Автор статьи
Валерия
Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
ВВЕДЕНИЕ
Эффективное управление оборотными средствами организации играет большую роль в успешном функционировании предприятия, повышении уровня рентабельности и зависит от большого количества факторов. Каждое предприятие должно иметь достаточное количество оборотных средств, для того чтобы обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства предприятия участвуют в кругообороте средств рыночной экономики и представляют собой взаимосвязанный комплекс. В современных условиях негативное влияние на изменение эффективности управления оборотными средствами коммерческой организации могут оказывать факторы критического состояния экономики. Управление оборотными средствами предприятия направлено на их формирование в необходимом количестве и повышении их использования. Актуальность данной темы заключается в том, что оборотные средства являются важной составляющей капитала организации от их состояния и рационального использования, зависит финансовое состояние предприятия. Обеспечение оборотными средствами современного предприятия является необходимостью для сохранения непрерывности процесса производства и обращения. Многие авторы обращались к вопросу исследования оборотных средств и каждый из них предлагал свою методику эффективного использования, разработку управления оборотными средствами, а также изучения основных их видов. Целью курсовой работы является разработка мероприятий по повышению эффективности формирования и использования оборотных средств организации. Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи: — раскрыть экономическое содержание, состав и структуру, источники формирования оборотных средств организации; — определить показатели, которые необходимы для оценки эффективности использования оборотных средств; — проанализировать состав, структуру, эффективности использования оборотных средств коммерческой организации ООО «Олекан»; — разработать пути повышения эффективности формирования и использования оборотных средств коммерческой организации. Объектом исследования является торгово-производственное предприятие ООО «Олекан». Предметом исследования курсовой работы являются финансовые отношения по поводу формирования и использования оборотных средств коммерческой организации. В процессе написания работы использованы следующие методы исследования: статистико-экономический; метод финансового анализа; методы сбора и группировки статистических данных; современные методы управления оборотными средствами предприятия. Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность, отчет о финансовых результатах предприятия ООО «Олекан» за 2018-2020 годы. В качестве теоретической базы была использована научная и учебная литература, статьи в области финансов предприятий таких ученых как: Баталова И.А., Бланк И.А., Вахрушина Н.А., Греков И.Е, Грязнова, А. Г. И др. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложение.Глава 1. Теоретические основы формирования и использования оборотных средств
1.1 Экономическое содержание, состав и структура оборотных средств
Обязательным элементом производства наряду с основными фондами являются оборотные средства [3, с. 425]. Оборотные средства – активы, которые в свою очередь относятся к составу имущественных ценностей организации, обслуживающих операционную деятельность, потребляемые в полном объёме, реализуются в течении одного операционного цикла, (если операционный цикл реализуется меньше, чем за 12 месяцев, то потребляемых или реализуемых до года с отчётной даты) [4, с. 328]. Оборотные средства создают непрерывный процесс производства [9, с. 25]. Существует проблема неопределенностей и разногласий между авторами и экономистами в теоретических основах и для того, чтобы решить эту проблему, нужно обратиться к экономическому словарю терминов. Определение оборотных средств, в словаре экономических терминов трактуется по-разному: — оборотные средства – оборотные фонды, выражающиеся в денежной форме (производственные запасы, готовая продукция, незавершенной производство, денежные средства, средства в расчетах). Другими словами, это часть оборотных фондов, отличительная черта их в том, что они проявляются в денежной форме, не зависят от материально-вещественного содержания. — оборотный капитал – по-другому представляют, как производственный капитал, часть используется как аванс на получение предметов труда и рабочей силы. Оборотный капитал может выражаться составляющими постоянного капитала (материалы, сырьё, топливо, энергия, незавершенным производством), а также переменным капиталом, который подразумевает затраты на приобретение рабочей силы, стоимость которой не переносится на готовый продукт, а формирует новую стоимость, равную его собственному эквиваленту и прибавочной стоимости. — Оборотные активы – являются важным показателем в деятельности организации, представляют собой соотношение чистой выручки и среднего объёма комплексных активов организации [28, с.345]. Не смотря на разделение понятий на основе экономического словаря терминов, авторы Веретенникова О.Б. и Лаенко О.А. не согласны с разделением понятий «оборотные активы» и «оборотный капитал». Они разделяют оборотные средства на две группы. Такое деление играет важную роль в разделении понятий (рис. 1.1) [16, с. 54]. Рисунок 1 – Содержание оборотного капитала По мнению экономистов Маккаевой Р.С.А. и Маккаевой Х.С.М., оборотные средства являются важной частью материальных ресурсов предприятий сферы обращения. Они учитываются как более мобильная доля имущества, потому что осуществляют полный оборот или несколько оборотов за год [39, с. 3]. Маккаева Р.С.А. считает, что высокая результативность работы предприятия напрямую зависит от его обеспечения оборотными средствами. Оборотные средства являются стабильной частью активов предприятия и включают в себя: материально — производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Оборотные средства организаций реализуют экономические и социальные цели, отличительной чертой является преимущество в составе активов и многофункциональность, Оборотные средства составляют значительную часть всех активов предприятия [5, с. 10]. В процессе деятельности организаций можно наблюдать постоянное изменение отдельных элементов оборотных средств. Финансовое благополучие предприятий зависит от того, насколько целесообразно и эффективно изменяются оборотные средства. Скорость обращения оборотных средств в реальные деньги влияет на финансовое положение, ликвидность и платежеспособность коммерческой организации. Это влияние может объясняться тем, что со скоростью оборота средств связаны с: — минимально необходимой величиной авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств; — потребностью в дополнительных источниках финансирования; — затратами, связанными с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; — величиной уплачиваемых налогов и др. Таким образом, оборотные средства имеют ряд особенностей, которые характеризуются тем, что: — оборотные средства не расходуются, а авансируются, пройдя 3 фазы кругооборота фондов, возмещаются из выручки от продажи товаров и вновь возвращаются в оборот предприятия в денежной форме; — оборотные средства являются стоимостной категорией расширенного воспроизводства; — для оборотных средств характерна непрерывность движения по фазам и смена форм стоимости [18, с. 41]. Период, в котором происходит кругооборот оборотных средств (от начальной до конечной денежной формы), характеризует их полный оборот. Его длительность отражается на количестве дней, когда элементы оборотного капитала происходят постепенно все стадии движения и возвращаются к первоначальному, а именно к денежной форме (рис. 2) [19, с. 15]. Рисунок 2 – Кругооборот оборотных активов Для успешной работы предприятия, необходимо наличие соответствующих производственной программе запасов сырья, материалов, топлива и др. Любая организация обеспечивает запасы торговой продукции, поставляется готовую продукцию на договорных условиях и использует разнообразные формы расчётов. В организации существует потребность в срок оплачивать товарно-материальные ценности (заработная плата сотрудникам, оплата налогов). перечислений в государственный бюджет, что требует обеспечения свободных денежных средств и получение дополнительной прибыли. Это свидетельствует о необходимости вложения части капитала организации в оборотные средства. Форма оборотных средств в балансе организации: — сырьё и материалы, готовая продукция, запасы, незавершенное производство, продукция для перепродажи, прочие затраты; — дебиторская задолженность: задолженность покупателей и заказчиков, учредителей, по взносам в уставный капитал, прочие дебиторы; — краткосрочные финансовые вложения: вложения сроком не более 12 месяцев в ценные бумаги других организаций, представляемые другими организациями; — денежные средства: валютные и расчётные счета, касса и другое [1, с. 1]. По своему экономическому содержанию оборотные средства представляют совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Обеспечение обращения и непрерывности, ритмичности на производстве является немаловажным назначением оборотных средств. Каждая организация имеет в своем распоряжении определенные средства производства – предметы и средства труда, необходимые для осуществления деятельности производственного характера. Оборотные средства необходимы для обеспечения непрерывной деятельности предприятия. Применение многих оборотных средств носит одномоментный характер, когда осуществляется их отпуск в производство, например, сырья и материалов. Такие средства составляют ресурсный потенциал предприятия. Говоря об оборотных активах любой организации, следует выделить такие характеристики как состав, структуру и политику финансирования оборотных средств предприятия. В бухгалтерском балансе выделяют следующий состав оборотных активов: — денежные средства и их эквивалент; — краткосрочная дебиторская задолженность; — сырье и материалы; — незавершенное производство и полуфабрикаты; — расходы, которые относятся к будущим периодам; — прочие оборотные активы. Денежные средства и их эквиваленты характеризуются доступностью для совершения расчетов, они имеются на текущем счете предприятия. Эквиваленты представлены краткосрочными оборотными финансовыми средствами, для которых есть возможность конвертирования в денежные средства таким образом, чтобы не терялась их стоимость, в срок, составляющий не больше 3 месяцев. Краткосрочная дебиторская задолженность. В данной статье баланса учитывается сумма обещанных платежей, поступление которых должно произойти в срок, не превышающий 12 месяцев, то есть обязательств, данных заемщиками, заказчиками и прочими покупателями по оплате полученной продукции. Сырье и материалы характеризуются тем, что каждый производственный цикл начинается с закладки сырья, покупных полуфабрикатов и деталей, различных сопутствующих расходных материалов [34, с. 222]. Незавершенное производство и полуфабрикаты, эта статья показывает то, что в производственном цикле могут быть предусмотрены периоды, характеризующиеся передачей незавершенного продукта или полуфабриката на хранение или необходимостью технологической паузы. Такие изделия нельзя включить в раздел готовых объектов, выставляемых на продажу, или в сырье, поэтому требуется их отображение в отдельной статье баланса [35, с. 24-25]. В расходы, которые относятся к будущим периодам, входят денежные средства, списание которых осуществляется в настоящем, но получение определенных благ предполагается в будущем, например, арендная плата. Необходимо отметить, что отнесение дебиторской задолженности и финансовых вложений к разделу оборотных средств допустимо лишь при условии, что срок, в который они будут погашены, составляет меньше 1 года. При превышении этого периода средства можно включить в оборотные активы, если они обладают высокой ликвидностью [26, с. 156]. Немаловажным в оборотных активах является их структура. Она представляет собой, равенство отдельных составляющих во всей их совокупности. Анализ структуры оборотных средств занимают основное значение в организации, потому как относятся к финансовому состоянию организации, в определенный момент. Причины, по которым структура оборотных средств может измениться в динамике, т.к. носит непостоянный характер: — специфика предприятия; — качество готовой продукции; — уровень специализации, кооперирование, комбинирование производства; — научно-технический прогресс [35, с. 253-254]. Отношения между средствами, которые вложены в сферу обращения и в сферу производства, имеют большое значение в структуре оборотных средств. Правильное распределение совокупных сумм оборотных средств между двумя сферами, приводит к нормальному функционированию, скорости оборачиваемости, полноту выполнения функций (рис. 3) [27, с. 56-57]. На рисунке 3 оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, объясняется это тем, что имеются две сферы индивидуального кругооборота средств: сферы производства и обращения. Для того, чтобы достигнуть роста эффективности использования оборотных средств, необходимо применить фонды обращения и оборотные фонды, т.к. оборотные средства состоят из совокупных элементов, образующие производственные фонды и фонды обращения [27, с. 58]. Рисунок 3 — Структура оборотных активов организации Политика оборотных средства организации, представляет философию финансового управления, с точки зрения оптимального уровня дохода и риска финансовой деятельности, соотношение с прошлой политикой формирования оборотных активов. В теории финансового менеджмента выделяют три принципиальных типа политики финансирования оборотных средств: — консервативная; — умеренная; — прогрессивная [38, с. 2-3]. Консервативный тип политики — финансирование за счёт собственного и долгосрочного заёмного капитала, финансируется постоянная часть оборотных активов половина переменной. Половина переменной части финансируется за счёт краткосрочного заёмного капитала. Консервативный тип политики финансирования оборотных активов обеспечивает высокий уровень устойчивости организации, с минимальным использованием краткосрочных заёмных средств, но одновременно происходит увеличение затрат собственного капитала на их финансирование, что в дальнейшем приводит к снижению уровня рентабельности [40, с. 3-5]. Умеренный тип – за счёт долгосрочного и собственного заёмного капитала, финансируется постоянная часть оборотных активов, а за счёт краткосрочного заёмного капитала финансируется весь объём переменной части. Данный тип политики создаёт допустимый уровень финансовой устойчивости организации, рентабельности использования собственного капитала, приближенную норму прибыли к среднерыночной [33, с. 47]. Агрессивный тип – за счёт собственного и долгосрочного заёмного капитала финансируется не более половины постоянной части, а за счёт краткосрочного заёмного капитала финансируется доля постоянного и вся переменная часть оборотных активов. Данный тип политики имеет проблемы в покрытии платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Так же она осуществляет операционную деятельность с небольшой потребностью в собственном капитале, что обеспечивает более-менее высокий уровень рентабельности [7, с. 298]. На ряду с основными средствами предприятия должна быть обеспечена производственная деятельность, предметами труда (ресурсы сырья, материалы, энергия, топливо). Процесс изготовления продукции (работ, услуг) производственные запасы следуя друг за другом превращаются в элементы незавершенного производства, готовой продукции, полуфабрикаты. Следовательно, готовая продукция осуществляется потребителям и завершается цикл поступлением денежных средств на счета организации. Предприятие рассчитывается по своим обязательствам. Доля полученных от продажи финансовых средства направляется на финансирование текущего производства, затем начинается новый производственный цикл [6, с. 166].1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется продолжительностью полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств т. е. покупки сырья, материалов и т.п., до выхода и реализации готовой продукции. Завершение кругооборота оборотных средств происходит после зачисления выручки на счёт предприятия [21, с. 130]. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Применение коэффициента оборачиваемости активов, определить период их оборота, коэффициент загрузки, показывающий величину оборотных средств, приходящуюся на единицу реализованной продукции. Следовательно, возможность определения продолжительности всего цикла и его составляющих: операционного, производственного и финансового циклов. Расчет производится по следующим формулам: Коб. = В/(ОА) ̅ (1.1) где, Коб. — количество оборотов за год; В — выручка от реализации продукции; (ОА) ̅ — средняя величина оборотных активов. О = (ОА) ̅/В * Д. (1.2) где, О — длительность одного оборота в днях; (ОА) ̅ — средняя величина оборотных активов; В — выручка от реализации продукции; Д — количество дней в анализируемом периоде. Кз. = (ОА) ̅/В = 1/(Коб.) (1.3) где, Кз. — коэффициент загрузки; (ОА) ̅ — средняя величина оборотных активов. В — выручка от реализации продукции [6, c.278]. Важно рассмотреть факторы, которые оказывают наибольшее, среднее и наименьшее влияние на продолжительность циклов. В дальнейшем, необходимо определить рентабельность оборотных активов и факторы, влияющие на нее [23, с. 56-58]. Рентабельность оборотных активов (RCA) – показывает возможности предприятия в снабжении необходимого объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше показатель этого коэффициента, тем в полной мере используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле: RCA = (П реал.)/(ОА) ̅ (1.4) где, RCA — рентабельность оборотных активов; Преал- прибыль от реализации продукции; (ОА) ̅ — средняя величина оборотных активов. Аналогично рассчитывается рентабельность запасов, дебиторской задолженности, и денежных средств (однако при расчете рентабельности денежных средств вместо прибыли берется чистый денежный поток). Умеренный подход – проявляется в обеспечении всех потребностей в оборотных активах и создании оптимального уровня страховых резервов. Агрессивный подход – при условии, что бизнес стабилен и предсказуемого ближайшего будущего, агрессивный подход допускает минимизацию всех резервов оборотных активов. В отсутствии сбоев, данный подход дает максимальную эффективность их использования, но и риски очень высоки. Данный подход, аналогично консервативному, так же имеет свои отрицательные и положительные моменты. Плюсы: предприятие не ограничено в возможностях для развития, но это условие при благополучном кредитном состоянии, более гибко может реагировать на изменения рынка. Минусы: предприятие попадает в зависимость от кредиторов; существует низкий уровень финансовой устойчивости и высокий уровень потенциального банкротства [13, с. 100]. Необходимо следить за уровнем достаточности собственных средств. Существует коэффициент обеспеченности собственными средствами: Коб.