Автор статьи
Валерия
Эксперт по сдаче вступительных испытаний в ВУЗах
| Практическая работа |
| Тема 1. Финансовый механизм управления оборотными средствами на предприятии Финансовый механизм управления оборотными средствами на предприятии включает расчет собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и анализ эффективности их использования. Потребность в оборотных средствах можно определить, исходя из анализа затрат на 100 тыс. рублей с оборота с учетом условий платежа. Затраты на 100 тыс. рублей с оборота с учетом условий платежа можно определить по формуле: где ЗОС — затраты оборотных средств на 100 тыс.руб. с оборота, тыс.руб.; ЗПР — себестоимость продукции на 100 тыс.руб. с оборота, тыс.руб.; ЗМ — затраты на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия в себестоимости продукции на 100 тыс. рублей с оборота, тыс. руб.; ЗЗП — затраты на заработную плату в себестоимости продукции на 100 тыс. рублей с оборота, тыс. руб.; ТСКЛ — предполагаемое время хранения на складе, дн.; ТПР — время производства, дн.; ТПЛ — сроки платежа клиентов, дн. Окончательный расчет потребности в оборотных средствах производится по формуле: где ОСП — потребность в оборотных средствах, тыс.руб.; ОД — дневной оборот: где РП — сумма обернувшихся средств (выручка от реализации), тыс.руб.; ТК — календарный период, за который средства обернулись, дн. (месяц – 30 дней, квартал – 90 дней, год – 360 дней). Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств может рассчитываться по плану и фактически. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью двух взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях и количество оборотов за год (полугодие, квартал). Длительность одного оборота в днях по формуле: или где ТОБ — длительность одного оборота, дни; — средняя величина текущих активов, руб.; РП — объем реализованной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.; ТК — число дней в отчетном периоде; КОБ — коэффициент оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал) и определяется по формуле: Средняя величина текущих активов по данным баланса определяется по формуле: где ОСН, ОСК — величина текущих активов соответственно на начало и конец периода, руб. Более точный расчет средней величины текущих активов производится по формуле средней хронологической на основе ежемесячных данных о состоянии текущих активов: где ОСп — величина текущих активов в n-ом месяце, тыс.руб. Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств. Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, в каждой группе, а так же по отдельным элементам оборотных средств. Для определения влияния структурных изменений остатки элементов оборотных средств сопоставляются с объемом реализованной продукции, который принимался при исчислении общей оборачиваемости. Сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости. Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения скорости и период оборота основных видов оборотных средств. Одним из способов оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота. С этой целью используется формула: где ТОБДС — период оборота денежных средств, дн.; ДО – денежный оборот за период, тыс.руб.; — средние остатки денежных средств, тыс.руб.: ОДп — остатки денежных средств на начало n-го месяца, тыс.руб. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле: где КОБДС — оборачиваемость дебиторской задолженности; — средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.: где ДЗп — величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца, тыс.руб. 2. Период погашения дебиторской задолженности можно рассчитывать по формуле: где ТПОГ.ДЗ — период погашения дебиторской задолженности, дн. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения. 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется как отношение: где КДЗ — доля дебиторской задолженности в текущих активах, %; ДЗ — дебиторская задолженность, тыс.руб.; АТ — текущие активы, тыс.руб. Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула: где КОБ.ЗАП — оборачиваемость запасов; РПс — себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.; — средняя величина запасов, тыс.руб.: где ОЗп— остатки запасов на конец n-го месяца, тыс.руб.; Срок хранения запасов определяется по формуле: где ТХР.З — срок хранения запасов, дн. В случае снижения оборачиваемости активов и увеличения продолжительности их оборота появляется необходимость привлечения дополнительных средств, величину которых можно определить: где ОСПРИВЛ — сумма привлеченных в оборот средств, тыс.руб.; ТОБ0, ТОБ.1 — период оборота соответственно базового и отчетного периода, дн.; РП0 — выручка от реализации в базовом периоде, тыс.руб. |
О сайте
Ссылка на первоисточник:
https://moi-universitet.ru
Поделитесь в соцсетях: