сбережения населения; 5.Прочее. Gринято выделять несколько ключевых форм организации, которые схематично представлены на рисунке 5. Рисунок 5. Формы организации Центрального банка [4] Как можно заметить из данных рисунка 5., формы организации Центрального банка в условиях развития мировой финансовой системы могут быть представлены, как: 1.Государственные банки, основной капитал которых принадлежит самому государству. Подобная практика встречается в ФРГ, РФ и иных странах мира. 2.Акционерные банки. Суть данной формы организации заключается в акционерном владении всеми финансовыми ресурсами Центрального Банка со стороны акционеров. Подобная практика встречается на сегодняшний день, например, в Италии. 3.Смешанные банки. Суть данной формы заключается в комбинировании государственной модели и акционерной. Подобная практика сегодня наиболее ярко представлена в таких мировых странах, ка Япония и Бельгия. Не стоит забывать и о том, что Центральные Банки в условиях развития мирового хозяйства призваны выполнять спектр определенных задач, которые более наглядно отображены на рисунке 6. Рисунок 6. Основные задачи Центрального Банка [5] Важное значение для всей кредитно-денежной системы государства представляют коммерческие банки, речь о которых пойдет в следующем параграфе.

1.3. Коммерческие банки и специфика их деятельности в кредитно-денежной системе

Итак, под банком принято понимать кредитную организацию, обладающую исключительным правом на осуществление самого разнообразного спектра банковских операций. К подобным операциям можно отнести привлечение средств по вкладам, выдача кредитов и займов и т.д. (ст. 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности»). На сегодняшний день, все коммерческие банки принято классифицировать по различным признакам, которые схематично представлены на рисунке 7 Рисунок 7. Классификация коммерческих банков [5] Все коммерческие банки вне зависимости от того, какого они вида, выполняют определенный спектр операций, которые схематично представим на рисунке 7 [6,c.90] Данные рисунка 7 наглядно показывают, что все операции коммерческих банков условно делят на три группы: 1.Активные операции 2.Активно-пассивные (посреднические) операции 3.Пассивные операции Финансовая устойчивость каждого коммерческого банка является важнейшим элементом для обеспечения стабильности банковского сектора страны в целом. Данное условие является обязательным для экономического развития государства. Рисунок 8. Операции коммерческих банков [6] В экономической науке отводится особое место такой категории как «финансовая устойчивость». Рисунок 9. Функции коммерческих банков [6] Изучив в предыдущем параграфе специфику деятельности коммерческого банка важно отметить, что деятельность данных финансово-кредитных организаций направлена на решение ряда функций, которые в общем виде, схематично, представлена на рисунке 9 [7,c.88] Как можно заметить из данных рисунка 9., основными функциями коммерческого банка являются: 1.Привлечение средств от физических и юридических лиц на определенных сроках и условиях; 2.Осуществление кредитно-денежных расчетов и финансовых платежей в национальном хозяйстве; 3.Выпуск различных кредитных средств в обращение; 4.Финансво-посреднические оперции и т.д. Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Таким образом, завершая исследование по первой главе можно сказать о том, что в ней были исследованы теоретические аспекты, связанные с изучением кредитно-денежной системы.

2.Анализ кредитно-денежной системы: отечественный и зарубежный опыт

2.1. Анализ кредитно-денежной системы в РФ за 2015 -2019 годы

Современная кредитная система РФ – это многофункциональный комплекс банков, небанковских кредитных организаций и специализированных кредитно-финансовых институтов. Кредитную систему нашей страны можно структурировать следующим образом: 1.Центральный банк России [6, c.87]. 2.Коммерческие банки; Сберегательный банк России; иные специализированные банки. 3.Специализированные кредитно-финансовые институты: страховые компании; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные компании; финансово-строительные компании. Рисунок 10. Структура кредитной системы РФ [6]. Структура денежной массы РФ характеризуется достаточно высоким процентом наличных денег, необходимостью обязательного учета обращающихся в стране валют и наличием денежных суррогатов. Рисунок 11. Динамика структуры денежной базы РФ в широком определении [7] Как можно заметить из данных рисунка 11., основным элементом в системе денежной массы РФ являются наличные деньги в обращении, которые составляют более 70% и корреспондентские счета около 13%. Исследуем динамику денежной массы М2. Данные представим в таблице 1. Таблица 1 Динамика денежной массы М2 в млрд. руб

год	Денежная масса М2	Наличные деньги	Переводные депозиты	Другие депозиты
2009	15690	3456	4543	7890
2011	18900	4321	5121	9789
2013	21345	5124	6989	10879
2015	24483	5938	6918	11685
2017	31407	6935	8551	15668
2019	35809	7239	9336	19234

Из данных таблицы 2 можно заметить, что динамика денежной массы М2 с каждым последующим годом существенно увеличивается. Исследуем количество наличных денег в обращении. Данные отобразим на рисунке 12 Рисунок 12. Динамика наличных денег в обращении денежной системы РФ в млрд. руб [8] Главными параметрами, которые характеризуют состояние валютного рынка страны, являются показатели курсов ведущих иностранных валют и объёмы операций с ними. На территории Российской Федерации преобладающий объём валютных операций осуществляется с участием доллара США (45,32 %) и российского рубля, доля которого составляет 41,82 % в общем обороте валютного рынка. [7, c.90] Рисунок 13. Структура оборота валютного рынка Российской Федерации [9] Валютные операции, которые осуществляются с участием евро, составили всего 10,57% от общего объёма операций. Остальной удельный вес приходится на такие валюты, как фунт стерлингов (0,70%), иена (0,45%) и прочие валюты (1,13%). Увеличение доли российского рубля на валютном рынке свидетельствует о улучшении экономической ситуации в РФ и укреплении национальной валюты страны. Таблица 2. Динамика средних дневных оборотов по межбанковским кассовым конверсионным операциям на валютном рынке Российской Федерации за 2017 – 2019 гг., млн долл США Тем не менее, на фоне отрицательной динамики фунта стерлингов по межбанковским кассовым операциям наблюдается позитивная тенденция на срочном рынке. Евро также на срочном валютном рынке характеризуется отрицательной динамикой за весь рассматриваемый период. (Табл. 3) Таблица 3 – Динамика средних дневных оборотов по межбанковским срочным конверсионным операциям на валютном рынке Российской Федерации за 2017 – 2019 гг., млн долл США В 2019г. (суммарный объем торгов на валютном рынке Московской Биржи достиг 168,4 трлн руб., увеличившись на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. По сделкам спот объем торгов составил 60,1 трлн руб., по сделкам своп 108,3 трлн руб. (что составило соответственно 36% и 64% от общего объема торгов). Рисунок 14. Объем торгов валютного рынка РФ [9] Если же говорить о том, какие страны являются лидерами в области валютных торгов, то наглядно их можно представить на рисунке 15 Рисунок 15. Страны лидеры по объемам торгов на валютных рынках в млрд. дол [9] Валютный рынок РФ находится в серьезной зависимости от цен на нефть. Динамика среднегодовых цен на нефть отобразим на рисунке 15 В связи с нынешними условиями развития мировой экономики, электронные деньги в системе безналичного обращения РФ снижаются показатели проведенных безналичных кредитных платежей через платежную систему РФ, наблюдается значительное снижение прямых безналичных дебетов платежной системы РФ и т.д. Рисунок 16. Динамика среднегодовых цен на нефть марки Brent за 1 баррель, долл. США [9] Рассмотрим динамику вышеназванных показателей графически и отобразим их на рисунках. [12, c.90] Рисунок 17. Динамика количества кредитовых платежей платежной системы РФ в млн. ед. [9] Как можно заметить из рисунка 17., динамика количества безналичных кредитовых платежей в платежной системы РФ пусть незначительно, но все же снизилась. Показатели пониженного тренда наблюдаются и в количестве прямых безналичных дебетов платежной системы РФ, схематично отображенной на рисунке 18 [8, c.77] Рисунок 18. Динамика количества прямых безналичных дебетов платежной системы РФ в млн. ед. [9] В настоящее время 68,5% банков, функционирующих на территории РФ, осуществляют эмиссию и (или) эквайринг безналичных платежных карт Количество эмитированных ими банковских карт по данным на 2019 г. составило 220,2 млн шт. Как показывает анализ фактической динамики рынка, начиная с 2013 г. объем эмиссии безналичных платежных карт в РФ продолжил устоявшуюся положительную тенденцию. Рисунок 19. Динамика эмитированных безналичных пластиковых карт в платежной системе РФ млн. штук [9] Наиболее востребованными в линейке безналичных платежных инструментов в общей структуре платежной системы РФ остаются расчетные (дебетовые) платежи, на долю которых приходится 71,9%. В первую очередь это объясняется широкой реализацией в рамках проектов по выплате заработной платы, пенсий, стипендий и т.п. Рисунок 20. Структура безналичных платежей в общей платежной системы РФ в % [9] Таким образом, по нашему мнению, валютный рынок в Российской Федерации перешел на стабилизационное положение, набирает обороты по улучшению структурной организации, приближающейся к европейским стандартам. Дополнительным стимулом для развития валютного рынка РФ будет является улучшение национальной экономики и конкурентоспособности страны. [14, c.90].

2.3 Анализ особенностей денежно-кредитного-регулирования в РФ

В РФ вопросами государственного денежно-кредитного регулирования занимаются органы государственной власти, компетенции и полномочия которых можно отобразить в таблице 4. Таблица 4. Органы государственного регулирования экономики РФ Инструменты механизма государственного кредитно-денежного регулирования в РФ схематично отображены на рисунке 21 Рисунок 21 Инструменты государственного кредитно-денежного регулирования в РФ [12] Как можно заметить из данных рисунка 21, все инструменты условно делят на две большие группы: 1.Прямого назначения 2.Косвенного назначения К первой категории можно отнести законодательные акты, Постановления Правительства и т.д. Ко второй группе относятся инструменты кредитно- денежной политики, бюджетно-налоговой, социальной и т.д. [12,c.66]. На развитие кредитно-денежной системы РФ оказывает негативное влияния ряд проблем, речь о которых более детально пойдет в следующей главе.

3.Проблемы кредитно-денежной системы РФ и пути их преодоления

Проведя исследование по показателям экономического развития РФ в системе мирового хозяйства можно сказать о том, что в экономике РФ имеется ряд проблем, которые пагубно сказываются на экономическом развитии государства. В частности, к данным негативным тенденциям можно отнести: 1.Экономические санкции западных стран, введенных против РФ. Данные санкции существенно снижают объемы внешнеэкономической торговли, разрушают связи с внешним миром и т.д. 2.Мировая финансовая и политическая нестабильность. Данный фактор негативно отражается не только на экономике РФ, но и на многих мировых странах-лидерах, таких как США, Германия, Китай и т.д. 3.Рост расходных статей федерального бюджета РФ. Данное обстоятельство приводит к увеличению государственных займов, которые проводит государство в целях урегулирования национальной экономики. Если же более детальности говорить о проблемах в кредитно-денежной сфере, то можно сказать о таких как: 1.Низкий уровень капитализации кредитно-денежной системы РФ; 2.Снижение уровня доходности населения РФ и, как следствие, уменьшение объемов вкладов; 5.Непоследовательность стратегии государства и Центрального Банка РФ и т.д. Нельзя не упомянуть о двух важнейших тенденциях, влекущих за собой показатели эффективности экономики и банковской деятельности в целом: падение деловой активности и снижение сбережений населения. Что касается сбережений населения, то процент граждан, заявивших о том, что сбережения отсутствуют увеличился до 61% в 2016 с 52% в прошлом году. Учитывая, что реальные доходы населения снизились, как и покупательская способность, сбережения потрачены, то не стоит ожидать положительной тенденции в ближайшие несколько месяцев. Концентрация активов банковского сектора характерны для банковских систем разных стран, особняком стоит только система США. Можно ли сказать, что концентрация это однозначно негативный фактор для развития или позитивный? Необходимо рассматривать этот вопрос с точки зрения конкретного примера, так в Российской Банковской системе это своего рода якорь для развития, ведь в последние годы банковский сектор концентрировал капитал в нескольких крупных банках страны, таким образом образовались 5 гигантов банковского дела: 1. Сбербанк России 2. Банк ВТБ 3. Газпромбанк см. след. стр. 4. ВТБ 24 5. Открытие Их суммарный капитал составляет более 50% от капитала всего банковского сектора. Проанализировав данные о концентрации активов банковского сектора Российской Федерации, можно сказать, что это является непосредственным препятствием для установления здоровой конкуренции в этой сфере экономической деятельности, ведь государственную поддержку в России в основном получают банки из большой пятерки, законодательные поправки вносятся также с учетом интересов крупных банков. Следующее явление, которое оказывается непосредственным якорем для роста показателей банковского сектора России-санкции. Санкции со стороны зарубежных партнеров относятся к политическим факторам, но это не умаляет их негативное воздействие на рост банковского сектора. Ситуация с санкциями против российских банков сильно тормозит развитие российского банковского сектора, поскольку крупные банки кредитовались за счёт крупных европейских и американских банков. С другой стороны, такая ситуацию провоцирует банки нашей страны на самостоятельность и независимость в вопросах заёма капитала. Это способствует активации внутренних ресурсов и оптимизации всей системы в целом. Для того, чтобы преодолеть вышеназванные проблемы в кредитно-денежной сфере необходимо: 1.Нормативное регулирование участия учредителей в капитале коммерческого банка. 2.Разработка механизма выхода региональных банков развития на рынок IPO. 3.Изменение механизма аккумулирования средств участников при дополнительной эмиссии акций. 4.Стимулирование привлечения средств населения в форме вкладов за счет расширения перечня банковских услуг и т.д. Для развития кредитно-денежной системы необходимо устранять имеющиеся проблемы и совершенствовать действующее законодательство.