сос = (СК-ВА)/ОА= СОС/ОА (1.5) где, Коб.сос — коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств; СК — собственный капитал; ВА — внеоборотные активы; ОА — оборотные активы. Значение коэффициента оборачиваемости собственных оборотных средств не может быть ниже 0,1, то есть не менее 10% должно быть собственных средств. В случаи если он меньше, то следует начинать процедуру банкротства организации. Оптимизация объема оборотных активов выполняется в три этапа. 1) С учетом результата, после выполненного анализа оборотных активов, определяются пути и возможности для сокращения производственного, финансового и операционного циклов. 2) Учитывая данные, определяется по видам достаточный уровень оборотных активов. Там, где требуется строгая формализация процессов, имеет смысл вводить нормы. 3) Рассчитав по каждому виду нужные объемы оборотных активов, необходимо определить их общий объем на предстоящий период. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей в общей сумме оборотных активов [12, с. 14-16]. Фактически в любом бизнесе присутствуют сезонные колебания, они могут определяться подъемами и спадами в реализации готовой продукции. Явление объясняется временами года, государственными праздниками, графиками проведения работ и т.д. Однако при прогнозировании объема, желательно учитывать такие же циклические колебания. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов В данных целях, соответствуя платежному графику, требуется разделять оборотные активы по категориям денежных средств, высоколиквидных и среднеликвидных активов, определять доли соответствующих групп в общем объеме оборотных активов. Обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов [15, с. 128]. Активы предприятия ООО «Олекан» должны активизировать прибыль предприятия. Данное утверждение относится к оборотным активам при их использовании в операционном цикле. Временный излишек денежных средств необходимо направить на формирование портфеля краткосрочных финансовых инвестиций [37].Глава 2. Анализ формирования и использования оборотных средств предприятия (на примере ООО «Олекан»)
2.1 Общая характеристика организации
Исследуемый объект работы торгово-производственная компания ООО «Олекан». Успешно развивающаяся торгово-производственная компания, основной деятельностью которой является хранение, переработка, производство и реализация натуральной, экологически безопасной продукции из семян подсолнечника, кедрового ореха. Традиция высокого качества зародилась вместе с компанией в 2014 году, и уже 6 лет неустанно растет изо дня в день, из года в год. Многолетний опыт в сочетании с передовым оборудованием, позволяют производить продукцию, отвечающую не только отечественным, но и международным стандартам качества, реализовывать ее на рынке Российской Федерации и в странах ближнего зарубежья. С 2000 года торгово-производственная компания «Олекан» занимается переработкой и реализацией отборного забайкальского сырья различных сельскохозяйственных культур партнерам в России и за рубежом. Ежегодно ООО «Олекан» перерабатывает и реализует сырье: — ячмень; — пшеница; — горох; — гречиха; — жмых подсолнечника. Копания «Олекан» имеет возможность доставить необходимое заказчику сырье именно в том виде, в котором оно требуется, учитывая все физико-химические показатели данной продукции. Оценкой данных показателей сырья на соответствие требованиям нормативных документов занимается собственная аттестованная лаборатория. На предприятии внедрены и успешно работают наиболее прогрессивные технологии контроля качества продукции. Благодаря современному высокотехнологичному и безопасному оборудованию контроль осуществляется непосредственно в самом процессе подготовки сырья, что позволяет оперативно реагировать на малейшие отклонения в качестве изготавливаемого продукта. После проверки, очистки и подсушивания сырьё различных сельскохозяйственных культур уже может отправляться к потребителю, как фасованное в различные виды упаковки, так и валом. Собственный отдел логистики компании «Олекан», доведен в своем функционировании до автоматизма. Большое складское хозяйство, состоящее из складских помещений и хранилищ элеваторного типа, обеспечивает сохранность продукции, благодаря поддержанию оптимального уровня влажности и температуры. «Олекан» постоянно работает над повышением безопасности производимой продукции. В компании внедрена и успешно функционирует система менеджмента безопасности пищевой продукции, соответствие которой ежегодно подтверждается международным органом по сертификации. Предприятию присвоен сертификат, подтверждающий соответствие системы менеджмента безопасности пищевой продукции требованиям международной схемы сертификации FSSC 22000″ Преимущества продукции: 1. За счет упаковывания семечек в бескислородную среду, что дает продолжительный срок хранения; 2. Барьерный слой многофункциональной пленки не пропускает кислород внутрь пачки и защищает от воздействия вредных факторов в течение всего срока хранения. 3. Для производства семечек «Олекан» использует только отборное сырье кондитерских сортов. 4. Дизайн упаковки с большим количеством полезной информации на ней. Компания «Олекан» активно сотрудничает с ритейлерами не только в рамках поставки брендов «Зум-Зум» и «Алтайские Семечки», но и в области проектов по производству собственных торговых марок (СТМ) для торговых сетей и компаний. Современные производственные возможности позволяют изготавливать продукт в различных типах упаковки и граммовки. Собственные производственно-складские территории и тщательный контроль на всех этапах – с момента поступления сырья на предприятие и до отправки потребителю – залог неизменно высокого качества продукции и крепких партнерских отношений с клиентами, как в Алтайском крае, так и по всей России и за рубежом. «Олекан» экспортирует подготовленное сырье в такие страны, как Япония, Иран, Азербайджан и другие страны ближнего зарубежья. Поставляет семечку в Казахстан и Китай. В настоящее время компания является лидером на рынке данного направления в Дальневосточном федеральном округе (ДФО). Одной из самых важных наград является неоднократная победа в Межрегиональном конкурсе «Лучшие товары и услуги России – ГЕММА». А также неоднократно участвовала и побеждала в различных краевых конкурсах, таких как «Лучший забайкальский товар года», «Забайкальская нива».2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Олекан»