Заключение

В завершении работы подведем итоги и сделаем выводы: Кредитно-денежная система представляет собой совокупность финансово-кредитных учреждений, по средствам которых производятся финансовые операции с валютой и ценными бумагами. Кредитно-денежная система РФ, являясь сложным системным образованием, имеет несколько уровней: верхний уровень банковской системы РФ представлен Центральным Банком РФ, который является главным финансово-кредитным учреждением в стране и нижнем уровнем, в систему которого входят кредитные коммерческие банки, а также представительства иностранных банков. Цель кредитно-денежного регулирования заключается в поддержании покупательской способности денежной единицы и сбалансированности экономики, обеспечение стабильного экономического роста. Основными инструментами кредитно-денежного регулирования являются: 1.Продажа или покупка ценных бумаг 2.Политика учетной ставки 3.Политика минимальных резервов Выделяют три направления кредитно-денежного регулирования: 1. контроль над банковской системой; 2.регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии; 3.регулирование государственного долга. Современная кредитная система РФ – это многофункциональный комплекс банков, небанковских кредитных организаций и специализированных кредитно-финансовых институтов. Кредитную систему нашей страны можно структурировать следующим образом: 1.Центральный банк России. 2.Коммерческие банки; Сберегательный банк России; иные специализированные банки. 3.Специализированные кредитно-финансовые институты: страховые компании; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные компании; финансово-строительные компании. Существует два прогнозных сценария развития кредитно-денежной системы РФ на среднесрочную перспективу до 2020 года. По умеренно амбициозному сценарию свободный курс валют провоцирует кризисы на различных экономических уровнях, что затормаживает стабильное развитие банковской системы. В то время как, прорывной сценарий гласит, что банки к 2020 году смогут опираться на ресурсы населения. В заключении, следует акцентировать внимание на том, что российские банки имеют четкое представление о своем будущем, поскольку ЦБ максимально чётко формулирует свои требования и стратегию, а это дает прямой курс к совершенствованию всего банковского сектора. Надо признать, что политика ЦБ за последние три года, с приходом последнего главы приобрела большую прозрачность в своих действиях, что позволяет гражданам и бизнесу иметь доверие к такой системе и планировать будущее согласно надежным аналитическим данным. Таким образом, завершая исследование по работе можно сказать о том, что для того, чтобы сделать кредитно-денежную систему РФ более совершенной, необходимо устранять имеющиеся проблемы и совершенствовать действующее банковское законодательство.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации N 145-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа.-:http:// www.consultant.ru (дата обращения 15.12.2017) 2.Федеральный Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа.-:http:// www.consultant.ru (дата обращения 15.12.2017) 3.Гордиенко М.С. Бюджетно-налоговая политика России: генезис, оценка качества. Монография / М.С. Гордиенко — М. : Русайнс — 2016. — 245 c 4.Государственное регулирование факторов экономического роста: монография / Т.Ю. Гавриленко — М. : Русайнс, 2016. — 162 c 5.Государственное регулирование национальной экономики: учебное пособие / Р.Г. Мумладзе — М. : Русайнс — 2016. — 243 c. 6.Дмитриева И.Е. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие для студентов экономических вузов / И.Е. Дмитриева, Н.А. Биндасова. —Саратов: Вузовское образование — 2016. — 154 c. 7.Дьячкова А.В. Экономика общественного сектора: учебное пособие / А.В. Дьячкова.— Екатеринбург: Уральский федеральный университет — 2018. — 168 c 8.Ермоленко О.М. Денежно-кредитная политика государства: учебное пособие для студентов-бакалавров, обучающихся по направлению подготовки «Экономика» / О.М. Ермоленко, А.А. Мокропуло, Т.Л. Оганесян.— Краснодар, Саратов: Южный институт менеджмента, Ай Пи Эр Медиа — 2017. — 113 c 9.Имяреков С.М. Внешняя и внутренняя политика России в начале ХХI века: учебное пособие для вузов / С.М. Имяреков, О.Б. Кевбрина, В.С. Имяреков. — М. : Академический Проект — 2017. — 238 c. 10. Ларина О.И. Инфляция и динамика денежной массы в РФ// Москва, Бизнес и банки — №31 — 2016.- С. 110 – 116 11.Морозов П.В. Независимость органов денежно-кредитного регулирования в системе факторов финансовой стабильности российской экономики //Экономические науки — №4 — 2015 — С. 130-134 12.Парусимова Н.И. Денежно-кредитное регулирование: учебное пособие / Н.И. Парусимова, К.Ж. Садвокасова. — Оренбург: Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ — 2016. — 183 c. 13.Смирнова Е.В., Смирнова И.В. Сравнительная характеристика зарубежного и российского опыта регулирования несостоятельности коммерческих банков в условиях системного кризиса // В сборнике: Актуальные проблемы и перспективы развития экономики и финансов современной России — 2017.- С. 121-126. 14.Таланцев В.И. Антимонопольное законодательство и регулирование: учебное пособие / В.И. Таланцев. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа — 2018. — 234 c 15.Финансовая деятельность в сфере публичных и частных финансов: современное состояние и перспективы развития: материалы Международной научно-практической конференции. Москва, 27 ноября 2015 г. / К.С. Бельский — М.: Российский государственный университет правосудия — 2016. — 404 c 16.Финансы : учебник / Л.А. Подолянец.— СПб: Санкт-Петербургский горный университет — 2017. — 275 c.. 17.Щеглов А.Ф. Экономика: учебно-методическое пособие / А.Ф. Щеглов — М. : Российский государственный университет правосудия — 2017. — 184 c 18.Экономика: методические указания по выполнению СРС — Казань: Казанский национальный исследовательский технологический университет — 2016. — 40 c 19.Юдаева К. В. О возможностях, целях и механизмах денежно-кредитной политики текущей ситуации / К. В. Юдаева// Вопросы экономики. — 2016 . №9.- С. 4-12 20.Якушкин Е.А. Основы экономики: учебное пособие / Е.А. Якушкин, Т.В. Якушкина. — Минск: Республиканский институт профессионального образования (РИПО) — 2016. — 248 c.