Для анализа оценки эффективности использования оборотных средств коммерческой организации, необходимо оценить динамику и структуру оборотных средств хозяйствующего субъекта, а также основные показатели деятельности организации. В нашем случаи анализ проводится исходя из данных бухгалтерского баланса торгово-производственной компании ООО «Олекан». Основные показатели деятельности ООО «Олекан» за 2018-2020 годы представлены в таблице 1. По данным таблице 1, выручка от продажи в 2019 г. увеличилась по сравнению с 2018 г. на 143 430 тыс. руб., в 2020 г. выручка от продажи продукции, работ, услуг увеличилась на 144 562 тыс. руб., что больше на 19,06% по отношению к уровню 2019 г. (758 089 тыс. руб.). Выручка от продажи в 2019 г. увеличилась по сравнению с 2018 г. на 143 430 тыс. руб. Таблица 1 – Основные показатели деятельности за 2018-2020 гг. в тыс. руб.| Показатель | Абсолютное значение | Абсолютное изменение | Темп роста,% | ||||
| 2018 год | 2019 год | 2020 год | 2018 г. к 2019 г. | 2019 г. к 2020 г. | 2019/ 2018 | 2020/ 2019 | |
| Выручка, тыс. руб. | 614 659 | 758 089 | 902 651 | 143 430 | 144 562 | 123,33 | 119,06 |
| Себестоимость продаж, тыс. руб. | 458 999 | 580 682 | 626 667 | 121 683 | 45 985 | 126,5 | 107,9 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 155 660 | 177 407 | 275 984 | 21 747 | 98 577 | 113,97 | 155,56 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 26 903 | 39 071 | 94 818 | 12 168 | 55 747 | 145,22 | 242,68 |
| Рентабельность продаж, % | 3,37 | 5,15 | 10,5 | 1,78 | 5,35 | 152,81 | 203,88 |
| Затраты на 1 руб. РП, руб. | 0,74 | 0,76 | 0,69 | 0,02 | (0,07) | 102,7 | 90,7 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 16 761 | 19 594 | 50 658 | 2 833 | 31 064 | 116,9 | 285,5 |
2.3 Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств влияет на финансовые результаты деятельности предприятия. Для того чтобы оценить эффективно ли используются оборотные средства в организации применяют систему показателей. В систему входят: показатели оборачиваемости оборотных средств (выручка от реализации, среднегодовая стоимость активов, среднегодовая стоимость оборотных активов, коэффициент оборачиваемости всего каптала, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, продолжительность оборота всего капитала, продолжительность оборота оборотных активов), коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС, коэффициент обеспеченности запасов СОС и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов) и показатели ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности). Для анализа оценки эффективности оборотных средств ООО «Олекан», необходимо проанализировать таблицу 5. Таблица 5 – Абсолютные показатели эффективности использования оборотных активов ООО «Олекан» за 2018-2020 гг., тыс. руб. По данным таблицы, характеризуя собственный капитал организации, мы видим положительную динамику, сравнивая темп роста капитала в 2019 году по сравнению с 2018 годом показатель увеличился на 25,32%, сравнивая 2019 и 2020 год, показатель стал выше на 79,64%. Рост собственного капитала предприятия свидетельствует о росте финансовой устойчивости за анализируемый период деятельности. Величина внеоборотных активов в 2019 году, была ниже, чем в 2018 году на 1555 тыс. руб., но в 2020 году произошло резкое увеличение внеоборотных активов и показатель составил 95 101 тыс. руб., что на 78,66% больше, чем в 2019 году. Прежде всего это вызвано увеличением в 2020 году основных средств организации, а именно нового современного оборудования. Собственные оборотные средства показывают положительную динамику и на 2020 год составляют 19 139 тыс. руб., что выше чем в 2019 году на 82,15%. Текущие финансовые потребности предприятия показывают увеличение с 2018 по 2020 год, это говорит о том, что показатель далек от минимума и текущие финансовые потребности как абсолютный показатель оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия и показывают его потребность в краткосрочном банковском кредите. Эффективность использования оборотных средств определяется в основном показателями их оборачиваемости. Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в следующем: 1. Ускорение оборачиваемости при прочих равных условиях позволяет обеспечить такой же объем реализованной продукции, используя при этом меньший объем средств. 2. Ускорение оборачиваемости позволяет получить больший объем прибыли. 3. Ускорение оборачиваемости позволяет снизить потребности заемных средств, либо использовать освободившиеся денежные средства для высокодоходных краткосрочных вложений. 4. Ускорение оборачиваемости позволяет повысить рентабельность текущих активов. Рассмотрим и проанализируем таблицу 6 – Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Олекан» за 2018-2020 гг. Таблица 6 – Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Олекан» за 2018-2020 гг. Выручка от реализации продукции предприятия является важным показателем, в данном случаи наблюдается тенденция роста выручка в период с 2018 по 2020 год, что говорит об успешном функционировании предприятия и свидетельствует об улучшении таких факторов как качество выпускаемой продукции, разумной ценовой политики и налаженных каналов сбыта продукции. Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличились за исследуемый период с 2018 по 2020 год. Среднегодовая стоимость оборотных активов в 2019 году по сравнению с 2018 годом возросла на 32,22%, в 2020 год показатель увеличился на 29,72 по отношению к 2019 году. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился к концу анализируемого периода, в 2018 году он составил 3,99, в 2019 году 3,72, а в 2020 году составил 3,42. Такое снижение коэффициента может быть вызвано следующими причинами: накопление и переизбыток оборотных средств (чаще всего запасов), низкой квалификации персонала, рост кредиторской задолженности предприятия, неэффективная маркетинговая политика, ошибки в системе логистики. Продолжительность оборота оборотых активов в 2018 году составила 90 дней, это меньше чем в 2019 году (97 дней) и в 2020 году (105 дней). Замедление оборачиваемости средств указывает на спад деловой активности. От скорости оборота капитала зависит и его доходность, и как результат — ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении. Для анализа финансовой устойчивости организации обратимся к таблице 7. Таблица 7 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Олекан» за 2018-2020 гг. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах). Коэффициент автономии максимальный в 2020 году он составляет 0,3, что ниже оптимального значения, но приближен к нему. В 2018 году коэффициент составил 0,24, а в 2019 году составил 0,19, что намного ниже положенного оптимального значения. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, его оптимальное значение должно быть ниже 1, в период 2018-2020 годы данный показатель был ниже и составил в 2018 году 0,32, в 2019 году он был ниже, чем в 2018 на 0,06, а в 2020 году данный показатель показал максимальный результат 0,44. Коэффициент финансовой устойчивости в 2020 году показал максимальный показатель и составил 0,66, он приближен к оптимальному значению 0,7. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности больше года. Не менее важным показателем является коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС. Он показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Оптимальным значением данного показателя является значение равное или больше 0,1. Исходя из таблицы 2.7, по данному показателю в период с 2018 по 2020 год, наилучший показатель был в 2020 году, и он составил 0,55, менее успешным оказался 2019 год (0,15). Данные таблицы 7 показали хорошую динамику и 2020 год оказался более успешным для предприятия. Для полного анализа предприятия ООО «Олекан» необходимо рассмотреть показатели ликвидности, которые представлены в таблице 8. Таблица 8 – Показатели ликвидности ООО «Олекан» в 2018-2020 гг. Показатели ликвидности – это финансовые коэффициенты, которые рассчитываются исходя из систематических отчетов предприятия (бухгалтерского баланса компании) с целью определить способность компании погасить текущие задолженности за счет текущих или оборотных активов, которые есть в наличии. Исходя из таблицы рассмотрим три коэффициента ликвидности: абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет норматив 0,2-0,7. Данные в таблице по показателю говорят о том, что самым успешным годом деятельности был 2020, показатель составил 0,24. Он дает понять, какую из частей краткосрочной задолженности компания сможет погасить в кратчайшие сроки. Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Оптимальным значением показателя является норматив 0,7-1. Расчеты, по данным бухгалтерского баланса показали, что самое оптимальное значение было в 2018 году (0,72), 2020 год показал наивысший показатель, превышающий норму, на 0,11 и составил 1,11. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). В 2018 году коэффициент составил 0,99, показатель ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. В 2019 году коэффициент текущей ликвидности показал значение 1,18, он выше единицы, но не является нормой. В 2020 году данный показатель составил 2,23, это означает, что предприятие способно в полной мере погашать текущие обязательства именно за счет оборотных средств. Проанализировав систему показателей, на основе данных бухгалтерского баланса ООО «Олекан», можно сделать вывод, что самым успешным годом деятельности предприятия оказался 2020 год, об этом говорят такие показатели как: эффективность использования оборотных активов, оборачиваемость, коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидность, но, несмотря на то, что показатели 2020 года приближены к оптимальным, существуют отклонения, которые связаны с низким коэффициентом автономии предприятия, повышается риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств, низким коэффициентом финансовой устойчивости, что говорит о риске хронической неплатежеспособности и зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Так же ниже нормы коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС это говорит о том, что большая часть оборотных активов сформирована из кредитов, и других форм заемных средств. Продолжительность оборота оборотных активов и продолжительность оборота капитала выше, чем в 2018-2019 годах, это говорит о замедлении оборачиваемости средств, то есть у организации возникает потребность в дополнительных источниках финансирования, что оказывает негативное влияние на финансовые результаты.2.4 Пути повышения эффективности формирования и использования оборотных средств ООО «Олекан»
Эффективность формирования и использования оборотных средств на предприятии зависит от различных факторов. — внешние; — внутренние. Внешние факторы выражаются независимо от интересов и деятельности организации. Внутренние факторы влияют на активную деятельность организации. Проведенное исследование оборотных средств, показывает, что предприятию ООО «Олекан» необходима разработка методов и внедрение различных мероприятий, которые повлияют на эффективность управления оборотными средствами. Стоит отметить, что на состояние оборотных средств максимальное влияние оказывает их оборачиваемость. Наибольшее воздействие на процесс производства оказывает обеспеченность предприятия оборотными средствами и эффективное их использование, что в конечном итоге отображается на финансовых результатах предприятия. На предприятии существуют работники финансовых служб. В их обязанность входит: наблюдение за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результаты от их использования. Анализ финансовой деятельности торгово-производственной компании ООО «Олекан» позволил сделать выводы, что на ухудшение финансового состояния по определенным показателям оказало большое влияние замедление оборачиваемости оборотных средств организации, что может привести к снижению прибыли в дальнейшем и возникновению перерасхода средств (дополнительное вовлечение), источником финансирования которого, как правило становятся дорогостоящие кредиты. И исходя из этого в условиях роста задолженности по кредитам и займам в итоге снижается финансовая устойчивость организации, повышается финансовая зависимость организации и риск наступления неплатежеспособности. Для того чтобы избежать этого необходимо применить комплекс мер, направленных на ускорение оборачиваемости оборотных средств. В результате сокращения операционного цикла происходит оборачиваемость средств, что в будущем поспособствует предотвращению средств оборота, которые вновь будут вовлечены в оборот и приносят дополнительные доходы. Мероприятия предлагаемые для ускорения оборачиваемости оборотных средств: 1) Сокращать длительность производственного цикла путем внедрения новых технологий и нового еще более современного оборудования; 2) Масштабное применение достижений научно-технического процесса, применимое именно к данному направлению отросли организации; 3) Рационализации использования оборотных средств организации, занимает важное место в решении данной проблемы; 4) Внедрять и развивать процесс комбинирования на предприятии, улучшения использования всей ресурсной базы и снижения себестоимости продукции; 5) Наладить производство и реализацию снэковой продукции на предприятии, такой как жареное ядро с различными вкусами. 6) Налаживать связи с другими крупными государствами для поставки отходов от переработки семян и готовой продукции; 7) Усилить мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности; 8) Организовать фасовку круп и другой продукции для загрузки производственных мощностей предприятия; 9) Расширение рынка сбыта за счет основных и новых Забайкальских сетей. Так же можно добавить, что хорошим стимулом для совершенствования финансово-устойчивого состояния предприятия является высокая конкуренция в данном сегменте производства. Так как на территории Забайкальского края и Забайкалья ООО «Олекан» занимает лидирующие позиции, в краткосрочной перспективе предприятие ставит цель войти в пятерку лучших производителей в данной отросли в России. Одной из составляющей частью имущества организации являются оборотные средства. Для успешной деятельности предприятия эффективное использование оборотных средств и их состояние является немаловажным условием. Новые условия организации зависят от развития рыночных отношений. Например, высокая инфляция, неплатежи, кризисные явления в стране, побуждают организацию менять политику в отношении к оборотным средствам, необходимо находить новые источники пополнения, анализировать проблему низкой эффективности использования оборотных средств.ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для успешного функционирования предприятия, необходимы оборотные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов. Важной задачей в управлении оборотными средствами является обеспечение наилучшего соотношения между платежеспособностью и рентабельностью посредством поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных средств. Значимым критерием эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при других равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Объектом исследования торгово-производственная компания ООО «Олекан», занимающаяся хранением, переработкой, производством и реализацией натуральной, экологически безопасной продукции из семян подсолнечника, кедрового ореха. Предметом исследования курсовой работы являются финансовые отношения по поводу формирования и использования оборотных средств коммерческой организации. Целью работы являлась разработка мероприятий по повышению эффективности формирования и использования оборотных средств коммерческой организации. В первой главе приведены теоретические основы экономического содержания, состава и структуры оборотных средств коммерческой организации, источники формирования и показатели эффективности использования оборотных средств. Вторая глава курсовой работы посвящена анализу управления оборотными средствами ООО «Олекан», а именно: общей характеристике организации, анализу состава и структуры оборотных средств и анализу, оценке эффективности их использования. Итогом второй главы стали предложения по повышению эффективности формирования и использования оборотных средств организации, так как организация столкнулось с проблемой замедления оборачиваемости оборотных средств, были сделаны следующие предложения по улучшению эффективности: внедрения новых технологий и нового еще более современного оборудования, применение достижений научно-технического процесса, применимое именно к данному направлению отросли организации, рационализации использования оборотных средств организации, занимает важное место в решении данной проблемы; развитие процесса комбинирования на предприятии, улучшения использования всей ресурсной базы и снижения себестоимости продукции, усиление мониторинга состояния запасов и дебиторской задолженности, расширение рынка сбыта за счет основных и новых Забайкальских сетей. Любая организация нуждается в совете по усовершенствованию своей деятельности, с целью получения большей прибыли и финансовой устойчивости. Именно поэтому, мной были предложены такие пути решения как: применение достижений научно-технического прогресса, рационализация использования оборотных средств, сокращать длительность производственного цикла, развивать и внедрять процесс комбинирования, улучшать использование всей ресурсной базы предприятия, усилить мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности, организовать фасовку круп и другой продукции и расширить рынок сбыта. Несмотря на то, что общий анализ торгово-производственной компании ООО «Олекан» в целом показал на успешность ее функционирования и лишь определил небольшие отклонения, предприятию не следует останавливаться на достигнутом, необходимо продолжать процессы повышения эффективности управления оборотными средствами, следовать поставленным целям и стратегии предприятия на долгосрочный период.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. О формах бухгалтерской отчетности организаций : приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (с изменениями на 19 апреля 2019 года) (с изм. и доп., вступ. в силу с отчетности за 2020 год) // Информационно-правовой портал «Гарант» [Электронный ресурс] / Компания «Гарант». — Режим доступа :http://www.garant.ru/, свободный. — Загл. с экрана. — (дата обращения: 15.01.2022) 2. Баталова И.А. Значение комплексного экономического анализа оборотных активов для управления торговыми организациями // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. — 2019. — № 1 (73). — С. 20 — 30. 3. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И. А. Бланк.- К.: Ника-Центр, Эльга, 2017.- 448 с. 4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника — Центр, 2017. — 656 с. 5. Вахрушина Н.А. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. — 2019. — № 1. — С. 9-11. 6. Греков И.Е. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие / Греков И.Е., Збинякова Е.А. — Орел: ОрелГТУ,2018. — 217 с. 7. Грязнова, А.Г. Финансы: учебник / А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина. — М.: Финансы и статистика, 2019. — 496 с. 8. Данилин В.Н., Данилина Е.В. О новой концепции воспроизводства оборотного капитала в современных условиях хозяйствования // Проблемы современной экономики. — 2021. — № 1. — С. 43-46. 9. Добросердова И.И., Самонова И.Н., Попова. Р.Г. Финансы предприятий. Спб., 2020. 325 с. 10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2017. — 550 с. 11. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2018. — 351 с.: ил., табл. — (Высшее финансовое образование). 12. Калинина А.П. Модели управления оборотным капиталом // Менеджмент. — 2017. — №2. — С. 14-16. 13. Карлик, А.Е. Экономика и управление: сборник научных. Мн.: СПб, 2018. — 198 с. 14. Качанов О., Мешалкин В. Увеличение оборотных средств: простая формальность или условие выживания // Экономическая газета. — 2019. — № 4 — С.10. 15. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. — 358 с. 16. Лаенко О.А., Веретенникова О.Б., Оценка эффективности использования оборотного капитала хозяйствующих субъектов // Управленец. — 2017. — № 11-12. — С. 52-55. 17. Лебедева А.Н. Экономический потенциал предприятия: учебно-методическое пособие / А.Н. Лебедева. — Белгород: Кооперативное образование, 2018. — 121 с. 18. Лесициан Н.Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики. — 2017. — №9. — С. 37-44. 19. Липчиу Н.В. Модели управления оборотным капиталом организаций в современных условиях // Научный журнал КубГАУ. — 2017. — № 76 (02). — С. 12-19. 20. Лопарева А. М. Экономика организации (предприятия) / Лопарева А. М. — Финансы и статистика, 2018. – 278 с. 21. Лукьяненко А.В., Кузьмичева И.А. Управление финансовыми рисками предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. — 2019. — № 8-1. — С. 129-131. 22. Райзберг, Б.А. Словарь экономических терминов / Б.А. Райзберг. М.: Буква-П, 2018. — С. 67-70. 23. Родионов Р.В. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии в условиях рыночной экономики // Экономический анализ: теория и практика. — 2017. — С. 56-58. 24. Рябец П.С., Бондаренко Т.Н. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. — 2017. — № 6-4. — С. 761-764. 25. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»/ Г.В. Савицкая — М.: Дело, 2017. 26. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева. — М.: Юнити-Дана, 2018. — 324 с. 27. Сироткин С.А. Оборотные средства и оборотные активы в современной экономике / С.А. Сироткин // Региональная экономика и управление: электр. науч. журн. — 2017. — №1 — С. 55-58. 28. Словарь современных экономических терминов: около 2500 экономических терминов / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский. — М., 2017. — 480 с. 29. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. — 2021. — N 2 — С. 80 — 81. 30. Финансы: конспект лекций / Н.Б. Ермасова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮРАЙТ, 2018. – 179 с. 31. Финансы предприятия: Учебник / Шуляк П.Н. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2018. — С. 23-26. 32. Фролова Т.А. Экономика предприятия: Учебник / Т.А. Фролова – М.: Таганрог: ТТИ ФЮУ, 2018. — С. 45-67. 33. Шаранова Н. Как нормировать оборотные активы / Н. Шаранова // Финансовый директор. — 2018. — №3. — С. 45-49. 34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА — М., 2017. — 343 с. 35. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник.-5-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2017. – С.226-261. 36. Дербуш Н.М., Красова Е.В. Управление оборотными активами как часть финансовой политики современного предприятия // Фундаментальные исследования. — 2019. — № 12-5. — С. 1071-1075 [Электронный ресурс]. Заглавие с экрана — Режим доступа: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=41219 (дата обращения: 12.01.2022) 37. Деятельность ООО «Олекан» [Электронный ресурс].Заглавие с экрана — Режим доступа: http://www.olekan.ru (дата обращения 13.01.2022) 38. Ильина, Г.Г. К оценке финансового состояния предприятия в рыночной экономике России. // Вестник Российского нового университета. — 2021. — №2. [Электронный ресурс]. Заглавие с экрана — Режим доступа: http://pandia.ru/text/80/107/36686.php (дата обращения: 14.01.2022) 39. Маккаева Р.С.А., Маккаева Х.С.М. Пути повышения эффективности использования оборотных средств торговых предприятий в современных условиях // Современные научные исследования и инновации. 2019. № 2 [Электронный ресурс]. Заглавие с экрана — Режим доступа: http://web.snauka.ru/issues/2019/02/77516 (дата обращения: 17.01.2022). 40. Сухарева В.В., Жабыко Л.Л. К вопросу о повышении эффективности использования оборотных средств // Студенческий: электрон. научн. журн. 2021. № 5(5). [Электронный ресурс]. Заглавие с экрана — Режим доступа: https://sibac.info/journal/student/5/75179 (дата обращения: 13.01.2022).
О сайте
Ссылка на первоисточник:
http://zabkit.ru/
Поделитесь в соцсетях: